A.16.75%和25%

B.13.65%和16.24%

C.16.75%和12.5%

D.13.65%和25%

【答案】A

【解析】

Q=250/200=1.25;

組合收益率=1.25×15%+(1-1.25)×8%=16.75%

組合風險=1.25×20%=25%

【例題-多選題】下列因素引起的風險中，投資者不可以通過證券投資組合予以消減的()。

A.宏觀經濟狀況變化

B.通貨膨脹

C.發生經濟危機

D.被投資企業出現經營失誤

【答案】ABC

【解析】被投資企業出現經營失誤屬于公司特有風險，是可分散風險。

【例題-多選題】市場上有兩種有風險證券X和Y，下列情況下，兩種證券組成的投資組合風險低于二者加權平均風險的有()。

A.X和Y期望報酬率的相關系數是0

B.X和Y期望報酬率的相關系數是-1

C.X和Y期望報酬率的相關系數是0.5

D.X和Y期望報酬率的相關系數是1

【答案】ABC

【解析】當相關系數為1時，兩種證券的投資組合的風險等于二者的加權平均數。

【例題-計算題】某人存入銀行100萬，若銀行存款利率為5%，5年后的本利和為多少?

【答案】

復利：F=100×(1+5%)5=10×1.2763=127.63(萬元)

或：=100×(F/P，5%，5)=100×1.2763=127.63(萬元)

【例題-計算題】某人存入一筆錢，想5年后得到100萬，若銀行存款利率為5%，問，現在應存入多少?

【答案】

復利：P=100×(1+5%)-5=100×0.7835=78.35(萬元)

或：=100×(P/F，5%，5)=100×0.7835=78.35(萬元)

【例題-計算題】某人每年每年末投資100萬元，連續5年，若預期報酬率是10%，五年后可以收回多少?

【答案】終值F=100*(F/A，10%，5)=100*6.1051=610.51萬元

【例題-計算題】某人每年每年末存入100萬元，連續5年，若利率是5%，相當與現在一次投入多少?

【答案】P=A×(P/A，i，n)=100×(P/A，5%，5)=100×4.3295=432.95元

【例題-計算題】某企業于投入100萬元，在年利率10%、每半年復利計息一次的情況下，到第l0年末，該企業能得到的本利和是多少?有效年利率實際利率是多少?

【答案】F=P×(1+r/m)m×n=100×(1+10%÷2)20=265.33(萬元)

或者：有效年利率=(1+10%/2)2-1=10.25%

F=100×(1+10.25%)10=265.33萬元