A.360

B.180

C.120

D.60

【答案】D

【解析】總資產周轉天數=360/2=180天

非流動資產周轉天數=360/3=120天

流動資產周轉天數=180-120=60天

【例題-多選題】下列會增強企業短期償債能力但在報表上不會反映的是( )

A.與擔保有關的或有負債

B.準備很快變現的房產

C.企業預收的貨款

D.和銀行簽定的周轉信貸協議

【答案】BD

【解析】選項C屬于表內因素，選項A屬于降低短期償債能力的因素。

【例題-計算題】某公司上年營業收人為3000萬元,經營資產為2000萬元,經營資產銷售百分比為66.67%,經營負債為185萬元,經營負債銷售百分比為6.17%,稅后經營凈利潤為l35萬元。假設經營資產銷售百分比和經營負債銷售百分比保持不變,可動用的金融資產為0,稅后經營凈利率保持4.5%不變,預計股利支付率為30%。假設該公司本年計劃營業收入為4000萬元,銷售增長率為33.33%。

要求：(1)計算外部融資銷售增長比;(2)計算外部融資額;(3)如果銷售增長500萬元(即銷售增長率為16.7%，)計算外部融資銷售增長比和外部融資額。

【答案】

(1) 外部融資銷售增長比=經營資產的銷售百分比-經營負債的銷售百分比-預計稅后經營凈利率×[(1+增長率)/增長率]×(1-股利支付率)=66.67%-6.17%-4.5%×[(1+33.33%)/33.33%×(1-30%)]=47.9%

(2)外部融資額=1000×47.9%=479(萬元)

(3)外部融資銷售增長比=66.67%-6.17%-4.5%×[(1+16.7%)/16.7%]×(1-30%)=38.49%

外部融資額=500×38.49%=192.45(萬元)