【摘要】2015年注冊會計師《財務成本管理》考試時間10月17日舉行，現在是注冊會計師提高階段，考生要注意學習的查漏補缺，往往查漏補缺做好的方法就是多做些習題檢驗自己，就起到了至關重要的作用。環球網校提供“2015年注冊會計師《財務成本管理》第二十章營運資本籌資模擬試題”，可以進行2015年注冊會計師《財務成本管理》進行模擬練習，財務成本管理試題質量很高，希望注冊會計師考生重視“營運資本籌資”的練習，祝考生學習愉快

　　編輯推薦：2015年注冊會計師考試各科目章節模擬試題匯總
 

　　一、單項選擇題

　　下列關于適中型營運資本籌資策略的說法中，正確的是( )。

　　A.波動性流動資產通過自發性流動負債籌集資金

　　B.長期資產和穩定性流動資產通過權益、長期債務和自發性流動負債籌集資金

　　C.部分波動性流動資產通過權益、長期債務和自發性流動負債籌集資金

　　D.部分波動性流動資產通過自發性流動負債籌集資金

　　【答案】B

　　【解析】適中型營運資本籌資策略下，波動性流動資產均通過短期金融負債籌集解決，選項A、C、D錯誤。

　　2、下列關于激進型營運資本籌資策略的表述中，正確的是( )。

　　A.激進型籌資策略的營運資本小于0

　　B.激進型籌資策略是一種風險和收益均較低的營運資本籌資策略

　　C.在營業低谷時，激進型籌資策略的易變現率小于1

　　D.在營業低谷時，企業不需要短期金融負債

　　【答案】C

　　【解析】流動資產分為波動性流動資產和穩定性流動資產，流動負債分為短期金融負債和自發性流動負債，激進型營運資本籌資策略的臨時性流動負債大于波動性流動資產，但是還有穩定性流動資產存在，所以激進型籌資策略的營運資本不一定小于0，A錯誤;激進型籌資策略是一種風險和收益均較高的營運資本籌資策略，B錯誤;激進型籌資策略即使是在營業低谷時，企業也會有短期金融負債的存在。

　　3、企業與銀行簽訂了為期一年的周轉信貸協定，周轉信貸額為1000萬元，年承諾費率為0.5%，借款企業年度內使用了600萬元(使用期為半年)，借款年利率為6%，則該企業當年應向銀行支付利息和承諾費共計( )萬元。

　　A.20

　　B.21.5

　　C.38

　　D.39.5

　　【答案】B

　　【解析】利息=600×6%×1/2=18(萬元)，承諾費=400萬全年未使用的承諾費+600萬半年未使用的承諾費=400×0.5%+600×0.5%×1/2=3.5，則該企業當年應向銀行支付利息和承諾費共計21.5萬元。

　　4、甲公司向銀行借款900萬元，年利率為8%，期限1年，到期還本付息，銀行要求按借款金額的15%保持補償性余額(銀行按2%付息)。該借款的有效年利率為( )。

　　A.7.70%

　　B.9.06%

　　C.9.41%

　　D.10.10%

　　【答案】B

　　【解析】利息=900×8%-900×15%×2%=72-2.7=69.3(萬元)，實際借款額=900×(1-15%)=765(萬元)，所以有效年利率=69.3/765=9.06%

　　5、甲公司與乙銀行簽訂了一份周轉信貸協定，周轉信貸限額為l000萬元，借款利率為6%，承諾費率為0.5%，甲公司需按照實際借款額維持10%的補償性余額。甲公司年度內使用借款600萬元，則該筆借款的實際稅前資本成本是( )。

　　A.6%

　　B.6.33%

　　C.6.67%

　　D.7.O4%

　　【答案】D

　　6、某公司擬使用短期借款進行籌資。下列借款條件中，不會導致有效年利率(利息與可用貸款額的比率)高于報價利率(借款合同規定的利率)的是( )。

　　A.按貸款一定比例在銀行保持補償性余額

　　B.按貼現法支付銀行利息

　　C.按收款法支付銀行利息

　　D.按加息法支付銀行利息

　　【答案】C

　　【解析】按貸款一定比例在銀行保持補償性余額、按貼現法支付銀行利息和按加息法支付銀行利息均會使企業實際可用貸款金額降低，從而會使有效年利率高于報價利率。按收款法支付銀行利息是在借款到期時向銀行支付利息的方法，有效年利率和報價利率相等。

　　7、向銀行申請短期貸款,貸款利率10%,貼現法付息,銀行規定補償性余額為15%,則借款的有效年利率為( )。

　　A.11.76%

　　B.13.33%

　　C.11.11%

　　D.12.13%

　　【答案】B

　　二、多項選擇題

　　1、某企業的波動性流動資產為120萬元，經營性流動負債為20萬元，短期金融負債為100萬元。下列關于該企業營運資本籌資策略的說法中，正確的有( )。

　　A.該企業采用的是適中型營運資本籌資策略

　　B.該企業在營業低谷時的易變現率大于l

　　C.該企業在營業高峰時的易變現率小于1

　　D.該企業在生產經營淡季，可將20萬元閑置資金投資于短期有價證券

　　【答案】BCD

　　【解析】由于短期金融負債小于波動性流動資產，該企業采用的是保守型營運資本籌資策略，選項A錯誤;在營業低谷時保守型營運資本籌資策略的易變現率大于l，適中型營運資本籌資策略的易變現率等于l，激進型營運資本籌資策略的易變現率小于l，選項B正確。在經營高峰時易變現率均小于1，選項C正確;由于在經營季節性需要時企業零時性流動資產120萬元，短期金融負債100萬元，所以在經營淡季，企業會有閑置資金20萬元，可投資于短期有價證券，選項D正確。

　　2、與采用激進型營運資本籌資策略相比，企業采用保守型營運資本籌資策略時( )。

　　A.資金成本較高

　　B.易變現率較高

　　C.舉債和還債的頻率較高

　　D.蒙受短期利率變動損失的風險較高

　　【答案】AB

　　【解析】與激進型籌資策略相比，保守型籌資策略下短期金融負債占企業全部資金來源的比例較小，所以舉債和還債頻率較低，蒙受短期利率變動損失的風險也較低，選項C、D錯誤
 

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　　為了保障2015年度注冊會計師全國統一考試計算機化考試順利舉行，及時處理計算機考試環境下可能發生的各種風險和故障，維護考生的合法權益，根據《注冊會計師全國統一考試突發事件應急處理辦法》的規定，現就計算機考試環境下的故障處理辦法通告如下：

　　一、考點(考場)出現斷電情況的處理

　　如果個別考點(考場)出現斷電情況，可能影響該考點(考場)考生進入考場、下載試題、登錄考試頁面和正常答題。 >>點擊查看處理辦法全部內容......

　　二、廣域網出現故障情況的處理

　　如果個別考點(考場)廣域網出現故障，可能影響該考點(考場)考生下載試題、登錄考試頁面。廣域網故障只在考試開始前對考生產生影響，考試開始后將不影響考生答題及考生答題結果的保存。 >>點擊查看處理辦法全部內容......

　　三、局域網出現故障情況的處理

　　如果考試開始前個別考點(考場)局域網出現故障，可能影響該考點(考場)考生登錄考試頁面。考試開始后局域網出現故障，對考生不會產生影響。如果考試結束時個別考點(考場)局域網出現故障，可能影響該考點(考場)考生主動提交答題結果。 >>點擊查看處理辦法全部內容......

　　四、考試管理機出現故障情況的處理

　　考試管理機是每個考場用于接收、上傳考試數據以及管理考試過程的計算機。如果個別考場考試管理機出現故障，可能影響該考場考生進入考場、下載試題和登錄考試頁面。考試管理機故障只在考試開始前對考生產生影響，考試開始后將不影響考生答題及考生答題結果的保存。 >>點擊查看處理辦法全部內容......

　　五、考試機出現死機情況的處理

　　考試機是每位考生用于接收考試數據、進行答題和保存答題結果的計算機。如果個別考生考試機出現死機，可能導致該考生無法登錄考試頁面和正常答題。>>點擊查看處理辦法全部內容......

　　六、考試機出現配件或軟件故障情況的處理

　　考試機配件主要是指鍵盤、鼠標等計算機配件。如果個別考生考試機配件出現故障，技術支持人員將采取措施予以排除，包括更換鍵盤、鼠標等。排除故障期間，如果考試機繼續計時，經批準后，考生可以獲得相應補時。 >>點擊查看處理辦法全部內容......

　　七、故障發生時的處理程序

　　故障發生時，考生應當及時向監考人員提出，服從監考人員安排，耐心等待技術支持人員進行解決。

　　在發生上述斷電、斷網、考試管理機故障情況時，各省、自治區、直轄市財政廳(局)注冊會計師考試委員會辦公室應當及時上報財政部考辦，并隨時通報故障處理進展情況。如果考試開始前發生的故障在考試開始后50分鐘內無法得到解決，或者考試開始后發生的故障在故障發生后50分鐘內無法得到解決，財政部考辦將決定停止考試，并另行安排考試。機考公司應當安撫考生，盡快疏導考生離開考場。>>點擊查看處理辦法全部內容......

　　八、為受到故障影響考生另行安排考試

　　財政部考辦將于2015年10月25日為受到故障影響的綜合階段考生在所在考區另行組織一次考試，2015年10月24日至25日為受到故障影響的專業階段考生在所在考區另行組織一次考試。相關考生的準考證打印時間另行通知。>>點擊查看處理辦法全部內容......

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