組合型選擇題

1.影響股票未來收益、引起股票內在價值變化的因素有( )。

Ⅰ.清算方式的變化

Ⅱ.宏觀經濟政策的調整

Ⅲ.供求關系的變化

Ⅳ.經濟形勢的變化

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

解析：各種價值模型計算出來的內在價值只是股票真實的內在價值的估計值。經濟形勢的變化、宏觀經濟政策的調整、供求關系的變化等都會影響上市公司未來的收益，引起內在價值的變化。

2.按照《中華人民共和國證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于的投資或活動包括( )。

Ⅰ.承銷證券

Ⅱ.從事承擔有限責任的投資

Ⅲ.從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動

Ⅳ.向基金管理人、基金托管人出資

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C

解析：按照《中華人民共和國證券投資基金法》和其他相關法規的規定，基金財產不得用于下列投資或者活動：①承銷證券;②違反規定向他人貸款或者提供擔保;③從事承擔無限責任的投資;④買賣其他基金份額，但是國務院證券監督管理機構另有規定的除外;⑤向基金管理人、基金托管人出資;⑥從事內幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當的證券交易活動;⑦依照法律、行政法規和國務院證券監督管理機構規定禁止的其他活動。

3.決定貨幣乘數的大小的因素有( )。

Ⅰ.法定準備金率

Ⅱ.超額準備金率

Ⅲ.現金比率

Ⅳ.存款比率

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：貨幣乘數的大小由以下四個因素決定：法定準備金率、超額準備金率、現金比率、定期存款與活期存款間的比率。

4.證券市場監管的手段有( )。

Ⅰ.法律手段

Ⅱ.經濟手段

Ⅲ.行政手段

Ⅳ.政治手段

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：B

解析：證券市場監管的手段包括法律手段、經濟手段和行政手段。

5.證券金融公司的注冊資本應當為實收資本，其股東應當用( )出資。

Ⅰ.貨幣

Ⅱ.實物

Ⅲ.勞務

Ⅳ.無形資產

A. Ⅰ

B. Ⅰ、Ⅱ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：證券金融公司的注冊資本應當為實收資本，其股東應當用貨幣出資。

6.關于金融衍生工具的現狀及趨勢，下列說法正確的有( )。

Ⅰ.金融衍生工具以場內交易為主

Ⅱ.按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種

Ⅲ.金融危機發生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變

Ⅳ.按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品比收益不對稱的期權類產品大得多

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：A

解析：金融衍生工具極強的派生能力和高度杠桿性使其發展速度十分驚人，根據國際清算銀行的金融衍生工具統計報告，可以得到以下結論：①金融衍生工具以場外交易為主;②按基礎產品比較，利率衍生品無論在場內還是場外，均是名義金額最大的衍生品種，其中，場外交易的利率互換占所有衍生品名義金額的半數以上，是最大的單個衍生品種類;③按產品形態比較，遠期和互換這兩類具有對稱性收益的衍生產品比收益不對稱的期權類產品大得多，但是，在交易所市場上則正好相反;④金融危機發生后，衍生品交易的增長趨勢并未改變，但市場結構和品種結構發生了較大變化。

7.下列關于優先股票的說法中，正確的有( )。

Ⅰ.優先股票的股息率是固定的

Ⅱ.優先股票股東享有重大決策參與權

Ⅲ.優先股票股東可優先于普通股股東分配公司的剩余資產

Ⅳ.優先股票可分為累積優先股票和非累積優先股票

A. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：B

解析：Ⅱ項，重大決策參與權是普通股票股東享有的權利。

8.國債銷售價格的影響因素有( )。

Ⅰ.市場利率

Ⅱ.承銷商承銷國債的中標成本

Ⅲ.流通市場中可比國債的收益率水平

Ⅳ.國際匯率

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅱ 、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A

解析：國債銷售價格的影響因素有：市場利率、承銷商承銷國債的中標成本、流通市場中可比國債的收益率水平、流通市場中可比國債的收益率水平、國債承銷的手續費收入、承銷商所期望的資金回收速度、其他國債分銷過程中的成本。

9.證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的( )。

Ⅰ.政府機構

Ⅱ.金融機構

Ⅲ.企業

Ⅳ.個人

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：B

解析：證券發行人是指為籌措資金而發行債券、股票等證券的政府及其機構、金融機構、公司和企業。

10.根據《上市公司證券發行管理辦法》規定發行可轉換公司債券的上市公司應當盈利能力應具有可持續性，下列屬于該項規定的有( )。

Ⅰ.最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息

Ⅱ.業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形

Ⅲ.公司章程合法有效，股東大會、董事會、監事會和獨立董事制度健全，能夠依法有效履行職責

Ⅳ.最近3年以現金或股票方式累計分配的利潤不少于最近3年實現的年均可分配利潤的20%

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅲ

C. Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ

正確答案：A

解析：根據《上市公司證券發行管理辦法》第七條，發行可轉換公司債券的上市公司的盈利能力應具有可持續性，并符合下列規定：①最近3個會計年度連續盈利，扣除非經常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比，以低者作為計算依據;②最近3個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息;③業務和盈利來源相對穩定，不存在嚴重依賴于控股股東、實際控制人的情形;④現有主營業務或投資方向能夠可持續發展，經營模式和投資計劃穩健，主要產品或服務的市場前景良好，行業經營環境和市場需求不存在現實或可預見的重大不利變化;⑤高級管理人員和核心技術人員穩定，最近12個月內未發生重大不利變化;⑥公司重要資產、核心技術或其他重大權益的取得合法，能夠持續使用，不存在現實或可預見的重大不利變化;⑦不存在可能嚴重影響公司持續經營的擔保、訴訟、仲裁或其他重大事項;⑧最近24個月內曾公開發行證券的，不存在發行當年營業利潤比上年下降50%以上的情形。

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