12月《金融市場基礎知識》模擬試題（3）

　　第11題

　　累積優先股是指()股息累積發放的優先股。

　　A.歷年

　　B.上一年

　　C.下一年

　　D.當年

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】累積優先股是指歷年股息累積發放的優先股。股份公司發行累積優先股的目的主要是保障優先股股東的收益不因公司營利狀況的波動而減少。

　　第12題

　　所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的()。

　　A.20%

　　B.10%

　　C.40%

　　D.30%

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。

　　第13題

　　下列不屬于創業板市場功能的是()。

　　A.承擔風險資本的退出窗口作用

　　B.促進產業升級

　　C.優化資源配置

　　D.有“宏觀經濟晴雨表”之稱

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】創業板市場的功能主要表現在兩個方面：一是在風險投資機制中的作用，即承擔風險資本的退出窗口作用;二是作為資本市場所固有的功能，包括優化資源配置、促進產業升級等作用，而對企業來講，上市除了融通資金外，還有提高企業知名度、分擔投資風險、規范企業運作等作用。相對創業板市場而言，主板市場是資本市場中最重要的組成部分，很大程度上能夠反映經濟發展狀況，有“宏觀經濟晴雨表”之稱。

　　第14題

　　在融資租賃中，出租人為承租人購買設備所墊付的資金，要從承租人那里通過()的方式全部收回。

　　A.貸款

　　B.租金

　　C.分紅

　　D.股權

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】在融資租賃中，出租人為承租人購買設備所墊付的資金，要從承租人那里通過租金的方式全部收回。

　　第15題

　　在機構間私募產品報價與股份轉讓系統開展私募產品報價、發行、轉讓活動的機構，應該滿足最近一期經審計凈資產不少于人民幣500萬元，或管理資產不少于人民幣()億元的條件。

　　A.1

　　B.3

　　C.5

　　D.2

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】為了滿足各類私募產品報價轉讓交易的復雜性，報價系統進行了多項流程創新，比如舍棄傳統的會員制，改用參與人制度。所謂參與人制度，主要是指最近一期經審計凈資產不少于人民幣500萬元、或管理資產不少于人民幣1億元的合規金融機構與企業，可以作為報價系統參與人進行投資、創設產品發行、產品展示與代理交易等。

　　第16題

　　為了加強市場準入管理，對證券服務機構從事證券服務業務的審批管理辦法由()制定。

　　A.國務院證券監督管理機構

　　B.商務部

　　C.中國人民銀行

　　D.中國證券業協會

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】為了加強市場準入的管理，對證券服務機構從事證券服務業務的審批管理辦法由國務院證券監督管理機構和有關主管部門制定。

　　第17題

　　相對普通股而言，優先股的特征不包括()。

　　A.股息率固定

　　B.股息分派優先

　　C.剩余資產分配優先

　　D.具有優先認股權

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】優先股的特征有：(1)股息率固定。(2)股息分派優先。(3)剩余資產分配優先。(4)一般無表決權。

　　第18題

　　關于在證券交易所上市股票征收印花稅的理解，下列說法正確的是()。

　　A.證券交易印花稅是印花稅的一部分，稅率為1‰

　　B.股票交易印花稅由交易者自行繳納

　　C.現行的做法是向成交雙方分別收取印花稅

　　D.由證券經紀商在同投資者辦理交收過程中代為扣收，并由證券經紀商統一向征稅機關繳納

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】我國稅收制度規定，股票成交后，國家稅務機關應向成交雙方分別收取印花稅。為保證稅源，簡化繳款手續，現行的做法是由證券經紀商在同投資者辦理交收過程中代為扣收;然后，在證券經紀商同中央結算公司的清算、交收中集中結算;最后，由中央結算公司統一向征稅機關繳納。

　　第19題

　　關于委托指令的分類，說法錯誤的是()。

　　A.根據委托訂單的數量，有整數委托和零數委托

　　B.根據買賣證券的方向，有買進委托和賣出委托

　　C.根據委托目的，有停止損失委托和停止損失限價委托

　　D.根據委托時效限制，有當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托、收市委托

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】委托指令有多種形式，可以按照不同的依據來分類：根據委托訂單的數量，有整數委托和零數委托;根據買賣證券的方向，有買進委托和賣出委托;根據委托價格限制，有市價委托、限價委托、停止損失委托和停止損失限價委托;根據委托時效限制，有當日委托、當周委托、無期限委托、開市委托、收市委托等。

　　第20題

　　深圳證券賬戶T日開立，()即可用于交易。

　　A.T+3

　　B.T+1

　　C.T+2

　　D.T

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】深圳證券賬戶當日開立，當日即可用于交易。

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　　第21題

　　有些投資者企圖投機，通過買賣時機的選擇以賺取()。

　　A.紅利

　　B.市場價差

　　C.股息

　　D.利息

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】各投資者的目的各不相同，有些意在長期投資，以獲取高于銀行利息的收益，或意在參與股份公司的經營管理;有些則企圖投機，通過買賣證券時機的選擇，以賺取市場價差。

　　第22題

　　港股通總額賬戶可用余額計算公式為()。

　　A.總額度余額=總額度+買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額

　　B.總額度余額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額

　　C.總額度余額=總額度-買入成交總金額-賣出成交對應的買入總金額

　　D.總額度余額=總額度+買入成交總金額-賣出成交對應的買入總金額

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】港股通總額度可用余額的計算公式為：總額度余額=總額度-買入成交總金額+賣出成交對應的買入總金額。

　　第23題

　　在2008年，全球金融機構中，放大金融市場風險的因素是()。

　　A.資產證券化和杠桿

　　B.證券援助太少

　　C.企業并購和擴張

　　D.金融監管太嚴

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】在2008年，全球金融機構中，放大金融市場風險的根源是由于相關衍生產品包裝過度以及金融機構財務杠桿過高，即資產證券化和杠桿。

　　第24題

　　公司制證券交易所以()為目的，一般由金融機構和民營公司組建。

　　A.公益

　　B.營利

　　C.非營利

　　D.交易

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】公司制的證券交易所是以股份有限公司形式組織并以營利為目的的法人團體，一般由金融機構及各類民營公司組建。

　　第25題

　　下列屬于短期金融資產市場的是()。

　　A.資本市場

　　B.貨幣市場

　　C.股票市場

　　D.債券市場

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】貨幣市場通常又稱為短期金融資產市場，是以期限在1年以內的短期資金為交易對象的市場，屬于短期金融市場的一種。

　　第26題

　　中國證券業協會是證券業自律性組織，是()。

　　A.企業法人

　　B.社會團體法人

　　C.事業單位法人

　　D.公益法人

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】中國證券業協會(SAC)，是依據《中華人民共和國證券法》和《社會團體登記管理條例》的有關規定設立的證券業自律性組織，屬于非營利性社會團體法人，接受中國證監會和國家民政部的業務指導和監督管理。

　　第27題

　　資產評估機構申請證券評估資格，應有不少于()名注冊資產評估師。

　　A.30

　　B.10

　　C.40

　　D.20

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】按照《關于從事證券期貨相關業務的資產評估機構有關管理問題的通知》，資產評估機構申請證券評估資格，應當符合的條件之一為，具有不少于30名注冊資產評估師，其中最近3年持有注冊資產評估師證書且連續執業的不少于20人。

　　第28題

　　()負責監督證券公司按期足額繳納證券投資保護基金及報送有關證券交易的財務、業務等管理信息和資料。

　　A.中國證券監督管理委員會

　　B.證券投資者保護基金有限責任公司

　　C.中國證券業協會

　　D.中國證券交易所

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】中國證券監督管理委員會負責監督證券公司按期足額繳納證券投資保護基金及向基金公司報送財務、業務等經營管理信息和資料，對拒絕或故意拖延繳納基金以及不按規定報送有關信息和資料的證券公司，證監會應按有關規定進行處理。

　　第29題

　　()從廣義上說是指用自有資金或從分散公眾手中籌資專門進行有價證券投資的法人機構。

　　A.機構投資者

　　B.證券公司

　　C.公募基金

　　D.私募基金

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】機構投資者從廣義上講是指用自有資金或者從分散的公眾手中籌集的資金專門進行有價證券投資活動的法人機構。

　　第30題

　　歐洲貨幣市場是指非居民之間以()為中介在某種貨幣發行國國境之外從事該種貨幣借貸業務的市場。

　　A.銀行

　　B.保險公司

　　C.基金公司

　　D.券商

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】歐洲貨幣市場是指非居民之間以銀行為中介在某種貨幣發行國國境之外從事該種貨幣借貸的市場，又可以稱為離岸金融市場。

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　　第31題

　　證券公司向客戶融資融券，應收取證券交易保證金，以()充抵。

　　A.收益憑證

　　B.外匯

　　C.期貨

　　D.證券

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】證券公司向客戶融資融券,應當向客戶收取一定比例的保證金。保證金只能以標的證券充抵。

　　第32題

　　普通股股東擁有公司盈余和剩余資產分配權，這一權利體現了其在()的要求上。

　　A.所持股份多少

　　B.股東義務

　　C.經濟利益

　　D.股權大小

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】普通股股東擁有公司盈余和剩余資產分配權，這一權利直接體現了其在經濟利益上的要求。

　　第33題

　　設立證券市場的目的是為了()。

　　A.提高GDP

　　B.加快商品銷售速度

　　C.解決資本供求矛盾和流動性

　　D.提高商品質量

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】證券交易的目的是為了實現投資收益，或為了籌集資金。證券市場是指證券發行的買賣的場所，其實質是資金的供給方和資金的需求方通過競爭決定證券價格的場所。證券市場是市場經濟發展到一定階段的產物，是為解決資本供求矛盾和流動而產生的市場。

　　第34題

　　投資者通過()持有證券，記錄持有證券余額及變動情況。

　　A.銀行賬戶

　　B.證券賬戶

　　C.交收賬戶

　　D.投資賬戶

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】投資者在從事證券交易之前,必須開立證券賬戶。投資者通過證券賬戶持有證券,證券賬戶用于記錄投資者持有證券余額及其變動情況。

　　第35題

　　證券投資基金籌集的資金主要投向()。

　　A.實業

　　B.有價證券

　　C.房地產

　　D.第三產業

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】股票和債券是直接投資工具，籌集的資金主要投向實業，而基金是間接投資工具，籌集的資金主要投向有價證券等金融工具。

　　第36題

　　創業板指數以()為權數，進行加權逐日連鎖計算。

　　A.發行在外的總股本數

　　B.可回收股本數

　　C.可流通股本數

　　D.剩余股本數

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】創業板指數以可流通股本數為權數,進行加權逐日連鎖計算。

　　第37題

　　基金管理人與托管人之間是()關系。

　　A.相互依賴

　　B.相互促進

　　C.相互競爭

　　D.相互制衡

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】基金管理人與托管人的關系是相互制衡的。基金管理人負責基金資產的經營;托管人由主管機關認可的金融機構擔任，負責基金資產的保管。他們的權利和義務在基金合同或基金公司章程中已預先界定清楚，任何一方有違規之處，對方都應當監督并及時制止，甚至請求更換違規方。

　　第38題

　　風險控制指標體系和風險監管制度的核心是()。

　　A.凈資本

　　B.固定資本

　　C.流動資本

　　D.注冊資本

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 2006年7月，中國證監會發布實施了《證券公司風險控制指標管理辦法》，并于2008年根據實踐情況對該辦法進行了修訂。該辦法建立了以凈資本為核心的風險控制指標體系和風險監管制度。

　　第39題

　　證券公司代理證券發行人發行證券的行為，稱為()。

　　A.證券代銷

　　B.證券承銷

　　C.證券發行

　　D.證券包銷

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】證券承銷是指證券公司代理證券發行人發行證券的行為。

　　第40題

　　股票賬面價值又稱為()。

　　A.股票凈值

　　B.凈收益

　　C.股票面值

　　D.股票內在價值

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。

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　　第41題

　　股票是一種資本證券，它屬于()。

　　A.實物資本

　　B.真實資本

　　C.虛擬資本

　　D.風險資本

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】股票是投入股份公司資本份額的證券化，屬于資本證券。但是，股票又不是一種現實的資本，股份公司通過發行股票籌措的資金，是公司用于營運的真實資本。股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一種虛擬資本。

　　第42題

　　下列不屬于銀行承兌匯票特點的是()。

　　A.信用好，承兌性強

　　B.支付需要有特定條件

　　C.流通性強，靈活性高

　　D.節約資金成本

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】銀行承兌匯票是商業匯票的一種，是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請并經銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據。

　　第43題

　　除按規定分得本期固定股息外，無權再參與對本期剩余盈利分配的優先股票被稱為()。

　　A.非累積優先股票

　　B.非參與優先股票

　　C.可贖回優先股票

　　D.股息率固定優先股票

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】非參與優先股票是指除了按規定分得本期固定股息外，無權再參與對本期剩余盈利分配的優先股票。非參與優先股票是一般意義上的優先股票，其優先權不是體現在股息多少上，而是在分配順序上。

　　第44題

　　H股、N股、S股等屬于()。

　　A.社會公眾股

　　B.境內上市外資股

　　C.境外上市外資股

　　D.紅籌股

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】境外上市外資股主要由H股、N股、S股等構成。

　　第45題

　　投資者在委托買賣證券時，需要支付的交易費用不包括()。

　　A.增值稅

　　B.傭金

　　C.過戶費

　　D.印花稅

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】投資者在委托買賣證券時，需要支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。

　　第46題

　　()負責受理短期融資券的發行注冊。

　　A.中國銀監會

　　B.中國銀行間市場交易商協會

　　C.中國人民銀行

　　D.商務部

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】根據《銀行間債券市場非金融企業短期融資券業務指引》和《銀行間債券市場非金融企業債務融資工具注冊規則》的規定，中國銀行間市場交易商協會負責受理短期融資券的發行注冊。

　　第47題

　　股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，在沒有優先股的情況下，每股賬面價值等于()。

　　A.公司總資產/發行的普通股票總數

　　B.公司凈資產/發行在外的普通股票的股數

　　C.(公司凈資產-優先股權益)/發行在外的普通股股數

　　D.(公司凈資產-發行費用)/發行在外的普通股票的股數

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】股票賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產，是每股股票所代表的實際資產的價值。每股賬面價值是以公司凈資產減去優先股賬面價值后，除以發行在外的普通股票的股數求得的。在沒有優先股的情況下，每股賬面價值就是公司凈資產與發行在外的普通股股數的比值。

　　第48題

　　一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券是()。

　　A.國際債券

　　B.亞洲債券

　　C.外國債券

　　D.歐洲債券

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發行的債券。亞洲債券是指用亞洲國家貨幣定值，并在亞洲市場發行和交易的債券。外國債券是指某一國家借款人在本國以外的某一國家發行以該國貨幣為面值的債券。歐洲債券是指借款人在本國境外市場發行的、不以發行市場所在國貨幣為面值的國際債券。

　　第49題

　　在公司債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告()次跟蹤評級報告。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.5

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】《公司債券發行試點辦法》規定，公司與資信評級機構應當約定，在債券有效存續期間，資信評級機構每年至少公告1次跟蹤評級報告。

　　第50題

　　金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密相連，具有規則的變動關系，這體現了金融衍生工具的()。

　　A.跨期性

　　B.期限性

　　C.聯動性

　　D.不確定性或高風險性

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】聯動性是指金融衍生工具的價值與基礎產品或基礎變量緊密聯系，規則變動。通常，金融衍生工具與基礎變量相聯系的支付特征由衍生工具合約規定，其聯動關系既可以是簡單的線性關系，也可以表達為非線性函數或者分段函數。

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　　二、組合型選擇題(本大題共50小題，每小題1分，共50分。只有一個選項符合題目要求)

　　第1題

　　證券公司反洗錢工作基本制度包括()。

　　I.客戶身份識別制度

　　II.大額交易和可疑交易報告制度

　　III.信息披露制度

　　IV.交易記錄保存制度

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】反洗錢內部控制制度體系包括但不限于客戶身份識別制度、大額交易和可疑交易報告制度、客戶身份資料和交易記錄保存制度、保密制度等。

　　第2題

　　系統風險又稱為()。

　　I.可分散風險

　　II.不可分散風險

　　III.不可回避風險

　　IV.交換風險

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】系統風險是指由于多種因素的影響和變化，導致投資者風險增大，從而給投資者帶來損失的可能性。系統風險又被稱為“不可分散風險”或“不可回避風險”。系統風險包括宏觀經濟風險、購買力風險、利率風險、匯率風險、市場風險。

　　第3題

　　下列關于股利政策與股份變動的說法中，正確的是()。

　　I.股利政策是股份公司穩健經營的重要指標

　　II.股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派息、發放紅股等方式回饋股東的制度與政策

　　III.從理論上說，不論是分割還是合并，只是增加或減少股東持有股票的數量，但并不改變每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重

　　IV.股票拆細是將若干股股票合并為1股

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】股利政策是指股份公司對公司經營獲得的盈余公積和應付利潤采取現金分紅或派息、發放紅股等方式回饋股東的制度與政策。股利政策體現了公司的發展戰略和經營思路，穩定可預測的股利政策有利于股東利益最大化，是股份公司穩健經營的重要指標。股票分割又稱“拆股”“拆細”，是將1股股票均等地拆成若干股。股票合并又稱“并股”，是將若干股股票合并為1股。從理論上說，不論是分割還是合并，只是增加或減少股東持有股票的數量，但并不改變每位股東所持股東權益占公司全部股東權益的比重。

　　第4題

　　金融期貨交易與普通遠期交易的區別是()。

　　I.交易場所和交易組織形式不同

　　II.交易的監管程度不同

　　III.金融期貨交易是標準化交易，遠期交易具有較大的靈活性

　　IV.保證金制度和每日結算制度導致違約風險不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】作為一種標準化的遠期交易，金融期貨交易與普通遠期交易之間也存在以下區別：(1)交易場所和交易組織形式不同。(2)交易的監管程度不同。(3)金融期貨交易是標準化交易，遠期交易的內容可協商確定，具有較大的靈活性。(4)保證金制度和每日結算制度導致違約風險不同。

　　第5題

　　影響公司經營風險的因素主要有()。

　　I.產品成本

　　II.調節價格的能力

　　III.產品售價

　　IV.產品需求

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】影響公司經營風險的因素主要有：(1)產品需求。(2)產品售價。(3)產品成本。(4)調節價格的能力。(5)固定成本的比重。

　　第6題

　　按照不同的發行本位，國債可以分為()。

　　I.赤字國債

　　II.實物國債

　　III.特種國債

　　IV.貨幣國債

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】按照不同的發行本位，國債可以分為實物國債和貨幣國債。按資金用途不同，國債可以分為赤字國債、建設國債、戰爭國債和特種國債。

　　第7題

　　金融期貨的主要交易制度包括()。

　　I.集中交易制度

　　II.限倉制度

　　III.大戶報告制度

　　IV.每日價格波動限制及斷路器規則

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】金融期貨的主要交易制度包括：(1)集中交易制度。(2)標準化的期貨合約和對沖機制。(3)保證金制度。(4)結算所和無負債結算制度。(5)限倉制度。(6)大戶報告制度。(7)每日價格波動限制及斷路器規則。(8)強行平倉制度。(9)強制減倉制度。

　　第8題

　　下列關于歐洲債券的說法中，正確的是()。

　　I.由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷

　　II.在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

　　III.投資者的利息收入免繳所得稅

　　IV.債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣只能屬于同一國家

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】歐洲債券的特點是債券發行者、債券發行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。歐洲債券和外國債券在很多方面有一定的差異。在發行方式方面，外國債券一般由發行地所在國的證券公司、金融機構承銷，而歐洲債券則由一家或幾家大銀行牽頭，組織十幾家或幾十家國際性銀行在一個國家或幾個國家同時承銷。在發行法律方面，外國債券的發行受發行地所在國有關法規的管制和約束，并且必須經官方主管機構批準，而歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構的批準，也不受貨幣發行國有關法令的管制和約束。在發行納稅方面，外國債券受發行地所在國的稅法管制，而歐洲債券的預扣稅一般可以豁免，投資者的利息收入也免繳所得稅。

　　第9題

　　根據我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，衍生工具包括()。

　　I.互換和期權

　　II.投資合同

　　III.期貨合同

　　IV.遠期合同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】我國《企業會計準則第22號——金融工具確認和計量》規定，衍生工具主要包括遠期合同、期貨合同、互換和期權，以及具有遠期合同、期貨合同、互換和期權中一種或一種以上特征的工具。

　　第10題

　　金融債券發行的目的是()。

　　I.增強負債的穩定

　　II.緩解短期資金周轉不靈

　　III.獲得長期資金來源

　　IV.擴大資產業務

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】金融債券是銀行等金融機構作為籌資主體為籌措資金而面向個人發行的一種有價證券，是表明債務、債權關系的一種憑證。金融債券的發行目的有：(1)增強負債的穩定。(2)獲得長期資金來源。(3)擴大資產業務。

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　　第11題

　　封閉式基金與開放式基金的區別是()。

　　I.期限不同

　　II.發行規模限制不同

　　III.基金份額的交易價格計算標準不同

　　IV.投資策略不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】封閉式基金與開放式基金的主要區別有：(1)期限不同。(2)發行規模限制不同。(3)基金份額交易方式不同。(4)基金份額的交易價格計算標準不同。(5)基金份額資產凈值公布的時間不同。(6)交易費用不同。(7)投資策略不同。

　　第12題

　　中央銀行主要通過()途徑為商業銀行充當最后貸款人。

　　Ⅰ.票據再貼現

　　Ⅱ.票據再質押

　　Ⅲ.抵押再貸款

　　Ⅳ.票據再抵押

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】中央銀行主要通過票據再貼現、票據再抵押為商業銀行充當最后貸款人。

　　第13題

　　下列選項中，屬于證券服務機構的有()。

　　Ⅰ.資信評級機構

　　Ⅱ.財務顧問機構

　　Ⅲ.會計師事務所

　　Ⅳ.投資咨詢機構

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業務的法人機構。證券服務機構包括投資咨詢機構、財務顧問機構、資信評級機構、資產評估機構、證券金融公司、會計師事務所、律師事務所等從事證券服務業務的機構。

　　第14題

　　證券交易所的組織形式大致可以分為()。

　　Ⅰ.股份制

　　Ⅱ.公司制

　　Ⅲ.合伙制

　　Ⅳ.會員制

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】證券交易所的組織形式大致可以分為兩類，即公司制和會員制。

　　第15題

　　股東權利是一種綜合權利，股東依法享有的權利包括()。

　　Ⅰ.資產收益權

　　Ⅱ.對公司財產的直接支配處理權

　　Ⅲ.重大決策權

　　Ⅳ.選擇管理者權

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】股東權是一種綜合權利，包括資產收益權、重大決策權、選擇管理者權等。股東雖然是公司財產的所有人，享有種種權利，但對于公司的財產不能直接支配處理。

　　第16題

　　宏觀經濟對股票價格影響的特點是()。

　　Ⅰ.波及范圍廣

　　Ⅱ.干擾程度深

　　Ⅲ.作用機制復雜

　　Ⅳ.導致股價波動幅度較大

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】宏觀經濟發展水平和狀況是影響股票價格的重要因素。宏觀經濟對股票價格影響的特點是波及范圍廣、干擾程度深、作用機制復雜并可能導致股價波動幅度大。

　　第17題

　　通過()可以計算基金資產凈值。

　　Ⅰ.基金負債

　　Ⅱ.基金資產總值

　　Ⅱ.基金份額總值

　　Ⅳ.基金份額凈值

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】基金資產凈值=基金資產總值-基金負債。

　　第18題

　　一般性貨幣政策工具包括()。

　　Ⅰ.存款準備金政策

　　Ⅱ.再貼現政策

　　Ⅲ.公開市場業務

　　Ⅳ.消費者信用控制

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】第Ⅳ項屬于選擇性貨幣政策工具。

　　第19題

　　記賬式國債的承銷程序包括()。

　　Ⅰ.招標發行

　　Ⅱ.遠程投標

　　Ⅲ.債券托管

　　Ⅳ.分銷

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】記賬式國債的承銷程序為：招標發行→遠程投標→債券托管→分銷。

　　第20題

　　商業銀行風險管理的主要策略中，可以降低系統風險的風險管理策略是()。

　　Ⅰ.風險分散

　　Ⅱ.風險對沖

　　Ⅲ.風險轉移

　　Ⅳ.風險補償

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】系統性風險主要是由政治、經濟及社會環境等宏觀因素造成的，包括政策風險、利率風險、購買力風險和市場風險等。可以降低系統風險的風險管理策略是風險對沖、風險轉移、風險規避、風險補償。

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　　第21題

　　貨幣市場基金利潤分配的規定有()。

　　Ⅰ.每日進行收益分配

　　Ⅱ.貨幣市場基金每周五進行利潤分配時，不包括周六和周日的利潤

　　Ⅲ.當日申購的基金份額自下一個工作日起享有基金的分配權益

　　Ⅳ.當日贖回的基金份額自下一個工作日起不享有基金的分配權益

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】貨幣市場基金每周五進行利潤分配時,將同時分配周六和周日的利潤;每周一至周四進行分配時，則僅對當日利潤進行分配。投資者于周五申購或轉換轉入的基金份額不享有周五和周六、周日的利潤;投資者于周五贖回或轉換轉出的基金份額享有周五和周六、周日的利潤。故第Ⅱ項錯誤。

　　第22題

　　下列關于QFII的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.QFII以一國的貨幣管制制度被廢止為前提

　　Ⅱ.QFII指那些資本項目未完全開放的國家容許本地投資者進行境外投資的一種機制

　　Ⅲ.QFII是資本市場開放的最終措施

　　Ⅳ.境外機構投資者獲得的資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的一種市場開放模式

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 QFII是以一國的貨幣管制制度的存在為前提，境外機構投資者獲得的資本利得、股息等經批準后可轉為外匯匯出的一種市場開放模式，其實質是一種有創意的資本管制。QDII指那些資本項目未完全開放的國家容許本地投資者進行境外投資的一種機制。只有第Ⅳ項說法正確。

　　第23題

　　銀行業金融機構包括()。

　　Ⅰ.商業銀行

　　Ⅱ.信用合作機構

　　Ⅲ.政策性銀行

　　Ⅳ.郵政儲蓄銀行

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】銀行業金融機構包括商業銀行、郵政儲蓄銀行、城市信用合作社、農村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

　　第24題

　　選擇滬深300指數作為中國金融期貨交易所首個股票指數期貨標的的原因在于()。

　　Ⅰ.滬深300指數市場覆蓋率高，主要成分股權重比較分散，有利于防范指數操縱行為

　　Ⅱ.滬深300指數成分股涵蓋10個行業，各行業公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數能夠較好地對抗行業的周期性波動

　　Ⅲ.滬深300指數每日價格最大波動限制較為寬松，有利于投資者獲得更為豐厚的回報，能夠有效地提高投資者的操作積極性

　　Ⅳ.滬深300指數的編制吸收了國際市場成熟的指數編制理念，采用自由流通股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區等先進技術，具有較強的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發揮和后續產品創新

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】之所以選擇滬深300指數作為中國金融期貨交易所首個股票指數期貨標的，主要是基于以下三個原因：(1)滬深300指數市場覆蓋率高，主要成分股權重比較分散，有利于防范指數操縱行為。(2)滬深300指數成分股涵蓋能源、原材料、工業、可選消費等10個行業，各行業公司流通市值覆蓋率相對均衡，使得該指數能夠較好地對抗行業的周期性波動。(3)滬深300指數的編制吸收了國際市場成熟的指數編制理念，采用自由流通股本加權、分級靠檔、樣本調整緩沖區等先進技術，具有較強的市場代表性和較高的可投資性，有利于市場功能發揮和后續產品創新。

　　第25題

　　開展轉融通業務時，將()借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動。

　　Ⅰ.依法籌集的資金

　　Ⅱ.自有資金

　　Ⅲ.自有證券

　　Ⅳ.依法籌集的證券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】轉融通業務是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業務的經營活動,可理解為證券金融公司與證券公司之間的融資融券業務。

　　第26題

　　中國銀行間金融衍生品市場集中于()。

　　Ⅰ.上海證券交易所

　　Ⅱ.深圳證券交易所

　　Ⅲ.全國銀行間同業拆借中心

　　Ⅳ.上海股權托管交易中心

　　A.Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】中國銀行間衍生品市場主要集中于中國外匯交易中心暨全國銀行間同業拆借中心(簡稱“交易中心”)。交易中心于2005年6月15日推出債券遠期交易;2005年8月15日，開展銀行間遠期外匯交易;2006年2月9日開始人民幣利率掉期交易;4月24日推出外匯掉期業務;2007年4月6日推出利率互換交易;2011年4月1日正式啟動人民幣對外匯期權交易。

　　第27題

　　基金托管人為基金份額持有人辦理()業務。

　　Ⅰ.安全保管基金財產

　　Ⅱ.對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立

　　Ⅲ.依法募集資金，辦理基金份額的發售和登記事宜

　　Ⅳ.按照規定開設基金財產的資金賬戶和證券賬戶

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】第Ⅲ項屬于基金管理人的職責范圍。

　　第28題

　　中央銀行的職能包括()。

　　Ⅰ.制定和執行貨幣政策

　　Ⅱ.通過審慎有效的監管，增強市場信心

　　Ⅲ.防范和化解金融風險

　　Ⅳ.維護金融穩定

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】中國人民銀行是中國的中央銀行，在國務院領導下，制定和執行貨幣政策，防范和化解金融風險，維護金融穩定，提供金融服務。

　　第29題

　　全國性社會保障基金可用于支付()。

　　Ⅰ.退休人員工資

　　Ⅱ.失業救濟

　　Ⅲ.社會養老保險

　　Ⅳ.財政補貼

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】全國性社會保障基金屬于國家控制的財政收入，主要用于支付失業救濟和退休金,是社會福利網的最后一道防線，對資金的安全性和流動性要求非常高。

　　第30題

　　公式m=(C+D)/(C+R)中，m表示貨幣乘數，那么C和R分別表示()。

　　Ⅰ.流通中的現金

　　Ⅱ.定期存款準備率

　　Ⅲ.存款準備金總額

　　Ⅳ.存款貨幣

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】貨幣(政策)乘數的基本計算公式是：m=M/B=(C+D)/(C+R)，其中，M為貨幣供應量、B為基礎貨幣;C為流通中的現金、R為存款準備金總額、D為存款貨幣。

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　　第31題

　　注冊會計師、會計師事務所為證券、期貨提供()服務。

　　Ⅰ.對證券、期貨相關機構的財務報表審計

　　Ⅱ.對證券、期貨相關機構的凈資產驗證

　　Ⅲ.對證券、期貨相關機構的營利預測審核

　　Ⅳ.對證券、期貨相關機構進行審慎監管

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】財政部和中國證監會對注冊會計師、會計師事務所執行證券、期貨相關業務實行許可證管理。《關于會計師事務所從事證券、期貨相關業務有關問題的通知》中所稱“證券業務”是指證券、期貨相關機構的財務報表審計、凈資產驗證、實收資本(股本)的審驗、營利預測審核、內部控制制度審核、前次募集資金使用情況專項審核等業務。

　　第32題

　　《中華人民共和國證券法》賦予中國證監會的職責包括()。

　　Ⅰ.制定有關證券市場監督管理的規章和規則，依法行使審批或者核準權

　　Ⅱ.監督管理銀行間同業拆借市場、銀行間債券市場、銀行間票據市場、銀行間外匯市場和黃金市場及上述市場的有關衍生產品交易

　　Ⅲ.依法監督檢查證券發行、上市和交易的信息公開情況

　　Ⅳ.依法對證券的發行、上市、交易、登記、存管、結算進行監督管理

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】第Ⅱ項屬于中國人民銀行的職責。

　　第33題

　　我國混合資本債券的特點包括()。

　　Ⅰ.期限在15年以上，發行之日起10年內可以贖回

　　Ⅱ.混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率高于4%，發行人可以延期支付利息

　　Ⅲ.當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本

　　Ⅳ.混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】按照現行規定，我國的混合資本債券具有四個基本特征：第一，期限在15年以上，發行之日起10年內不得贖回。第二，混合資本債券到期前，如果發行人核心資本充足率低于4%，發行人可以延期支付利息。第三，當發行人清算時，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務和次級債務之后、先于股權資本。第四，混合資本債券到期時，如果發行人無力支付清償順序在該債券之前的債務或支付該債券將導致無力支付清償順序在混合資本債券之前的債務，發行人可以延期支付該債券的本金和利息。

　　第34題

　　QDII可用于投資()。

　　Ⅰ.銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具

　　Ⅱ.政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券

　　Ⅲ.與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品

　　Ⅳ.遠期合約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 QDII基金可投資于下列金融產品或工具：(1)銀行存款、可轉讓存單、銀行承兌匯票、銀行票據、商業票據、回購協議、短期政府債券等貨幣市場工具。(2)政府債券、公司債券、可轉換債券、住房按揭支持證券、資產支持證券等及經中國證監會認可的國際金融組織發行的證券。(3)與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券市場掛牌交易的普通股、優先股、全球存托憑證和美國存托憑證、房地產信托憑證。(4)在已與中國證監會簽署雙邊監管合作諒解備忘錄的國家或地區證券監管機構登記注冊的公募基金。(5)與固定收益、股權、信用、商品指數、基金等標的物掛鉤的結構性投資產品。(6)遠期合約、互換及經中國證監會認可的境外交易所上市交易的權證、期權、期貨等金融衍生產品。

　　第35題

　　儲蓄式國債與記賬式國債的區別包括()。

　　Ⅰ.發行對象不同

　　Ⅱ.承辦機構不同

　　Ⅲ.流通或變現方式不同

　　Ⅳ.到期前變現收益預知程度不同

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】儲蓄國債(電子式)與記賬式國債都以電子記賬方式記錄債權，但具有下列不同之處：第一，發行對象不同。第二，發行利率確定機制不同。第三,流通或變現方式不同。第四,到期前變現收益預知程度不同。

　　第36題

　　基金管理人()的高低直接關系到投資者投資回報的高低以及投資目標能否實現。

　　Ⅰ.個人的性格特征

　　Ⅱ.過往的業績

　　Ⅲ.投資管理水平

　　Ⅳ.風險控制能力

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】基金管理人投資管理水平、風險控制能力的高低直接關系到投資者投資回報的高低以及投資目標能否實現。

　　第37題

　　《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引》適用于在證券交易所市場開展納入多邊凈額結算的質押式回購業務所涉質押品，其中符合資格條件的信用債券包括()。

　　Ⅰ.企業債券

　　Ⅱ.分離交易的可轉換公司債券中的公司債券

　　Ⅲ.政府債券

　　Ⅳ.公司債券

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】《質押式回購資格準入標準及標準券折扣系數取值業務指引》適用于在證券交易所市場開展納入多邊凈額結算的質押式回購業務所涉質押品，包括符合資格條件的信用債券(包括公司債券、企業債券、分離交易的可轉換公司債券中的公司債券、可轉換公司債券等)和債券型基金產品。

　　第38題

　　金融衍生工具的發展動因包括()。

　　Ⅰ.避險

　　Ⅱ.金融自由化

　　Ⅲ.金融機構的利潤驅動

　　Ⅳ.新技術革命

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】金融衍生工具的發展動因包括：(1)金融衍生工具產生的最基本原因是避險。(2)20世紀80年代以來的金融自由化進一步推動了金融衍生工具的發展。(3)金融機構的利潤驅動是金融衍生工具產生和迅速發展的又一重要原因。(4)新技術革命為金融衍生工具的產生與發展提供了物質基礎與手段。

　　第39題

　　資信評級機構的制度有()。

　　Ⅰ.評級委員會制度

　　Ⅱ.評級結果公布制度

　　Ⅲ.信息保密制度

　　Ⅳ.證券評級業務檔案管理制度

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】申請證券評級業務許可的資信評級機構，應當具有完善的業務制度，包括信用等級劃分及定義、評級標準、評級程序、評級委員會制度、評級結果公布制度、跟蹤評級制度、信息保密制度、證券評級業務檔案管理制度等。

　　第40題

　　公募債券的特點包括()。

　　Ⅰ.流動性差

　　Ⅱ.適合大型投資者

　　Ⅲ.對象不固定

　　Ⅳ.可以在證券市場上交易

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】公募債券是指發行人向不特定的社會公眾投資者公開發行的債券。公募債券的發行量大，持有人數眾多，可以在公開的證券市場上市交易，流動性好。

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　　第41題

　　可轉換債券的雙重選擇權包括()。

　　Ⅰ.轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

　　Ⅱ.轉債發行人可自行選擇是否轉股

　　Ⅲ.投資者可自行選擇是否轉股

　　Ⅳ.投資者擁有是否實施贖回條款的選擇權

　　A.Ⅰ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】可轉換債券具有雙重選擇權。一方面，投資者可自行選擇是否轉股，并為此承擔轉債利率較低的機會成本;另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，并為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。

　　第42題

　　發行可轉換債券公司設置贖回條款的目的包括()。

　　Ⅰ.促使債券持有人轉換股份

　　Ⅱ.能使發行公司避免市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失

　　Ⅲ.保證可轉換債券順利地轉換成股票，預防投資者到期集中擠兌引發公司破產的悲劇

　　Ⅳ.保護債券投資人的利益

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款，同時也能使發行公司避免市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。第Ⅲ項是設置強制性轉換調整條款的目的。第Ⅳ項是回售條款的作用。

　　第43題

　　與個人投資者相比，機構投資者的特點包括()。

　　Ⅰ.投資形式靈活化

　　Ⅱ.投資管理專業化

　　Ⅲ.投資結構組合化

　　Ⅳ.投資行為規范化

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】機構投資者與個人投資者相比，具有以下特點：(1)投資管理專業化。(2)投資結構組合化。(3)投資行為規范化。

　　第44題

　　關于股票市場價格的說法中，正確的是()。

　　Ⅰ.股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格

　　Ⅱ.股票的市場價格有發行價格和流通價格的區分

　　Ⅲ.股票的市場價格由股票的價值所決定

　　Ⅳ.股票的市場價格即印刷在股票票面上的金額

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】股票的市場價格即股票在股票市場上買賣的價格。股票市場可分為發行市場和流通市場，因而，股票的市場價格也就有發行價格和流通價格的區分。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。

　　第45題

　　我國機構投資者可以分為()。

　　Ⅰ.政府機構

　　Ⅱ.金融機構

　　Ⅲ.各類基金

　　Ⅳ.個人投資者

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】目前我國機構投資者主要包括政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

　　第46題

　　間接融資通過金融中介可以減少資金供給方的風險，具體表現為()。

　　Ⅰ.在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者之間不發生直接借貸關系

　　Ⅱ.相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高

　　Ⅲ.通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資,到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性

　　Ⅳ.間接融資的主動權在很大程度上受金融中介支配，世界各國對于金融機構的管理一般都較嚴格，使間接融資風險性相對較小，融資的穩定性較強

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】間接融資的基本特點是資金融通通過金融中介機構來進行，它由金融機構籌集資金和運用資金兩個環節構成。其具體特點包括以下幾個方面：(1)間接性。在間接融資中，資金需求者和資金初始供應者之間不發生直接借貸關系，而是由金融中介發揮橋梁作用，資金初始供應者與資金需求者只是與金融中介機構發生融資關系。(2)相對的集中性。間接融資通過金融中介機構進行。在多數情況下，金融中介并非是對某一個資金供應者與某一個資金需求者之間一對一的對應性中介，而是一方面面對資金供應者群體，另一方面面對資金需求者群體的綜合性中介。由此可以看出，在間接融資中，金融機構具有融資中心的地位和作用。(3)信譽的差異性較小。由于間接融資相對集中于金融機構，世界各國對于金融機構的管理一般都較嚴格，金融機構自身的經營也多受到相應穩健性經營管理原則的約束，加上一些國家還實行了存款保險制度，因此，相對于直接融資來說，間接融資的信譽程度較高，風險性也相對較小，融資的穩定性較強。(4)全部具有可逆性。通過金融中介的間接融資均屬于借貸性融資,到期均必須返還，并支付利息，具有可逆性。(5)融資的主動權掌握在金融中介手中。在間接融資中，資金主要集中于金融機構，資金貸給誰不貸給誰，并非由資金的初始供應者決定，而是由金融機構決定。因此,間接融資的主動權在很大程度上受金融中介支配。

　　第47題

　　場外交易市場，即業界所稱的OTC市場，它主要由()組成。

　　Ⅰ.柜臺市場

　　Ⅱ.第三市場

　　Ⅲ.第四市場

　　Ⅳ.二級市場

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】場外交易市場，即業界所稱的OTC市場，又稱柜臺交易市場或店頭市場，主要由柜臺交易市場、第三市場、第四市場組成。

　　第48題

　　美國次貸危機爆發的原因有()。

　　Ⅰ.美國金融機構長期盲目地向次級信用購房者發放抵押貸款

　　Ⅱ.美國的利率上升和住房市場持續降溫

　　Ⅲ.過剩的流動性紛紛涌向證券市場和房地產市場，引起資產泡沫

　　Ⅳ.次貸違約率不斷上升

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】長期以來，美國金融機構盲目地向次級信用購房者發放抵押貸款。隨著利率上漲和房價下降，次貸違約率不斷上升，最終導致2007年夏季次貸危機的爆發。

　　第49題

　　下列關于利率互換操作原則的說法，正確的有()。

　　Ⅰ.預期利率上升，固定利息收入者應將固定利率調為浮動利率

　　Ⅱ.預期利率下降，固定利息支出者應將固定利率調為浮動利率

　　Ⅲ.預期利率上升，固定利息支出者應不做利率互換

　　Ⅳ.預期利率上升，浮動利息收入者應將浮動利率調為固定利率

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】預期利率上升，浮動利息收入者應將固定利率調為浮動利率。預期利率下降，浮動利息支出者應將固定利率調為浮動利率。

　　第50題

　　導致公司不得再次公開發行公司債券的情形不包括( )。

　　Ⅰ.前一次公開發行的公司債券尚未募足

　　Ⅱ.對已公開發行的公司債券或其他債務有違約或延遲支付本息的事實，且持續處于該狀態

　　Ⅲ.違反《證券法》規定，改變公開發行公司債券所募集資金的用途

　　Ⅳ.債券利率超過國務院限定的利率水平

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】相關法律規定，有下列情形之一的，不得再次公開發行公司債券：(1)前一次公開發行的公司債券尚未募足。(2)對已公開發行的公司債券或者其他債務有違約或者延遲支付本息的事實，仍處于繼續狀態。(3)違反本法規定，改變公開發行公司債券所募資金的用途。

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