第六章 客戶分析

　　第一節 客戶品質分析

　　(一) 客戶品質的基礎分析

　　1.客戶歷史分析

　　(1)成立動機

　　①基于人力資源。

　　②基于技術資源。

　　③基于客戶資源。

　　④基于行業利潤率。

　　⑤基于產品分工。

　　⑥基于產銷分工。

　　(2)經營范圍

　　①要注意目前客戶所經營的業務是否超出了注冊登記的范圍，經營特種業務是否取得“經營許可證”，對于超范圍經營的客戶應當給予足夠的警覺。

　　②要注意客戶經營范圍特別是主營業務的演變，對于頻繁改變經營業務客戶應當警覺。客戶主營業務的演變有以下幾種情形：

　　一是行業轉換型;二是產品轉換型;三是技術變換型;四是股權變更型;五是業務停頓型。

　　③要注意客戶經營的諸多業務之間是否存在關聯性，即所經營的行業之間、項目之間或產品之間是否存在產業鏈、產銷關系或技術上的關聯

　　(3)名稱變更

　　客戶的名稱往往使用時間越久知名度越高，一般不會輕易變更。客戶名稱也可以從一個側面看出客戶的發展過程。信貸人員對于客戶在其發展過程中改變名稱，一定要究其原因，尤其是對于頻繁改變名稱的客戶，更要引起警覺。

　　(4)以往重組情況

　　客戶重組包括重整、改組和合并三種基本方式，客戶在發展過程中發生重組情形是一種常見的現象，有正常原因也有非正常原因，需要認真對待并切實調查清楚。

　　2.法人治理結構分析

　　信貸人員對客戶法人治理結構的評價要著重考慮控股股東行為的規范和對內部控制人的約束和激勵這兩個因素。在此基礎上，分析董事會的結構、運作及信息的披露。

　　客戶法人治理結構的不完善，有可能對其正常的生產經營帶來難以預期的負面影響，信貸人員對此應給予關注。

　　(1)上市客戶

　　①股權結構不合理。

　　②關鍵人控制。

　　③信息披露的實際質量難以保證。很多上市公司信息披露的形式大于內容，甚至有時在形式上也未能達到要求。其主要原因在于：一是缺乏對信息披露主體的有效的法律約束機制;二是行政干預和資本市場缺乏足夠的競爭;三是客戶內部缺乏有效的信息披露實施機制。

　　(2)國有獨資客戶

　　①所有者缺位。

　　②行政干預。

　　(3)民營客戶

　　民營客戶的管理決策機制更多地表現為一人決策或者家族決策，客戶形式上的機構設置沒有決定性的影響，決策者個人或者家族的行為與意識代表了客戶管理層的素質。管理者同時是客戶的所有者，一旦客戶負責人發生變故，容易出現群龍無首、后繼無人或親屬間爭奪繼承權和遺產的狀況，由此導致的客戶崩潰解體的案例也不罕見。

　　3.股東背景

　　股東背景特別是控股股東的背景在很大程度上決定著客戶的經濟性質、經營方向、管理方式及社會形象等。對于客戶的股東背景有以下方面需要關注：

　　①家庭背景。

　　②外資背景。

　　③政府背景。

　　④上市背景。

　　4.高管人員的素質

　　高級管理層尤其是主要負責人的素質和行業管理經驗是信貸人員考察高管人員的重點。對公司高管人員素質的評價主要包括以下方面的內容：

　　①受教育的程度。

　　②商業經驗。

　　③修養品德。

　　④經營作風。

　　⑤進取精神。

　　5.信譽狀況

　　在分析影響借款人還款能力的非財務因素時，還應分析借款人信譽這一重要的非財務因素。

　　①借款人的還款記錄可通過“人民銀行信貸登記咨詢系統”查閱，看客戶過去有無拖欠銀行貸款或與銀行不配合等事項。

　　②客戶的對外資信還可以根據借款人在經營中有無偷稅漏稅、有無采用虛假的報表、隱瞞事實等不正當手段騙取銀行貸款，以及有無在購銷過程中使用欺騙手段騙取顧客的信任等方面反映出來。

　　③除客戶的高管層外，信貸人員還應分析客戶的股東(尤其是大股東)，了解客戶主要股東是誰，他們的基本素質如何，以及財產情況、持股情況等。對于掌握客戶經營方針，預測客戶發展前景和評估客戶承受虧損及償債的意愿和能力都具有重要的作用。

　　(二) 客戶經營管理狀況

　　1.供應階段分析

　　(1)貨品質量

　　(2)貨品價格

　　(3)進貨渠道

　　①有無中間環節：直接從廠商進貨還是從貿易商進貨，是二手進貨還是三手進貨。

　　②供貨地區的遠近：是國內供貨還是國外供貨，是本埠供貨還是外埠供貨。

　　③運輸方式的選擇：是陸路運輸還是水路運輸，是公路運輸還是鐵路運輸。

　　④進貨資質的取得：是取得一級代理權還是二級代理權。

　　(4)付款條件

　　付款條件主要取決于市場供求和商業信用兩個因素

　　2.生產階段分析

　　生產階段的核心是技術。

　　(1)技術水平

　　客戶技術水平是其核心競爭力的主要內容。

　　(2)設備狀況

　　客戶的生產設備是生產技術的載體，設備的性能不僅反映出生產的技術水平、產品的質量水平，而且反映出勞動生產率狀況。

　　(3)環保情況

　　信貸人員分析客戶的環保情況，一是要了解客戶的生產工藝及原材料消耗的情況，二是要了解國家有關環保的法律法規(包括環境影響評價報告制度、排污收費制度、限期治理制度和經濟刺激制度等)。

　　3.銷售階段分析

　　銷售階段的核心是市場。

　　(1)目標客戶

　　沒有客戶就沒有市場，沒有市場就沒有客戶的生存和發展。目標客戶的選擇實際上是一個市場定位問題，而市場定位又是一個市場細分的問題。因此，選擇目標客戶就要細分市場，瞄準客戶群。

　　(2)銷售渠道

　　銷售渠道是連接廠商與終端客戶的橋梁和紐帶。這有兩種情形：一是直接銷售;二是間接銷售。

　　(3)收款條件

　　收款條件主要取決于市場供求和廠商品牌兩個因素。

　　收款條件主要包括三種：預收貨款、現貨交易和賒賬銷售。顯然，賒賬銷售對廠商是不利的，這不僅占壓了資金，而且還存在收賬風險。

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      4.產品競爭力和經營業績分析

　　(1)產品競爭力分析

　　一個企業的產品(包括服務)特征主要表現在其產品的競爭力方面。

　　一個企業要保持其產品的競爭力，必須不斷地進行產品創新。

　　(2)經營業績分析

　　經營業績指標通常指與行業比較的銷售增長率，高于行業平均的增長率說明客戶經營業績較好;反之，則說明客戶經營業績較差。

　　市場占有率指標通常指客戶產品的市場份額，所占市場份額較大說明客戶在行業中的地位較高，其價格策略的調整對行業整體銷售狀況能產生影響;反之，則說明客戶在行業中地位較低，其價格策略的調整對行業整體銷售狀況不能產生影響。

　　主營業務指標通常指主營業務收入占銷售收入總額的比重，比重較大說明客戶主營業務突出，經營方向明確;反之，則說明客戶主營業務不夠突出，經營方向不夠明確。

　　第二節 客戶財務分析

　　(一) 客戶財務概述

　　1.客戶財務分析的含義

　　財務分析是以客戶財務報表為主要依據，運用一定的分析方法，對客戶的財務過程和結果進行研究和評價，以分析客戶財務狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預測客戶的發展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據。

　　2.客戶財務分析的內容

　　商業銀行對借款人最關心的就是其現在和未來的償債能力。

　　借款人的償債能力和借款人的盈利能力、營運能力、資本結構和凈現金流量等因素密切相關，為了準確計算和評價借款人的償債能力，對貸款決策進行的財務分析應側重這些內容。

　　在貸款決策中，上述分析除了使用財務報表本身的資料外，還需使用財務指標綜合反映借款人的財務狀況。這些指標分為四類：

　　①盈利比率。

　　②效率比率。

　　③杠桿比率。

　　④流動比率。

　　3.財務報表分析的資料

　　銀行在進行財務報表分析時要注意搜集豐富的財務報表資料，以便于正確地作出貸款決策。具體包括以下內容。

　　(1)會計報表

　　(2)會計報表附注和財務狀況說明書

　　(3)注冊會計師查賬驗證報告

　　(4)其他資料

　　4.財務分析的方法

　　(1)趨勢分析法

　　(2)結構分析法

　　(3)比率分析法

　　(4)比較分析法

　　(5)因素分析法

　　(二) 資產負債表分析

　　1.資產負債表的構成

　　(1)資產的組成

　　資產是借款人擁有或可控制的能以貨幣計量的經濟資源。

　　①流動資產。流動資產是指一年內或在一個營業周期內變現或者耗用的資產。它包括貨幣資金、短期投資、應收票據、應收賬款、預付賬款、存貨、待攤費用等項目。

　　②非流動資產。借款人在一年內不能變成現金的那部分資產稱做非流動資產，包括長期投資、固定資產、無形及遞延資產和其他長期資產等。

　　(2)負債的組成

　　①流動負債。流動負債是借款人在生產經營過程中應付給他人的資金，是借款人承擔的應在一年或在一個營業周期內償還的債務，包括短期借款、應付票據、應付賬款、預收賬款、應付工資、應交稅費、應付利潤、其他應付款和預提費用等。

　　②長期負債。長期負債包括長期借款、應付長期債券、長期應付款等。長期負債指借款人為增添設備、購置房地產等擴大經營規模的活動通過舉債或發行債券而籌集的資金。

　　(3)所有者權益的組成

　　所有者權益代表投資者對凈資產的所有權。凈資產是借款人全部資產減去全部負債的凈額。它由兩部分組成：一部分是投資者投入的資本金;另一部分是在生產經營過程中形成的資本公積金、盈余公積金和未分配利潤。

　　2.資產結構分析

　　資產結構是指各項資產占總資產的比重。資產結構分析是指通過計算各項資產占總資產的比重，來分析判斷借款人資產分配的合理性。由于借款人行業和資產轉換周期的長短不同，所以其資產結構也不同。

　　3.資金結構分析

　　借款人的全部資金來源于兩個方面：一是借人資金，包括流動負債和長期負債;二是自有資金，即所有者權益。資金結構是指借款人的全部資金中負債和所有者權益所占的比重及相互關系。借款人資金來源結構狀況直接影響其償債能力。

　　借款人的資金結構應與資產轉換周期相適應。借款人合理的資金結構指資金不僅要從總額上可以滿足經營活動的需要，適應資產轉換周期，并且資金的搭配即短期負債、長期負債及所有者權益三者的比例也要適當，這樣才能以最小的資金成本取得最大的收益。

　　客戶的長期資金在客戶的資金構成中占有十分重要的地位。客戶的長期資金是由所有者權益和長期負債構成的。

　　分析資金結構是否合理要注意以下兩方面內容。

　　(1)資產負債表結構

　　從資產負債表合理結構來看，長期資產應由長期資金和所有者權益支持，短期資產則由短期資金支持。

　　(2)經營風險水平

　　經營風險從廣義上是指企業控制和管理的全部資產的不確定性。

　　(三) 損益表分析

　　1.損益表的調整

　　損益表是根據“利潤：收入―費用”原理編制的。根據這個原理，借款人在計算利潤時，是以其一定時期內的全部收入總和減去全部費用支出總和。

　　2.損益表的結構分析

　　損益表分析通常采用結構分析法。在損益表結構分析中就是以產品銷售收入凈額為100%，計算產品銷售成本、產品銷售費用、產品銷售利潤等指標各占產品銷售收入的百分比，計算出各指標所占百分比的增減變動，分析其對借款人利潤總額的影響。

　　結構分析法除了用于單個客戶損益表相關項目的分析外，還經常用于與同行業平均水平比較分析。

　　(四) 財務報表的綜合分析

　　1.盈利能力分析(盈利比率)

　　盈利能力簡單地說就是獲取利潤的能力

　　(1)銷售利潤率(毛利潤率)

　　銷售利潤率是指銷售利潤和產品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　銷售利潤率=銷售利潤/銷售收入凈額×100%

　　銷售利潤=銷售收入凈額―銷售成本―銷售費用―銷售稅金及附加

　　銷售利潤率反映每元銷售收入凈額中所實現的銷售利潤額，用來評價借款人產品銷售收入凈額的盈利能力。

　　(2)營業利潤率

　　營業利潤率是指借款人的營業利潤與產品銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　營業利潤率=營業利潤/銷售收入凈額×100%

　　營業利潤=銷售利潤―管理費用―財務費用

　　營業利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的營業利潤。

　　(3)稅前利潤率和凈利潤率

　　稅前利潤率是客戶利潤總額和銷售收入凈額的比率。其計算公式為：

　　稅前利潤率=利潤總額/銷售收入凈額×100%

　　利潤總額=營業利潤+投資凈收益+營業外收入―營業外支出

　　凈利潤率是指客戶凈利潤與銷售收入凈額之間的比率。其計算公式為：

　　凈利潤率=凈利潤/銷售收入凈額×100%

　　凈利潤=利潤總額―所得稅

　　稅前利潤率和凈利潤率反映每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤。這兩個比率越大，說明每元銷售收入凈額所取得的稅前利潤和凈利潤越多。這兩個比率直接關系到客戶未來償還債務的能力和水平。

　　(4)成本費用利潤率

　　成本費用利潤率是借款人利潤總額與當期成本費用的比率。其計算公式為：

　　成本費用比率=利潤總額/成本費用總額×100%

　　成本費用總額=銷售成本+銷售費用+管理費用+財務費用

　　該比率反映每元成本費用支出所能帶來的利潤總額。

　　2.償債能力分析

　　償債能力是指客戶償還到期債務的能力。

　　(1)長期償債能力分析

　　①資產負債率。資產負債率又稱負債比率，是客戶負債總額與資產總額的比率。

　　資產負債率=負債總額/資產總額×100%

　　②負債與所有者權益比率

　　負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益×100%

　　③負債與有形凈資產比率

　　負債與有形凈資產比率=負債總額/有形凈資產×100%

　　有形凈資產=所有者權益―無形資產―遞延資產

　　④利息保障倍數

　　利息保障倍數=(利潤總額+利息費用)/利息費用

　　公式中利息費用一般包括流動負債利息費用，長期負債中進入損益的利息費用以及進入固定資產原價的利息費用，長期租賃費用等。

　　(2)短期償債能力分析

　　①流動比率。流動比率是流動資產與流動負債的比率。

　　流動比率=流動資產/流動負債×100%

　　②速動比率。速動比率是借款人速動資產與流動負債的比率。

　　速動比率=速動資產/流動負債X100%

　　速動資產計算公式為：

　　速動資產=流動資產―存貨―預付賬款―待攤費用

　　速動比率可用做流動比率的輔助指標，有時借款人流動比率雖然較高，但是流動資產中易于變現、具有即時支付能力的資產卻很少，借款人的短期償債能力仍然較差。

　　③現金比率。現金比率是客戶現金類資產與流動負債的比率。

　　現金比率=現金類資產/流動負債X100%

　　現金類資產是速動資產扣除應收賬款后的余額，包括貨幣資金和易于變現的有價證券，它最能反映客戶直接償付流動負債的能力。

　　現金比率越高，表明客戶直接支付能力越強。

　　④營運資金。營運資金是指流動資產與流動負債的差額。

　　營運資金=流動資產―流動負債

　　3.營運能力分析

　　營運能力分析常用的比率主要有：總資產周轉率、固定資產周轉率、應收賬款周轉率、存貨周轉率、資產收益率和所有者權益收益率等，這些統稱為效率比率。

　　(1)總資產周轉率

　　總資產周轉率是指客戶銷售收入凈額與資產平均總額的比率。其計算公式為：

　　總資產周轉率=銷售收入凈額/資產平均總額×100%

　　資產平均總額=(期初余額+期末余額)/2

　　總資產周轉率可以用來分析客戶全部資產的使用效率。該比率越高，說明客戶利用其全部資產進行經營的效率越好，客戶的盈利能力越強。

　　(2)固定資產周轉率

　　固定資產周轉率是指客戶銷售收入凈額與固定資產平均凈值的比率，它是反映客戶固定資產使用效率的指標。其計算公式為：

　　固定資產周轉率=銷售收入凈額/固定資產平均凈值×100%

　　固定資產平均凈值=(年初固定資產凈值+年末固定資產凈值)/2

　　固定資產周轉率高，表明客戶固定資產利用較充分，同時也表明客戶固定資產投資得當，固定資產結構合理，能夠發揮效率。在實際分析中，需考慮以下幾個問題，以便真實反映固定資產的運用效率。

　　①固定資產的凈值隨折舊時間推移而減少，隨著固定資產的更新改造而增加，這些都會影響固定資產周轉率。

　　②在不同企業間進行比較時，還要考慮由于采用不同折舊方法對固定資產凈值的影響。

　　③不同行業間作比較時，應考慮由于行業性質的不同造成的固定資產狀況的不同。

　　(3)應收賬款周轉率

　　應收賬款周轉率是反映應收賬款周轉速度的指標，它是一定時期內賒銷收入凈額與應收賬款平均余額的比率，表明一定時期內應收賬款周轉的次數。

　　應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/應收賬款平均余額×100%

　　賒銷收入凈額=銷售收入―現銷收入―銷售退回―銷售折讓―銷售折扣

　　應收賬款平均余額=(期初應收賬款+期末應收賬款余額)/2

　　應收賬款回收期表示企業應收賬款周轉一次平均所需的天數。其計算公式為：

　　應收賬款回收期數=計算期天數/應收賬款周轉次數=應收賬款平均余額×計算期天數/賒銷收入凈額

　　應收賬款回收期越短，說明客戶應收賬款的變現速度越快，流動性越好。

　　上述應收賬款周轉速度指標，不僅反映出客戶營運能力的強弱，而且也反映出客戶短期償債能力的好壞。

　　

     計算應收賬款周轉率時應注意以下幾個問題：

　　①在與其他企業比較時，由于公開財務信息資料中很少表明賒賬凈額，所以在計算應收賬款周轉率時可采用銷售收入凈額。

　　②應收賬款數額應包括資產負債表中的“應收賬款”與“應收票據”等全部數額;但如果應收票據已向銀行辦理了貼現手續，這些應收票據就不應包括在應收賬款平均余額之內。

　　③應收賬款余額應是扣除壞賬準備后的凈額。

　　(4)存貨周轉率

　　存貨周轉率是一定時期內借款人銷貨成本與平均存貨余額的比率。

　　存貨周轉率=銷貨成本/平均存貨余額×100%

　　平均存貨余額=(期初存貨余額+期末存貨余額)/2

　　存貨也可用存貨持有天數表示，其計算公式為：

　　存貨持有天數=計算期天數/存貨周轉次數=存貨平均余額×計算期天數/銷貨成本

　　(5)資產收益率

　　資產收益率是客戶稅前凈利潤與資產平均總額的比率。

　　資產收益率=稅前凈利潤/資產平均總額×100%

　　資產平均總額=(期初資產總額+期末資產總額)/2

　　資產收益率是反映客戶資產綜合利用效果的指標，也是反映客戶利用債權人和所有者權益總額所取得盈利的重要指標。資產收益率越高，說明客戶資產的利用效率越高，營運能力越強，盈利能力越強。

　　(6)所有者權益收益率

　　所有者權益收益率是客戶稅前凈利潤與有形凈資產的比率。

　　所有者權益收益率=利潤總額/有形凈資產×100%

　　該比率越高，表明所有者投資的收益水平越高，營運能力越好，盈利能力越強。

　　(五) 現金流量分析

　　1.現金及現金流量的概念

　　(1)現金及現金等價物的概念

　　日常生活中所說的現金指手頭持有的能立即支付的貨幣;會計核算中的現金指會計主體的庫存現金;現金流量中的現金則被廣義化，既包括現金，又包括現金等價物。

　　(2)現金流量的概念

　　流量是相對于存量的一個概念。存量是某一時點的數據;流量是一定期間內所發生的數據。

　　現金流量包括現金流入量、現金流出量和現金凈流量;現金凈流量為現金流入量和現金流出量之差。

　　2.現金流量的計算

　　現金凈流量：經營活動的現金凈流量+投資活動的現金凈流量+融資活動的現金凈流量

　　(1)現金流量的具體內容

　　①經營活動的現金流量。

　　②投資活動的現金流量。

　　③融資活動的現金流量

　　(2)現金流量的計算方法

　　計算現金流量時，以損益表為基礎，根據資產負債表期初期末的變動數，進行調整。具體步驟如下：

　　首先，計算資產負債表各科目期初數和期末數的變動情況。

　　項目變動數(△項目)=期末數―期初數

　　其次，確定項目變動數是現金流出還是現金流入。

　　最后，計算現金流量。在計算現金流量時，投資活動和融資活動比較簡單，較為復雜的是經營活動現金流量的計算。

　　①經營活動的現金流量。經營活動現金流量的計算方法有直接法和間接法。

　　其一，直接法。直接法又稱為“自上而下”法。即從銷售收入出發，將損益表中的項目與資產負債表有關項目逐一對應，逐項調整為以現金為基礎的項目。

　　銷售所得現金：銷售收入―厶應收賬款

　　購貨所付現金：銷售成本―△應付賬款+△存貨

　　經營費用現金支出=經營費用―折舊―攤銷―△應付費用+△預付費用

　　支付利息：應付未付利息=利息―△應付利息

　　繳納所得稅。

　　其二，間接法，即以損益表中最末一項凈收益為出發點，加上沒有現金流出的費用和引起現金流入的資產負債表項目的變動值，減去沒有現金流入的收入和引起現金流出的資產負債表項目的變動值。

　　②投資活動的現金流量。

　　投資活動的現金流出(流入)=△固定資產+△投資+△無形資產

　　(△》0，流出;△《0，流入)

　　③融資活動的現金流量。

　　融資活動的現金流出(流入)=△長期負債+△短期負債+△股東權益

　　(△》0，流出;△《0，流入)

　　

      第三節 客戶信用評級

　　(一) 客戶信用評級的概念

　　客戶信用評級是商業銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。客戶評級的評價主體是商業銀行，評價目標是客戶違約風險，評價結果是信用等級。

　　(二) 評級因素及方法

　　l評級因素

　　①財務報表分析結果。

　　②借款人的行業特征。

　　③借款人財務信息的質量。

　　④借款人資產的變現性。

　　⑤借款人的管理水平。

　　⑥借款人所在國家。

　　⑦特殊事件的影響。

　　⑧被評級交易的結構。

　　2.客戶信用評級方法

　　(1)定性分析方法

　　定性分析方法主要指老師判斷法。

　　目前所使用的定性分析方法，雖然有各種各樣的架構設計，但其選擇的關鍵要素都基本相似，其中，對企業信用分析的5Cs系統使用最為廣泛。5Cs系統指：

　　①品德(Character)，是對借款人聲譽的衡量。

　　②資本(Capital)，是指借款人的財務杠桿狀況及資本金情況。

　　③還款能力(Capacity)。主要從兩方面進行分析：一方面是借款人未來現金流量的變動趨勢及波動性;另一方面是借款人的管理水平。

　　④抵押(Collateral)。

　　⑤經營環境(Condition)。主要包括商業周期所處階段、借款人所在行業狀況、利率水平等因素。

　　除5Cs系統外，使用較為廣泛的老師系統還有針對企業信用分析的5Ps系統和針對商業銀行等金融機構的駱駝(CAMEL)分析系統。

　　5Ps分析系統包括：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(PurposeFactor)、還款來源因素(PaymentFactor)、保障因素(ProtectionFactor)、企業前景因素(PerspectiveFactor)。

　　駱駝(CAMEL)分析系統包括：資本充足率(Capital Adequacy)、資產質量(AssetsQuality)、管理能力(Management)、盈利性(Earning)和流動性(Liquidity)等因素。

　　(2)定量分析方法

　　較常見的定量分析方法主要包括各類違約概率模型分析法。違約概率模型分析法屬于現代信用風險計量方法，其中具有代表性的模型有穆迪的RiskCalc和CreditMonitor、KPMG的風險中性定價模型和死亡概率模型。

　　(三) 操作程序和調整

　　1.信用評級操作程序

　　評級程序在不同商業銀行間的做法大同小異。以某銀行評級程序為例：銀行初評部門在調查分析的基礎上，進行客戶信用等級初評，核定客戶授信風險限額，并將完整的信用評級材料報送同級行風險管理部門審核。風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并將審核結果報送本級行主管風險管理的行領導。行領導對風險管理部門報送的客戶信用評級材料進行簽字認定后，由風險管理部門向業務部門反饋認定信息。

　　對于超過基層行認定權限的客戶信用評級，該行完成上述規定程序，并由行領導簽字后報送上級行風險管理部門。上級行風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并報送本行行領導認定。對于仍無認定權限的信用評級材料，應在行領導簽字后繼續上報。上級行風險管理部門對客戶信用評級材料進行審核，并報送本行行領導認定。對于仍無認定權限的信用評級材料，應在行領導簽字后繼續上報。認定行對客戶信用評級材料審核、認定后，向下級行反饋認定信息。

　　2.信用評級的調整

　　在客戶信用等級有效期內，如發生下列情況之一，信用評級的初評、審核部門均有責任及時提示并按程序調整授信客戶的信用等級。

　　①客戶主要評級指標明顯惡化，將導致評級分數及信用評級結果降低;

　　②客戶主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經營案件;

　　③客戶出現重大經營困難或財務困難;

　　④客戶在與銀行業務往來中有嚴重違約行為;

　　⑤客戶發生或涉人重大訴訟或仲裁案件;

　　⑥客戶與其他債權人的合同項下發生重大違約事件;

　　⑦有必要調整客戶信用等級的其他情況。

　　第四節 授信額度

　　(四) 授信額度的定義

　　授信額度指的是銀行批準并且可以借貸或者已經貸出的最高貸款本金限額。

　　1.單筆貸款授信額度

　　單筆貸款授信額度主要指用于每個單獨批準在一定貸款條件(收入的使用、最終到期日、還款時間安排、定價、擔保等)下的貸款授信額度。根據貸款結構，單筆貸款授信額度適用于：

　　①被指定發放的貸款本金額度，一旦經過借貸和還款后，就不能再被重復借貸。

　　②被批準于短期貸款、長期循環貸款和其他類型的授信貸款的最高的本金暴露額度。

　　2.借款企業額度

　　借款企業的信用額度是指銀行授予某個借款企業的所有授信額度的總和，借款企業信用額度也包括來自貸款的匯率等問題所造成的風險敞口。

　　3.集團借款企業額度

　　集團授信額度指授予各個集團成員(包括提供給不同的子公司和分支機構)的授信額度的總和。復雜企業結構更容易產生潛在的信用風險：

　　①貸款資金有可能被轉移到集團的其他公司;

　　②內部集團資金流有可能轉化為現金并用于債務清償;

　　③無論借款企業的條件和業績有多優秀，發生在集團的其他公司的問題也有可能影響到借款企業。

　　(五) 授信額度的決定因素

　　貸款授信額度是在對以下因素進行評估和考慮的基礎上決定的：

　　①明確和計量借款企業的需求，通過與借款企業進行討論，并對借款原因進行分析;

　　②通過對季節性或長期貸款的信用分析和財務預測來評估還款能力，集中分析未來現金流量的風險;

　　③借款企業對借貸金額的需求;

　　④銀行或借款企業的法律或監督條款的限制，以及借款合同條款對公司借貸活動的限制;

　　⑤貸款組合管理的限制，例如地域、行業、借貸類型或者由高級銀行主管人員為貸款組合所制定的貸款敞口額度：

　　⑥關系管理因素，相對于其他銀行或債權人，銀行愿意提供給借款企業的貸款數額和關系盈利能力。

　　(六) 授信額度的確立流程

　　銀行信貸部門應按照以下的流程來決定授信額度：

　　①通過與有潛力信用額度的借款企業的討論，以及借貸理由分析，分析借款原因和借款需求。信貸業務人員應從季節銷售增長、快速銷售增長的持續期、資產效率的衰減、固定資產的代替或擴張、長期投資、貿易貸款的減少或改變、債務重構、非充分盈利能力、股息需求、一次性或意外成本等方面，使用分析工具和方法，對借款原因和借款需求進行分析。

　　②如果通過評估借款原因，指明了短期和長期借款存在的理由，在一些情況下，長期貸款的進程可以在這一時點上進行大致的評估，盡管正確的進程和授信額度的確定只能在進行償還能力評估后進行。

　　③討論借款原因和具體需求額度，評估借款企業可能產生的特殊情況。當借款企業有特定需求時，應分析客戶需求和借款理由，分析其差異。

　　④進行信用分析去辨別和評估關鍵的宏觀、行業和商業風險，以及所有影響借款企業的資產轉換周期和債務清償能力的因素。

　　⑤進行償債能力分析，評估滿足未來債務清償所需的現金流量。

　　⑥如果信用分析作出借款決定同時建立授信額度，那么超過兩個以上信貸過程，對于每一個過程都必須反映上述決定貸款額度的六個因素所決定的貸款最小值，合適的保護差價必須與額度相結合。

　　⑦整合所有的授信額度作為借款企業的信用額度，包括現存所有的有效授信額度以及新的正在申請批準的信貸額度，完成最后授信申請并提交審核。

　　核心考點術語

　　財務分析：以客戶財務報表為主要依據，運用一定的分析方法，對客戶的財務過程和結果進行研究和評價，以分析客戶財務狀況、盈利能力、資金使用效率和償債能力，并由此預測客戶的發展變化趨勢，從而為貸款決策提供依據。

　　趨勢分析法：將客戶連續數期的財務報告中的相同項目的絕對數或相對數進行比較，以揭示它們增減變化趨勢的氣種方法。

　　結構分析法：以財務報表中的某一總體指標為基礎，計算其中各構成項目占總體指標的百分比，然后比較不同時期各項目所占百分比的增減變動趨勢。

　　比率分析法：在同一張財務報表的不同項目之間、不同類別之間，或在兩張不同財務報表如資產負債表和損益表的有關項目之間做比較，用比率來反映它們之間的關系，以評價客戶財務狀況和經營狀況好壞的一種方法。

　　比較分析法：將客戶的有關財務指標數據與同行業平均水平或在不同企業之間進行比較，找出差異及其產生原因，用于判斷客戶管理水平和業績水平。

　　因素分析法：找出并分析影響客戶經營活動的各種因素，包括有利因素、不利因素、外部因素和內部因素等，抓住主要矛盾，即其中起主導作用的影響因素，有的放矢，提出相應解決辦法，作出正確決策。

　　資產負債表：資產負債表是反映借款人在某一特定日期財務狀況的財務報表。資產、負債和所有者權益是資產負債表的基本內容。

　　資金結構：指借款人的全部資金中負債和所有者權益所占的比重及相互關系。

　　損益表：又稱利潤表，它是通過列示借款人在一定時期內取得的收入、所發生的費用支出和所獲得的利潤來反映借款人一定時期內經營成果的報表。

　　結構分析：以財務報表中的某一總體指標為100%，計算其各組成部分占總體指標的百分比，然后比較若干連續時期的各項構成指標的增減變動趨勢。

　　盈率比例：反映借款人盈利能力的比率主要有：銷售利潤率、營業利潤率、稅前利潤率和凈利潤率、成本費用利潤率，這些統稱為盈利比率。

　　長期負債能力：指客戶償還長期債務的能力，它表明客戶對債務的承受能力和償還債務的保障能力，長期償債能力的強弱是反映客戶財務狀況穩定與安全程度的重要標志。

　　短期負債能力：指客戶以流動資產償還短期債務即流動負債的能力，它反映客戶償付日常到期債務的能力。

　　營運能力：指通過借款人資產周轉速度的有關指標反映出來的資產利用效率，它表明客戶管理人員經營、管理和運用資產的能力。

　　現金：日常生活中所說的現金指手頭持有的能立即支付的貨幣;會計核算中的現金指會計主體的庫存現金。

　　現金流量：流量是相對于存量的一個概念。存量是某一時點的數據;流量是一定期間內所發生的數據。

　　客戶信用評級：客戶信用評級是商業銀行對客戶償債能力和償債意愿的計量和評價，反映客戶違約風險的大小。

　　授信額度：授信額度指的是銀行批準并且可以借貸或者已經貸出的最高貸款本金限額。

　　考試合格后取得銀行從業資格證書的程序   

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