銀行從業《個人貸款》輔導：公司信貸基本原理(1)

　　銀行從業《個人貸款》輔導：公司信貸基本原理(2)

　　銀行從業《個人貸款》輔導：公司信貸基本原理(3)

　　銀行從業《個人貸款》輔導：公司信貸基本原理(4)

　　一、公司信貸理論的發展

　　公司信貸理論是隨著經濟金融發展和商業銀行金融創新而發展起來的，主要經歷了真實票據理論、資產轉換理論、預期收入理論和超額貨幣供給理論四個階段。它揭示了商業銀行業務發展和風險控制的矛盾統一運動的永恒主題。

　　1.真實票據理論

　　真實票據理論，又被稱為商業貸款理論。轉自環 球 網 校edu24ol.com

　　真實票據理論認為，銀行資金來源主要是吸收流動性很強的活期存款，銀行經營的首要宗旨是滿足客戶兌現的要求，所以，商業銀行必須保持資產的高流動性，才能確保不會因為流動性不足給銀行帶來經營風險。因此，商業銀行的資產業務主要集中于以真實票據為基礎的短期自償性貸款，以保持與資金來源高度流動性相適應的資產的高度流動性。短期自償性貸款主要指的是短期的工商業流動資金貸款。真實票據理論產生于商業銀行發展的初期，當時企業的資金需求比較小，主要依靠自有資本經營，企業對資金的需求以商業周轉性流動資金為主。此外，由于金融機構管理水平較低，還沒有作為最后貸款人角色的中央銀行在商業銀行發生清償危機時給予救助，商業銀行的經營管理者更強調維持銀行的流動性，并不惜以犧牲部分盈利為代價。在這種金融市場很不完善、融資渠道和資產負債業務比較單一的歷史條件下，銀行在經營實踐中找到了保持資產流動的理論依據，即真實票據理論。

　　真實票據理論的思想為早期商業銀行進行合理的資金配置與穩健經營提供了理論基礎。它提出銀行資金的運用受制于其資金來源的性質和結構，并強調銀行應保持其資金來源的高度流動性，以確保銀行經營的安全性。轉自環 球 網 校edu24ol.com

　　真實票據理論的局限性在于：①沒有認識到活期存款余額的相對穩定性，即在活期存款的存取之間，總會有一個相對穩定的資釜余額可用于發放長期貸款，而是將銀行資產過多地集中于盈利性很差的短期自償性貸款上;②忽視了貸款需求的多樣性;③此外，它還忽視了貸款自償性的相對性，即在經濟衰退時期，即便是有真實票據做抵押的商業性貸款，也會出現缺乏償還性的情況，從而增加了銀行的信貸風險。2.資產轉換理論

　　資產轉換理論1918年由H.G.莫爾頓在《政治經濟學雜志》上發表的《商業銀行與資本形成》一文中提出。

　　資產轉換理論認為，銀行保持資產流動性的關鍵在于資產的變現能力，因而不必將資產業務局限于短期自償性貸款上，也可以將資金的一部分投資于具有轉讓條件的證券上，作為銀行資產的二級準備，在滿足存款支付時，把證券迅速而無損地轉讓出去，兌換成現金，保持銀行資產的流動性。

　　資產轉換理論產生于第一次世界大戰以后，當時西方國家金融市場不斷完善和發展。資產轉換理論沿襲了票據貼現理論應保持高度流動性的主張，但突破了票據貼現理論對資金運用的狹窄局限，擴大了銀行資金組合韻范圍，增強了商業銀行的盈利性。轉自環 球 網 校edu24ol.com

　　資產轉換理論也存在不足，它對銀行短期資產的變現能力缺乏全面認識，從短期證券自身的變現能力方面考慮得多，而對短期證券變現的外部環境考慮得少。實際上，在經濟危機時期或在證券市場不旺盛的情況下，商業銀行不能順利通過出售證券而保證資產的流動性，進而影響盈利性目標的實現。

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