2.客戶信用評級的發展

　　(1)老師判斷法

　　即老師系統(Expert System)，是商業銀行在長期經營信貸業務、承擔信用風險過程中逐步發展并完善起來的傳統信用分析方法。

　　①借款人有關的因素：聲譽、杠桿、收益波動性

　　②與市場有關的因素：經濟周期、宏觀經濟政策、利率水平

　　目前常用的老師系統中，5Cs系統使用最為廣泛，以及對企業信用分析的5Ps系統。

　　5Cs系統：品德(Character)、資本(Capital)、還款能力(Capacity)、抵押(Collateral)、經營環境(Condition)

　　5Ps系統：個人因素(Personal Factor)、資金用途因素(Purpose Factor)、還款來源因素(Payment Factor)、保障因素(Protection Factor)、企業前景因素(Perspective Factor)。

　　老師系統的突出特點(或不足)：個人主觀性很強

　　例題：單選。在客戶信用評級中，由個人因素、資金用途因素、還款來源因素、保障因素和企業前景因素等構成，針對企業信用分析的老師系統是( )。

　　A.4Cs系統

　　B.5Cs系統

　　C.5Ps系統

　　D.CAMEL分析系統

　　答案：C

　　(2)信用評分法

　　信用評分模型是一種傳統的信用風險量化模型，利用可觀察到的借款人特征變量計算出一個數值(得分)來代表債務人的信用風險，并將借款人歸類于不同的風險等級。

　　信用評分模型的關鍵在于特征變量的選擇和各自權重的確定。

　　存在一些突出問題：

　　①信用評分模型是建立在對歷史數據(而非當前市場數據)模擬的基礎上，因此是一種向后看(Backward Looking)的模型。

　　②信用評分模型對借款人歷史數據的要求相當高。

　　③信用評分模型雖然可以給出客戶信用風險水平的分數，卻無法提供客戶違約概率的準確數值，而后者往往是信用風險管理最為關注的。

　　(3)違約概率模型

　　違約概率模型分析屬于現代信用風險計量方法。與前兩者相比，它能夠直接估計客戶的違約概率。因此對歷史數據的要求更高，需要商業銀行建立一致的、明確的違約定義，并且在此基礎上積累至少五年的數據。

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