2014年證券從業資格《投資基金》練習題:開放式基金

　　小編寄語：

　　2014年證券從業資格考試安排已正式公布【證券從業資格2014年報名及考試時間】，你準備的怎么樣了?環球網校證券從業資格小編特為你整理了證券投資基金的相關習題，希望對您有所幫助!

　　單選題

　　1.1879年，英國公布(　　)，使投資基金脫離了原來的契約形態，發展成為股份有限公司式的組織形式。

　　A.《股份有限公司法》

　　B.《投資基金管理辦法》

　　C.《投資顧問法》

　　D.《投資公司法》

　　2.與股票、債券不同，證?投資基金反映的經濟關系是(　　)。

　　A.所有權關系

　　B.債權債務關系

　　C.信托關系

　　D.合伙投資關系

　　3.開放式基金的買賣價格以(　　)為基礎。

　　A.市場供求關系

　　B.市場存款利率

　　C.基金份額凈值

　　D.基金份額總額

　　4.下列各項中，不是基會合同的當事人的是(　　)。

　　A.基金銷售機構

　　B.基金份額持有人

　　C.基金管理人

　　D.基金托管人

　　5.以其他證券投資基金為投資對象，其投資組合由各種各樣的基金組成的基金稱為(　　)。

　　A.指數基金

　　B.基金中的基金

　　C.傘型基金

　　D.信托投資單位

　　6.根據中國證監會對基金類別的分類標準，(　　)以上的基金資產投資于股票的為股票基金。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.70%D.80%

　　解讀

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　　7.個別證券特有的風險是(　　)。

　　A.操作風險

　　B.系統性風險

　　C.非系統性風險

　　D.管理運作風險

　　8.QDⅡ為應付贖回、交易清算等臨時用途借入現金的比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的(　　)。

　　A.5%

　　B.8%

　　C.10%

　　D.20%

　　9.封閉式基金合同生效的條件之一是，基金份額持有人人數要達到(　　)人以上。

　　A.100

　　B.200

　　C.500

　　D.1000

　　10.通過證券營業部進行發售封閉式基金份額的方式稱為(　　)。

　　A.網上發售

　　B.網下發售

　　C.回撥機制

　　D.回購機制

　　11.根據有關規定，開放式基金的認購費率不得超過申購金額的(　　)。

　　A.1%

　　B.2%

　　C.5%

　　D.8%

　　12.由于ETF基金標的指數調整而出現的現金替代屬于(　　)。

　　A.可能現金替代

　　B.禁止現金替代

　　C.可以現金替代

　　D.必須現金替代

　　13.關于基金管理公司主要股東應具備的條件，下列說法不正確的是(　　)。

　　A.注冊資本不低于5億元人民幣

　　B.持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全

　　C.從事證券經營等金融資產管理業務

　　D.最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰

　　解讀

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　　14.考察基金產品線的內涵角度一般不包括(　　)。

　　A.產品線的長度

　　B.產品線的寬度

　　C.產品線的深度

　　D.產品線的高度

　　15.下列不屬于基金管理公司內部控制機制的是(　　)。

　　A.風險控制制度

　　B.員工自律

　　C.公司總經理及其領導的監察稽核部對各部門和各項業務的監督控制

　　D.董事會領導下的審計委員會和監督員的檢查、監督、控制和指導

　　16.開放式基金托管人全面行使職責的主要階段是(　　)。

　　A.簽署基金合同階段

　　B.基金募集階段

　　C.基金運作階段

　　D.基金終止階段

　　17.增發新股的資金清算屬于(　　)。

　　A.交易所交易資金清算

　　B.全國銀行間債券市場交易資金清算

　　C.場外資金清算

　　D.場內資金清算

　　18.托管人內部控制的基礎是(　　)。

　　A.環境控制

　　B.風險評估

　　C.控制活動

　　D.信息溝通

　　19.基金銷售的(　　)反映了從投資者的需要出發向投資人銷售合理的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。

　　A.服務性

　　B.專業性

　　C.持續性

　　D.適用性

　　20.基金的贖回費率不得超過基金份額贖回金額的――;贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的――，并應當歸人基金財產。(　　)

　　A.10%.25%

　　B.5%，25%

　　C.10%，30%

　　D.5%，30%

　　解讀

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　　1.【答案】A

　　【解析】初創階段的基金多為契約型投資信托，投資對象多為債券。1879年，英國《股份有限公司法》公布，投資基金脫離原來的契約形態，發展成為股份有限公司式的組織形式。

　　2.【答案】C

　　【解析】基金與股票、債券反映的經濟關系不同。股票反映的是一種所有權關系，是一種所有權憑證，投資者購買股票后就成為公司的股東;債券反映的是債權債務關系，是種債權憑證，投資者購買債券后就成為公司的債權人;基金反映的則是一種信托關系，是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。

　　3.【答案】C

　　【解析】開放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所進行申購或者贖回的一種基金運作方式。開放式基金的買賣價格以基金份額凈值為基礎，不受市場供求關系的影響。

　　4.【答案】A

　　【解析】基金投資者、基金管理人和托管人是基金運作中的主要當事人。基金銷售機構是受基金管理公司委托從事基金代理銷售的機構，屬于證券投資基金的市場服務機構。

　　5.【答案】B

　　【解析】基金中的基金是指以其他證券投資基金為投資對象的基金，其投資組合由其他基金組成。我國目前尚無此類基金。

　　6.【答案】B

　　【解析】股票基金是指以股票為主要投資對象的基金。根據中國證監會對基金類別的分類標準，60%以上的基金資產投資于股票的為股票基金。

　　7.【答案】C

　　【解析】非系統性風險是指個別證券特有的風險，包括企業的信用風險、經營風險、財務風險等。非系統性風險可以通過分散投資加以規避，因此又被稱為可分散風險。

　　8.【答案】C

　　【解析】除中國證監會另行規定外，QOti不得有除應付贖回、交易清算等臨時用途以外借入基金的行為。該臨時用途借人現金的比例不得超過基金、集合計劃資產凈值的10%。

　　9.【答案】B

　　【解析】封閉式基金募集期限屆滿，基金份額總額達到核準規模的80%以上，并且基金份額持有人人數達到200人以上，基金管理人應當自募集期限屆滿之日起10日內聘請法定驗資機構驗資。自收到驗資報告之日起10日內，向中國證監會提交備案申請和驗資報告，辦理基金備案手續，刊登基金合同生效公告。

　　10.【答案】A

　　【解析】在發售方式上，主要有網七發售與網下發售兩種方式。網上發售是指通過與證券交易所的交易系統聯網的全國各地的證券營業部，向公眾發售基金份額的發行方式。。網下發售是指通過基金管理人指定的營業網點和承銷商的指定賬戶，向機構或個人投資者發售基金份額的方式。

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　　11.【答案】C

　　【解析】《證券投資基金銷售管理辦法》規定，開放式基金的認購費率不得超過認購金額的5%。

　　12.【答案】D

　　【解析】現金替代是指申購、贖回過程中，投資者按基金合同和招募說明書的規定，用于替代組合證券中部分證券的一定數量的現金。現金替代分為三種類型：禁止現金替代、可以現金替代和必須現金替代。其中，必須現金替代是指在申購、贖回基金份額時，該成分證券必須使用現金作為替代。必須現金替代的證券一般是由于標的指數調整，即將被剔除的成分證券。

　　13.【答案】A

　　【解析】我國相關法規規定，基金管理公司的主要股東(指出資額占基金管理公司注冊資本的比例最高且不低于25%的股東)應當具備下列條件：① 從事證券經營、證券投資咨詢、信托資產管理或者其他金融資產管理;②注冊資本不低于3億元人民幣;③具有較好的經營業績，資產質量良好;④持續經營3個以上完整的會計年度，公司治理健全，內部監控制度完善;⑤最近3年沒有因違法違規行為受到行政處罰或者刑事處罰;⑥沒有挪用客戶資產等損害客戶利益的行為;⑦沒有因違法違規行為正在被監管機構調查，或者正處于整改期間;⑧具有良好的社會信譽，最近3年在稅務、工商等行政機關以及金融監管、自律管理、商業銀行等機構無不良記錄。

　　14.【答案】D

　　【解析】基金產品線是指一家基金管理公司所擁有的不同基金產品及其組合。一般從以下三方面考察基金產品線的內涵：產品線的長度、產品線的寬度和產品線的深度。

　　15.【答案】A

　　【解析】基金管理公司內部控制機制一般包括四個層次：一是員工自律;二是部門各級主管的檢查監督;三是公司總經理及其領導的監察稽核部對各部門和各級業務的監督控制;四是董事會領導下的審計委員會和督察員的檢查、監督、控制和指導。A項，風險控制制度屬于基金管理公司內部控制制度。

　　16.【答案】C

　　【解析】開放式基金的托管，按照業務運作的順序，在托管銀行內部的基金托管業務流程主要分為四個階段：①簽署基金合同，是基金托管人介入基金托管業務的起始階段;②基金募集，是基金托管人開展基金托管業務的準備階段;③基金運作階段，是基金托管人全面行使職責的主要階段;④基金終止階段，是基金托管人盡責的善后階段。

　　17.【答案】C

　　【解析】基金的資金清算依據交易場所的不同分為交易所交易資金清算、全國銀行間市場交易資金清算和場外資金清算三部分。其中，場外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場之外所涉及的資金清算，包括申購、增發新股、支付基金相關費用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

　　18.【答案】A

　　【解析】內部控制的基本要素包括環境控制、風險評估、控制活動、信息溝通和內部監控。其中，環境控制構成托管人內部控制的基礎。環境控制包括經營理念、內部控制文化、組織結構、員工道德素質等內容。

　　19.【答案】D

　　【解析】基金市場營銷的特征包括服務性、專業性、持續性和適用性。其中，基金銷售適用性反映了從投資者的需要出發向投資人銷售合理的產品，堅持了投資人利益優先的原則，也是監管機構對基金銷售的要求。

　　20.【答案】B

　　【解析】基金管理人應當在基金合同、招募說明書中載明收取銷售費用的項目、條件和方式，在招募說明書上載明費率標準。贖回費率不得超過基金份額贖回金額的5%;贖回費在扣除手續費后，余額不得低于贖回費總額的25%，并應當歸入基金財產。

　　解讀