組合型選擇題

1.可轉換債券的雙重選擇權包括( )。

Ⅰ.轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權

Ⅱ.轉債發行人可自行選擇是否轉股

Ⅲ.投資者可自行選擇是否轉股

Ⅳ.投資者擁有是否實施贖回條款的選擇權

A. Ⅰ、Ⅲ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅳ

正確答案：A：

解析：可轉換債券具有雙重選擇權。一方面，投資者可自行選擇是否轉股，并為此承擔轉債利率較低的機會成本;另一方面，轉債發行人擁有是否實施贖回條款的選擇權，并為此要支付比沒有贖回條款的轉債更高的利率。

2.發行可轉換債券公司設置贖回條款的目的包括()。

Ⅰ.促使債券持有人轉換股份

Ⅱ.能使發行公司避免市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失

Ⅲ，保證可轉換債券順利地轉換成股票，預防投資者到期集中擠兌引發公司破產的悲劇

Ⅳ.保護債券投資人的利益

A. Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ

D. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C：

解析：設置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉股權，因此又被稱為加速條款。同時也能使發行公司避免市場利率下降后，繼續向債券持有人按照較高的債券票面利率支付利息所蒙受的損失。第Ⅲ項屬于設置強制性轉換調整條款的目的;第Ⅳ項屬于回售條款的作用。

3.與個人投資者相比，機構投資者的特點包括( )。

Ⅰ.投資形式靈活化

Ⅱ.投資管理專業化

Ⅲ.投資結構組合化

Ⅳ.投資行為規范化

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅳ

正確答案：B：

解析：機構投資者與個人投資者相比，具有以下特點：①投資管理專業化;②投資結構組合化;③投資行為規范化。

4.關于股票市場價格的說法中，正確的是( )。

Ⅰ.股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格

Ⅱ.股票的市場價格有發行價格和流通價格的區分

Ⅲ.股票的市場價格由股票的價值所決定

Ⅳ.股票的市場價格即印刷在股票票面上的金額

A. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ

B. Ⅱ、 Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅰ、 Ⅱ、Ⅳ

正確答案：A：

解析：股票的市場價格即股票在股票市場上買賣的價格。股票的內在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內在價值波動。股票市場可分為發行市場和流通市場，因而，股票的市場價格也就有發行價格和流通價格的區分。股票的市場價格一般是指股票在二級市場上交易的價格。印刷在股票票面上的金額是股票的票面金額。

5.我國機構投資者可以分為()。

Ⅰ.政府機構

Ⅱ.金融機構

Ⅲ.各類基金

Ⅳ.個人投資者

A. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B. Ⅰ、Ⅳ

C. Ⅰ、 Ⅱ、 Ⅲ

D. Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C：

解析：證券投資人可分為機構投資者和個人投資者兩大類。機構投資者主要有政府機構、金融機構、企業和事業法人及各類基金等。

6.非公開發行公司債券，可以申請轉讓的場所有( )。

Ⅰ.證券交易所

Ⅱ.全國中小企業股權轉讓系統

Ⅲ.區域股權交易中心

Ⅳ.機構間私募產品報價與服務系統

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：C：

解析：非公開發行公司債券，可以申請在證券交易所、全國中小企業股權轉讓系統、機構間私募產品報價與服務系統、證券公司柜臺轉讓。

7.下列關于可交換債券與可轉換債券區別的敘述中，正確的是( )。

Ⅰ.發債主體和償債主體不同

Ⅱ.發行目的不同

Ⅲ.交割方式不同

Ⅳ.所換股份的來源相同

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅲ 、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正確答案：D：

解析：可交換債券與可轉換債券區別包括：①發債主體和償債主體不同;②適用的法規不同;③發行目的不同;④所換股份的來源不同;⑤股權稀釋效應不同;⑥交割方式不同;⑦條款設置不同。

8.QFII可以是批準的中國境外( )以及其他資產管理機構。

Ⅰ.基金管理機構

Ⅱ.保險公司

Ⅲ.證券公司

Ⅳ.商業銀行

A. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅱ、Ⅳ

D. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

正確答案：B：

解析：合格境外機構投資者(QFII)是指符合《合格境外機構投資者境內證券投資管理辦法》規定，經中國證監會批準投資于中國證券市場，并取得國家外匯管理局額度批準的中國境外基金管理機構、保險公司、證券公司、商業銀行以及其他資產管理機構。

9.下列關于可轉換債券的說法，正確的是( )。

Ⅰ.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股優先股份所支付的價格

Ⅱ.轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格

Ⅲ.我國可轉換公司債券應半年或1年付息1次

Ⅳ.我國的可轉換公司債券的期限最短為1年

A. Ⅰ、Ⅳ

B. Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C. Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ

正確答案：B：

解析：轉換價格是指可轉換債券轉換為每股普通股份所支付的價格。可轉換公司債券應半年或1年付息1次。可轉換公司債券的期限最短為1年，最長為6年，自發行結束之日起6個月后方可轉換為公司股票。

10.證券公司可以在客戶資產管理業務范圍內為客戶辦理( )。

Ⅰ.定向資產管理業務

Ⅱ.特定目的的專項資產管理業務

Ⅲ.集合資產管理業務

Ⅳ.其他資產管理業務

A. Ⅰ、Ⅱ

B. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C. Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

D. Ⅱ、Ⅲ 、Ⅳ

正確答案：B：

解析：經中國證監會批準，證券公司可以從事為單一客戶辦理定向資產管理業務、為多個客戶辦理集合資產管理業務、為客戶辦理特定目的的專項資產管理業務。

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