組合選擇題

21、下列關于可交換債券與可轉換債券區別的敘述中，正確的是()。Ⅰ.發債主體和償債主體不同Ⅱ.發行目的不同Ⅲ.交割方式不同Ⅳ.所換股份的來源相同

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】交換公司債券與可轉換公司債券的不同之處有：(1)發債主體和償債主體不同。(2)適用的法規不同。(3)發行目的不同。(4)所換股份的來源不同。(5)股權稀釋效應不同。(6)交割方式不同。(7)條款設置不同。

22、資產證券化交易比較復雜，涉及的當事人較多，主要包括()。Ⅰ.發起人Ⅱ.特定目的機構或特定目的受托人Ⅲ.資金和資產存管機構Ⅳ.信用增級機構和信用評級機構

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】資產證券化交易的當事人除Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ四項外，還包括承銷人和證券化產品投資者等。

23、基金管理人職責終止的情形包括()。Ⅰ.被基金份額持有人大會解任Ⅱ.被依法取消基金管理資格Ⅲ.依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產Ⅳ.不公平地對待其管理的不同基金財產

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】根據《中華人民共和國證券投資基金法》規定，有下列情形之一的，基金管理人職責終止：(1)被依法取消基金管理資格。(2)被基金份額持有人大會解任。(3)依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產。(4)基金合同約定的其他情形。

24、按收益保障性分類，結構化金融衍生產品可分為()。Ⅰ.保證最高收益型產品Ⅱ.非收益保證型產品Ⅲ.保證適中收益型產品Ⅳ.收益保證型產品

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

正確答案： B

【老師解析】按收益保障性分類，結構化金融衍生產品可分為收益保證型產品和非收益保證型產品兩大類，其中前者又可進一步細分為保本型產品和保證最低收益型產品。

25、作為一種現代化投資工具，證券投資基金具備的特點有()。Ⅰ.保證收益Ⅱ.分散風險Ⅲ.專業理財Ⅳ.集合投資

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： C

【老師解析】證券投資基金的特點包括集合投資、分散風險和專業理財。

26、下列關于特殊類型基金的說法中，正確的有()。Ⅰ.QDII基金是指在一國境內設立，經該國有關部門批準從事境外證券市場的股票、債券等有價證券投資的基金Ⅱ.分級基金又被稱為“結構型基金”“可分離交易基金”Ⅲ.ETF最大的特點是實物申購、贖回機制Ⅳ.LOF會出現封閉式基金大幅度折價交易的現象

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】LOF所具有的可以在場內外申購、贖回，以及場內外轉托管的制度安排，使LOF不會出現封閉式基金大幅度折價交易的現象，故選項Ⅳ說法錯誤。

27、以下關于證券投資基金、股票、債券的說法，正確的有()。Ⅰ.股票的直接收益取決于公司的經營效益，投資風險相對較大Ⅱ.一般而言，證券投資基金的收益低于債券，投資風險大于股票Ⅲ.證券投資基金的收益可能高于債券，投資風險可能小于股票Ⅳ.債券的直接收益取決于債券利率，投資風險相對較小

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

正確答案： B

【老師解析】股票的直接收益取決于發行公司的經營效益，不確定性強，投資于股票有較大的風險。債券的直接收益取決于債券利率，而債券利率一般是事先確定的，投資風險較小。基金主要投資于有價證券，投資選擇靈活多樣，從而使基金的收益有可能高于債券，投資風險又可能小于股票。

28、下列有關基金管理費表述正確的有()。Ⅰ.基金管理費率通常與基金規模成反比，與風險成正比Ⅱ.管理費是向投資者另外收取的費用Ⅲ.基金規模越大，風險越大，管理費率越低Ⅳ.管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金投資中扣除

A、Ⅰ.Ⅱ

B、Ⅰ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ

D、Ⅱ.Ⅳ

正確答案： B

【老師解析】Ⅱ項，管理費通常從基金的股息、利息收益中或從基金資產中扣除，不另向投資者收取;Ⅲ項，基金規模越大，風險越小，管理費率就越低。

29、基金合同當事人包括()。Ⅰ.基金托管人Ⅱ.基金份額持有人Ⅲ.基金管理人Ⅳ.基金銷售代理人

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.ⅢⅣ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： A

【老師解析】基金合同的當事人又稱基金當事人，包括基金份額持有人、基金管理人與基金托管人。

30、根據基礎資產不同，資產證券化可以分為()等類型。Ⅰ.不動產證券化Ⅱ.應收賬款證券化Ⅲ.信貸資產證券化Ⅳ.未來收益證券化

A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

B、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

C、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

正確答案： D

【老師解析】根據證券化的基礎資產不同，可以將資產證券化分為不動產證券化、應收賬款證券化、信貸資產證券化、未來收益證券化(如高速公路收費)、債券組合證券化等類別。

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