中國證券業協會(下稱“中證協”)組織編撰的《中國證券業發展報告(2016)》(下稱“白皮書”)日前出版發行。白皮書包括1篇總報告、7篇分報告和10篇專題報告，對去年證券行業發展的概況、特點、發展趨勢等進行了全景式梳理。

　　白皮書提出，與2014年相比，2015年我國證券行業發展呈現出了6個方面的新特點，包括證券行業治理水平提升，多層次資本市場服務實體經濟能力進一步增強，傳統業務和創新業務協同發展，互聯網金融布局提速，雙向開放穩步推進，行業合規風控意識進一步提升等。

　　傳統創新業務相互促進 凈利創歷史最高

　　經過近年來的業務創新，我國證券公司傳統業務和創新業務已形成相互促進的穩定格局，2015年行業營業收入與凈利潤雙雙創出歷史最好水平。

　　白皮書數據顯示，截至去年底，全國共有證券公司125家，較2014年增加5家。其中24家在滬、深證券交易所上市，9家在中國香港證券交易所上市，5家在全國股轉系統掛牌。

　　截至同期，證券業總資產為6.42萬億元，凈資產為1.45萬億元，凈資本為1.25萬億元，客戶交易結算資金余額(含信用交易代理買賣證券款)2.06萬億元，托管證券市值33.63萬億元，受托管理資金本金總額11.88萬億元。

　　白皮書披露的證券公司規模集中度數據顯示，行業競爭格局狀態基本穩定，總資產、凈資產、凈資本前5家證券公司的集中率分別為38.70%、33.63%和22.68%。

　　與此同時，去年全行業共實現營業收入5751.55億元，實現凈利潤2447.63億元，同比分別大幅增加120.97%和153.50%，并雙雙創出歷史最好水平。

　　從凈利潤率、ROE以及收入結構來看，證券公司已經利用創新業務和傳統業務的結合，獲得了較好的綜合盈利水平，2015年行業凈利潤率和ROE指標都已經回升到2007年以來的高位。

　　白皮書提出，經過近年來的業務創新，我國證券公司傳統業務和創新業務已形成相互促進的穩定格局。經紀、承銷和自營三項傳統業務維持著齊頭并進、穩步上升，融資融券的業務量雖然經歷了2015年的大幅波動，但已擴張到了成熟階段，在收入中的占比穩定。

　　營業部快速擴張 機構及產品賬戶顯著增加

　　白皮書顯示，去年我國證券公司營業部數量快速擴張的勢頭仍然延續，證券行業已注冊從業人員也出現同比超過20%的增幅。與此同時，截至去年年末，滬、深兩市投資者數量達到9910.53萬人，其中自然人9882.15萬人。從A股賬戶構成來看，去年各類特殊機構及產品賬戶的數量相比前一年均有明顯增加。

　　根據白皮書披露的數據，截至2015年底，我國共有證券公司營業部8170家，較2014年增加13.49%。輕型營業部的擴張態勢仍在持續，但增速略有放緩。在證券公司營業部數量快速擴張勢頭延續的同時，單體營業部的股票交易金額也迅速放大，2015年達到313億元/家，較2014年增長201%。

　　到去年底，證券行業已注冊從業人員共29.24萬人，同比增幅達21.80%。從人員結構看，一般證券業務、證券經紀人和證券投資咨詢業務(投資顧問)數量大幅增長，而證券經紀業務營銷人員和證券投資咨詢業務(分析師)減少。　　　

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　　【摘要】中國證券業協會(下稱“中證協”)組織編撰的《中國證券業發展報告(2016)》(下稱“白皮書”)日前出版發行。白皮書包括1篇總報告、7篇分報告和10篇專題報告，對去年證券行業發展的概況、特點、發展趨勢等進行了全景式梳理。更多獎勵內容見“證券業協會發布2016年證券業白皮書”，更多行業動態請關注環球網校證券從業資格考試頻道。

　　白皮書還統計了我國市場投資者的數量及構成情況。

　　截至2015年末，滬、深兩市投資者數量(投資者數量指持有未注銷、未休眠的A股、B股、信用賬戶、衍生品合約賬戶的一碼通賬戶數量)達到9910.53萬人，其中自然人9882.15萬人，非自然人28.38萬人。

　　從A股賬戶構成來看，去年各類特殊機構及產品賬戶的數量相比前一年均有明顯增加。其中，證券投資基金、基金公司專戶理財產品、證券公司集合理財和RQFII賬戶增速最為明顯，增幅均超過60%;信托、保險、社保基金和QFII賬戶也分別增加48.18%、44.96%、22.05%和18.77%。

　　行業發展呈現六大特點

　　白皮書提出，在強化監管和深化改革的背景下，去年我國資本市場基礎功能進一步完善，市場開放積極穩妥推進，服務實體經濟的能力有效提升。同時年中市場遭遇異常波動，市場頻現千股跌停、千股停牌現象，流動性幾近枯竭，股市運行的危急狀況實屬罕見。

　　白皮書認為，與2014年相比，2015年我國證券行業發展呈現如下特點：

　　一是監管轉型，從嚴治市，提升了證券行業治理水平。2015年證監會共取消行政審批9項，同時以問題和風險為導向對證券經營機構及其從業人員開展專項檢查，全年共移交處罰審理案件273起，對767個機構和個人作出行政處罰決定或行政處罰事先告知，為資本市場平穩運行提供了有力保障。

　　二是場內場外并舉，多層次資本市場服務實體經濟能力進一步增強。去年，在交易所證券市場投融資功能增強的同時，全國股轉系統保持快速成長，掛牌公司增至5129 家;區域股權市場繼續高速成長，已設立37家區域性市場，掛牌股份公司3375家，累計為企業實現各類融資4331.56億元;國內證券公司柜臺市場、機構間私募產品報價與服務系統也實現了快速發展。

　　三是傳統業務和創新業務協同發展，盈利水平穩步提升。去年行業傳統業務和創新資本中介業務協同并進，營業收入大幅增長，盈利能力明顯增強。其中，證券公司經紀、承銷、財務顧問等業務穩步發展，以融資融券業務為代表的資本中介業務保持快速成長，其他融資類創新業務也穩步成長。

　　四是深化踐行“互聯網+”戰略，互聯網金融布局提速。一方面，多項支持政策出臺，為互聯網證券提供了良好的發展環境;另一方面，證券公司繼續推進傳統業務互聯網改造，加快了互聯網證券尤其是移動證券的發展步伐;同時，互聯網等其他機構也在加緊布局證券業務鏈，互聯網證券發展進入深度融合階段。

　　五是雙向開放穩步推進，國際化探索取得新進展。去年，證券公司國際化探索持續深化，年中華泰證券、廣發證券和國聯證券在聯交所發行上市，招商證券和光大證券等公司已發布H股發行方案，部分證券公司還進一步加快在歐美成熟市場的擴張和整合。

　　六是堅持依法穩健經營，行業合規風控意識進一步提升。去年，行業保持了創新發展和合規風控的動態均衡，在通過多種渠道補充資本的同時，也提高了對流動性風險管理的重視程度。對于2015年出現的市場異常波動，各證券公司也積極吸取經驗教訓，進一步強化合規風控意識，嚴格落實投資者適當性管理、賬戶實名制管理、信息系統接入管理等基礎性制度。　　　

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