1、運用成本模型計算最佳現金持有量時，下列公式中，正確的是(　)。

A.最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+轉換成本)

B.最佳現金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)

C.最佳現金持有量=min(機會成本+經營成本+轉換成本)

D.最佳現金持有量=min(機會成本+經營成本+短缺成本)

【答案】B

2、下列各項中，不屬于現金支出管理措施的是(　)。

A.推遲支付應付款

B.企業社會責任

C.以匯票代替支票

D.爭取現金收支同步

【答案】B

【解析】通過本題掌握加強付款管理的措施。

3、下列關于現金回歸線的表述中，正確的是()。

A.回歸線的確定與企業最低現金每日需求量無關

B.有價證券利息率增加，會導致回歸線上升

C.有價證券的每次轉換成本上升，會導致回歸線上升

D.當現金的持有量高于或低于回歸線時，應立即購入或出售有價證券

【答案】C

【解析】通過本題掌握影響現金回歸線的因素

4、某企業根據現金持有量隨機模型進行現金管理。已知現金最低持有量為15萬元，現金余額回歸線為80萬元。如果公司現有現金220萬元，此時應當投資于有價證券的金額是()萬元。

A.65

B.95

C.140

D.205

【答案】C

【解析】最高控制線H=3R-2L，可以得出H=3×80-2×15=210(萬元)，由于現金持有量220高于上限，則投資于有價證券的金融=220-R=220-80=140(萬元)。

5、某公司存貨周轉期為160天，應收賬款周轉期為90天，應付款周轉期為100天，則該公司現金周轉期為()天

A.30

B.60

C.150

D.260

【答案】C

【解析】現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期=160+90-100=150(天)

多項選擇題

1、下列各項關于現金周轉期的表述中，正確的有(　)。

A.減慢支付應付賬款可以縮短現金周轉期

B.產品生產周期的延長會縮短現金周轉期

C.現金周轉期一般短于存貨周轉期與應收賬款周轉期之和

D.現金周轉期是介于公司支付現金與收到現金之間的時間段

【答案】ACD

【解析】通過本題掌握影響現金周轉期的因素

2、下列各項中，決定預防性現金需求數額的因素有(　)。

A.企業臨時融資的能力

B.企業預測現金收支的可靠性

C.金融市場上的投資機會

D.企業愿意承擔短缺風險的程度

【答案】ABD

【解析】通過本題掌握持有現金的動機

3、下列管理措施中，可以縮短現金周轉期的有()。

A.加快制造和銷售產品

B.提前償還短期融資券

C.加大應收賬款催收力度

D.利用商業信用延期付款

【答案】ACD

【解析】現金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期。本題中加快制造與銷售產成品，可以減少存貨周轉期;提前償還短期融資;縮短了應付賬款周轉期，從而延長了現金周轉期;加速應收賬款的回收可以減少應收賬款周轉期;延期支付應付賬款延長應付賬款周轉期，從而縮短了現金周轉期。

4、運用成本模型確定企業最佳現金持有量時，現金持有量與持有成本之間的關系表現為()。

A.現金持有量越小，總成本越大

B.現金持有量越大，機會成本越大

C.現金持有量越小，短缺成本越大

D.現金持有量越大，管理總成本越大

【答案】BC

【解析】本題考核目標現金余額的確定，現金持有量越大，機會成本越大，短缺成本越小。

判斷題

1、在隨機模型下，當現金余額在最高控制線最低控制線之間波動時，表明企業現金持有量處于合理區域，無需調整。(　)

【答案】√

【解析】在隨機模型中，當企業現金余額在上限和下限之間波動時，表明企業現金持有量處于合理的水平，無需進行調整。

2、企業內部銀行是一種經營部分銀行業務的非銀行金融機構。需要經過中國人民銀行審核批準才能設立。()

【答案】錯誤

【解析】財務公司是非銀行金融機構，需要經過人民銀行審核批準才能設立;結算中心、內部銀行均屬于企業內部資金管理機構，不需要經過人民銀行審核批準。

3、從付款人寄出支票到收款人或收款人的處理系統收到支票的時間間隔是處理浮動期。()

【答案】錯

【解析】通過本題掌握收賬浮動期包括的內容及各類浮動期的含義。

計算題

1、乙公司使用存貨模型確定最佳現金持有量。根據有關資料分析，2015年該公司全年現金需求量為8100萬元，每次現金轉換的成本為0.2萬元，持有現金的機會成本率為10%。

要求：

(1)計算最佳現金持有量。

(2)計算最佳現金持有量下的現金轉化次數。

(3)計算最佳現金持有量下的現金交易成本。

(4)計算最佳現金持有量下持有現金的機會成本。

(5)計算最佳現金持有量下的相關總成本。

【答案】

(1)最佳現金持有量=(2×8100×0.2/10%)1/2=180萬元

(2)現金轉化次數=8100/180=45次。

(3)現金交易成本=45×0.2=9萬元。

(4)計算最佳現金持有量下持有現金的機會成本180/2×10%=9萬元。

(5)計算最佳現金持有量下的相關總成本=9+9=18萬元。

也可用公式算=(2×8100×0.2×10%)1/2=18萬元