1、下列各項中，可用于計算營運資金的算式是(　)。

A.資產總額-負債總額

B.流動資產總額-負債總額

C.流動資產總額-流動負債總額

D.速動資產總額-流動負債總額

【答案】C

2、某公司在營運資金管理中，為了降低流動資產的持有成本、提高資產的收益性，決定保持一個低水平的流動資產與銷售收入比率，據此判斷，該公司采取的流動資產投資策略是()。

A.緊縮的流動資產投資策略

B.寬松的流動資產投資策略

C.匹配的流動資產投資策略

D.穩健的流動資產投資策略

【答案】A

【解析】本題選擇關鍵是“低水平的流動資產與銷售收入比率”

3、某公司用長期資金來源滿足全部非流動資產和部分永久性流動資產的需要，而用短期資金來源滿足剩下部分永久性流動資產和全部波動性流動資產的需要，則該公司的流動資產融資策略是()

A.激進融資策略

B.保守融資策略

C.折中融資策略

D.期限匹配融資策略

【答案】A

【解析】短期資金大于波動性流動資產，故激進型。

4、某企業以長期融資方式滿足非流動資產、永久性流動資產和部分波動性流動資產的需要，短期融資僅滿足剩余的波動性流動資產的需要，該企業所采用的流動資產融資戰略是(　)。

A.激進融資戰略

B.保守融資戰略

C.折中融資戰略

D.期限匹配融資戰略

【答案】B

5、下列流動資產融資策略中，收益和風險均較低的是()

A.保守融資策略

B.激進融資策略

C.產權匹配融資策略

D.期限匹配融資策略

【答案】A

【解析】保守型融資策略的風險和收益均較低，激進型的融資策略等閑和收益均較高，期限匹配融資策略的風險和收益居中。

判斷題

1、某企業的主營業務是生產和銷售食品，目前正處于生產經營活動的旺季。該企業的資產總額6000萬元，其中長期資產3000萬元，流動資產3000萬元，永久性流動資產約占流動資產的40%;該企業短期資金來源為910萬元。由此可得出結論，該企業奉行的是保守型營運資金籌資策略。(　)

【答案】√

【解析】波動性流動資產=3000×(1-40%)=1800(萬元);短期資金來源=910萬元，由于短期資金來源小于臨時性流動資產，所以該企業奉行的是保守型營運資金籌資策略。

2、營運資金具有多樣性、波動性、短期性、變動性和不易變現等特點。()

【答案】錯

【解析】營運資金實物形態具有變動性和易變現性。

3、如果銷售額不穩定且難以預測。則企業應保持較高的流動資產水平。()

【答案】對

【解析】若銷售額不穩定并且難以預測，經營風險較大，企業應保持較高的流動資產。