4.6 金融創新

　　4.6.1 金融創新概述

　　金融創新是指商業銀行為適應經濟發展的要求，通過引入新技術、采用新方法、開辟新市場、構建新組織，在戰略決策、制度安排、機構設置、人員準備、管理模式、業務流程和金融產品等方面開展的各項新活動，最終體現為銀行風險管理能力的不斷提高，以及為客戶提供的服務產品和服務方式的創造與更新。

　　金融創新包括三個層面的“創新”：宏觀層面、中觀層面和微觀層面。

　　1.宏觀層面

　　宏觀層面的金融創新是指貨幣信用制度、體制的變革與突破，具體包括：(1)金融技術、金融市場的創新;(2)金融服務、金融產品的創新;(3)金融企業組織和管理方式的創新。

　　2.中觀層面

　　中觀層面的金融創新是指20世紀50年代末以后，金融機構特別是銀行中介功能的變化，具體包括銀行技術創新、產品創新以及制度創新。

　　3.微觀層面

　　微觀層面的金融創新僅指金融工具的創新。大致可分為四種類型：

　　(1)信用創造型創新。如用短期信用來實現中期信用、分散投資者風險的票據發行便利等。

　　(2)風險轉移型創新。包括能在各經濟機構之間相互轉移金融工具內在風險的各種新工具，如貨幣互換、利率互換等。

　　(3)增強流動性創新。包括能使原有的金融工具提高變現能力和可轉換性的新金融工具，如長期貸款的證券化等。

　　(4)股權創造型創新。包括使債權變為股權的各種新金融工具，如附有股權認購書的債券等。

　　金融創新能夠有效提高金融市場和金融機構的運作效率，增強金融機構的服務功能，推動金融深化和金融改革。

　　4.6.2 金融創新的基本原則

　　商業銀行開展金融創新，需要遵循如下一些基本原則：

　　1.合法合規原則

　　2.公平競爭原則

　　3.知識產權保護原則

　　4.成本可算原則

　　5.風險可控原則

　　6.信息充分披露原則

　　7.維護客戶利益原則

　　8.四個“認識”原則

　　四個“認識”包括“認識你的業務”( Know Your Business)、“認識你的風險”( Know Your Risk)、“認識你的客戶”(Know Your Customer)、“認識你的交易對手”(Know Your Counterparty)。

　　“認識你的業務”，要求銀行從發展戰略的角度明確創新業務的基本特征和預期的成本收益，確保新業務的拓展符合銀行總體發展的需要，并悉知銀行金融創新業務、運行情況以及市場狀況。

　　“認識你的風險”要求銀行全面、及時地識別、計量、監測、控制創新活動面臨的各種風險，使金融創新活動限制在可控的風險范圍內，避免銀行在創新活動中遭受重大損失。

　　“認識你的客戶”，要求銀行做好客戶評估和識別工作，針對不同目標客戶群，提供不同的金融產品和服務，使所銷售的產品適合客戶的真實需求，同時盡可能避免利用創新業務欺詐銀行的行為發生。

　　“認識你的交易對手”，要求銀行在創新活動中涉及投資、交易類業務時，務必認真分析和研究交易對手的信用風險、市場風險和法律風險，做好交易對手風險的管理。

　　4.6.3 金融創新與客戶利益保護

　　銀行金融創新的根本目的是，直接拓寬業務領域，創造出更多、更新的金融產品，更好地滿足金融消費者和投資者日益增長的需求。

　　但是，國內外銀行在業務實踐中，存在很多損害客戶利益的現象和行為。尤其是創新業務的專業性較強，中國金融消費者普遍缺乏金融知識，風險承受意識和承受能力比較低，銀行在創新中損害客戶利益的現象更為嚴重。近年來，銀行客戶反映其利益受到損害的問題很集中，有的問題甚至已經引發訴訟。

　　具體來看，在金融創新活動中，銀行需要特別注意從審慎盡責、充分信息披露、引導理性消費、客戶資產隔離、妥善處理利益沖突、客戶教育六個方面來保護客戶的利益。

　　1.審慎盡責

　　在開展創新業務時，銀行必須遵循符合客戶利益和審慎盡責的基本原則，為客戶提供專業、客觀和公平的意見，按相應的法律要求，特別重視并忠實履行對客戶的義務和責任，真正將客戶的利益放在首位，始終從客戶的角度來思考問題。同時，銀行應遵守法律法規的要求及與客戶的約定，履行必要的保密義務，妥善保管和利用在業務開展過程中從客戶那里獲得的信息。

　　2.充分信息披露

　　銀行創新產品的復雜程度越來越高，為了便于客戶在不同產品之間進行妥善的選擇，銀行必須遵守行業行為準則和銀行員工操守守則，向客戶準確、公平、沒有誤導地進行信息披露，充分揭示與創新產品和服務有關的權利、義務和風險。

　　3.引導理性消費

　　銀行向客戶銷售有關產品時，要建立適合創新服務需要的客戶資料檔案，要充分了解客戶的風險偏好、風險認知能力和承受能力，以及客戶的財務狀況，做好客戶對于創新產品和服務的適合度評估，引導客戶理性投資與消費，向客戶銷售適宜的投資產品。

　　4.客戶資產隔離

　　銀行開展創新業務時，要嚴格界定和區分銀行資產和客戶資產，進行有效的風險隔離管理，對客戶的資產進行充分保護。

　　5.妥善處理利益沖突

　　6.客戶教育

　　銀行進行客戶教育，就是要提高客戶(更廣泛地說是社會公眾)的金融素質，一方面，要為客戶提供相關信息和培訓，使他們具備理解各類金融產品和服務的知識;另一方面，也要使他們接受和遵循“買者自負”這一市場經濟基本原則。

　　“買者自負”的含義是，產品的購買者要從購買行為中獲得利益，也要自己承擔決策風險，這也是目前各國通常不會因為股市的漲跌而向投資者提供賠償的原因。

　　強調“買者自負”的原則包含兩層意思。一方面，金融投資者要加強自我教育，充分認識金融產品與市場中蘊涵的風險，對自己的投資決策負責。市場和技術的發展已經使得金融產品越來越復雜，越來越專業，投資者在購買新的金融產品時，不能只關注預期的高收益，還要了解和認識其中的巨大風險。另一方面，“買者自負”也要求產品提供方對產品的已知缺陷和風險進行適當的披露，盡可能避免客戶對所購買的產品存在很大的誤解。

報名流程

　　2013證券從業資格考試保過套餐五折優惠！       環球網校2013證券從業多款套餐上線 

　　環球網校證券從業資格通過率高達76%