2.違約風(fēng)險(xiǎn)暴露(EAD)

　　違約風(fēng)險(xiǎn)暴露是指?jìng)鶆?wù)人違約時(shí)的預(yù)期表內(nèi)表外項(xiàng)目暴露總額。包括已使用的授信余額、應(yīng)收未收利息、未使用授信額度的預(yù)期提取數(shù)量以及可能發(fā)生的費(fèi)用。

　　如果客戶已經(jīng)違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為其違約時(shí)的債務(wù)賬面價(jià)值;如果客戶尚未違約，則違約風(fēng)險(xiǎn)暴露對(duì)于表內(nèi)項(xiàng)目為債務(wù)賬面價(jià)值，對(duì)于表外項(xiàng)目為已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額。

　　例題：?jiǎn)芜x。若客戶尚未違約，在債項(xiàng)評(píng)級(jí)中表外項(xiàng)目的違約風(fēng)險(xiǎn)暴露為( )。

　　A.表外項(xiàng)目已提取金額

　　B.表外項(xiàng)目已承諾未提取金額

　　C.表外項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額

　　D.表內(nèi)項(xiàng)目已提取金額+信用轉(zhuǎn)換系數(shù)×已承諾未提取金額

　　答案：C

　　①公司風(fēng)險(xiǎn)暴露：指銀行對(duì)公司、合伙企業(yè)和獨(dú)資企業(yè)及其他自然人的債權(quán)，但不包括對(duì)主權(quán)、金融結(jié)構(gòu)和納入零售風(fēng)險(xiǎn)暴露的企業(yè)客戶的債權(quán)。

　　②零售風(fēng)險(xiǎn)暴露：同時(shí)具備特征——債務(wù)人是一個(gè)或幾個(gè)自然人;筆數(shù)多;單筆金額小;按照組合方式進(jìn)行管理。

　　③其他主要風(fēng)險(xiǎn)暴露：主權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露、金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)暴露、股權(quán)風(fēng)險(xiǎn)暴露和其他風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　3.違約損失率

　　違約損失率(Loss Given Default，LGD)是指給定借款人違約后貸款損失金額占違約風(fēng)險(xiǎn)暴露的比例，即損失占風(fēng)險(xiǎn)暴露總額的百分比(損失的嚴(yán)重程度，LGD=1-回收率)。其估計(jì)公式為：損失/ 違約風(fēng)險(xiǎn)暴露。

　　違約損失率估計(jì)應(yīng)以歷史清償率為基礎(chǔ)，不能僅依據(jù)對(duì)抵(質(zhì))押品市值的估計(jì)，同時(shí)應(yīng)考慮到銀行可能沒(méi)有能力迅速控制和清算抵押品。

　　(1)影響違約損失率的因素有多方面，主要包括：

　　①項(xiàng)目因素

　　②公司因素

　　③行業(yè)因素

　　④地區(qū)因素

　　⑤宏觀經(jīng)濟(jì)周期因素

　　(2)計(jì)量違約損失率的方法

　　①市場(chǎng)價(jià)值法：信用價(jià)差和違約概率來(lái)推算。市場(chǎng)法和隱含市場(chǎng)法。

　　②回收現(xiàn)金流法：根據(jù)違約歷史清瘦情況，預(yù)測(cè)違約貸款在清收過(guò)程中的現(xiàn)金流，并計(jì)算出LGD，即LGD=1-回收率=1-(回收金額-回收成本)/違約風(fēng)險(xiǎn)暴露

　　2011年銀行從業(yè)人員資格考試網(wǎng)絡(luò)輔導(dǎo)招生簡(jiǎn)章