風(fēng)險管理復(fù)習(xí)資料: 久期分析
更新時間：2009-10-19 15:27:29
來源：|0
瀏覽
收藏
瀏覽收藏
銀行從業(yè)資格報名、考試、查分時間 免費(fèi)短信提醒
久期分析也稱為持續(xù)期分析或期限彈性分析，是衡量利率變動對銀行經(jīng)濟(jì)價值影響的一種方法。具體而言，就是對各時段的缺口賦予相應(yīng)的敏感性權(quán)重，得到加權(quán)缺口，然后對所有時段的加權(quán)缺口進(jìn)行匯總，以此估算某一給定的小幅（通常小于1％）利率變動可能會對銀行經(jīng)濟(jì)價值產(chǎn)生的影響（用經(jīng)濟(jì)價值變動的百分比表示）。
與缺口分析相比較，久期分析是一種更為先進(jìn)的利率風(fēng)險計(jì)量方法。缺口分析側(cè)重于計(jì)量利率變動對銀行短期收益的影響，而久期分析則能計(jì)量利率風(fēng)險對銀行經(jīng)濟(jì)價值的影響。久期分析仍然存在一定的局限性：第一，如果在計(jì)算敏感性權(quán)重時對每一時段使用平均久期，即采用標(biāo)準(zhǔn)久期分析法，久期分析仍然只能反映重新定價風(fēng)險，不能反映基準(zhǔn)風(fēng)險，以及因利率和支付時間的不同而導(dǎo)致的頭寸的實(shí)際利率敏感性差異，也不能很好地反映 期權(quán)性風(fēng)險。第二，對于利率的大幅變動（大于1％），由于頭寸價格的變化與利率的變動無法近似為線性關(guān)系，因此，久期分析的結(jié)果就不再準(zhǔn)確。
更多銀行從業(yè)資格考試信息請關(guān)注:
銀行從業(yè)資格考試網(wǎng)上輔導(dǎo)招生簡章
環(huán)球網(wǎng)校銀行從業(yè)資格考試頻道
百度銀行從業(yè)資格考試
編輯推薦
最新資訊
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識點(diǎn)：銀行對消費(fèi)者的主要義務(wù)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識點(diǎn)：波特五力模型2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個人貸款》知識點(diǎn)：個人貸款押品管理2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》知識點(diǎn)：融資流動性風(fēng)險(負(fù)債角度)2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《個人理財(cái)》知識點(diǎn)：信托計(jì)劃2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《法律法規(guī)》知識點(diǎn)：銀行業(yè)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)概況2021-04-30
- 2021年銀行從業(yè)資格《銀行管理》知識點(diǎn)：銀行業(yè)消費(fèi)者的主要權(quán)利2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《公司信貸》知識點(diǎn)：行業(yè)風(fēng)險的產(chǎn)生2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《個人貸款》知識點(diǎn)：農(nóng)戶貸款2021-04-29
- 2021年銀行從業(yè)資格《風(fēng)險管理》知識點(diǎn)：市場流動性風(fēng)險(資產(chǎn)角度)2021-04-29
打卡人數(shù)
