資產公司的業務主要包括不良資產業務、投資業務和中間業務等，其中，不良資產業務是核心業務。資產公司根據不良資產的特點采用不同的經營模式，主要包括兩類：傳統類不良資產經營模式和附重組條件類不良資產經營模式。按收購不良資產來源分類，主要包括兩類：銀行不良貸款和其他不良資產以及非銀行金融機構的不良債權資產(金融類不良資產)，非金融機構的不良資產(非金融類不良資產)。

(一)金融類不良資產經營模式

1.金融類不良資產的概念。

不良資產，是指處于不良狀態的資產，所謂不良狀態，就是在現實條件下不能給持有者帶來預期收益的資產狀況。金融類不良資產，除銀行不良資產外，還包含證券、保險、信托等非銀行金融機構形成的不良資產。

按照監管部門制定的有關貸款分類原則和標準，商業銀行不良貸款主要包括貸款五級分類中劃分為次級、可疑和損失類的銀行貸款，以及銀行認定的包括表外項目中的直接信用替代項目在內的其他各類不良資產。資產公司成立至今，經營管理的不良資產主要是銀行不良資產。

2.主要操作模式。

對于金融類不良資產，資產公司一般采取按原值打折收購并擇機進行處置以回收現金這一傳統的不良資產經營模式，主要包括收購、管理及處置三個環節。

收購環節的核心是估值定價。管理環節的核心是分類管理與價值提升。在處置環節中，資產公司主要采取的處置方式包括債權重組、債轉股、資產置換、以股抵債、以物抵債、正常清收、訴訟追償、出售、資產證券化和委托處置等以及上述多種方式的組合。

(二)非金融類不良資產經營模式

1.非金融類不良資產的概念。

非金融類不良資產是指非金融機構所有，但不能為其帶來經濟利益，或帶來的經濟利益低于賬面價值，已經發生價值貶損的資產，以及各類金融機構作為中間人受托管理其他法人或自然人財產形成的不良資產等其他經監管部門認為的不良資產。從資產形態來講，主要包括債權、股權、實物以及其他類型資產。實踐中以債權類不良資產為主，通常包括因提供商品、勞務形成的材料款、工程款，企業間形成的往來款以及其他應收款等。

2.業務開展情況。

目前四家資產公司都已開展非金業務。隨著該項業務的放開，資產公司的非金業務將面臨新的發展機遇。

3.主要操作模式。

資產公司主要采取借鑒金融類不良資產債務重組等手段，創新并發展了重組型非金業務模式。重組型非金業務模式是在確認債權債務關系的基礎上，由資產公司與原債權和債務企業達成協議，向原債權企業收購債權，同時與債務企業達成重組協議，通過對還款時間、還款金額、還款方式、擔保措施、違約責任等一系列履約條件的重新安排，以及日常運營監管措施的實施，實現債權回收目標收益。

(三)不良資產業務的作用及效果

一是對金融風險的防范與化解發揮不可替代的作用。

二是對實體經濟復蘇和產業結構調整發揮流動性彌補作用。

【請掃描上方二維碼，關注環球網校金融考試官方微信號！】

環球網校友情提示：查看更多復習資料您可以登陸環球網校銀行職業資格頻道或環球網校銀行職業資格論壇與廣大考友一起交流學習，共求進步！