【摘要】2017年全國稅務師考試將于11月11日-12日舉行，為了考生更好的進行備考，環球網校特整理并發布“2017年稅務師《財務與會計》第六章流動資產的融資策略”以下內容分享第六章營運資金管理的相關知識點，具體營運資金管理策略的知識點如下，希望對參加稅務師考試的考生有所幫助。

　　營運資金管理策略——流動資產的融資策略

　　一、流動資產的特殊分類(環球網校提供流動資產的融資策略)

　　1.永久性流動資產

　　指滿足企業長期最低需求的流動資產，其占有量通常相對穩定。

　　2.波動性流動資產(臨時性流動資產)

　　指那些由于季節性或臨時性的原因而形成的流動資產，其占用量隨當時的需求而波動。

　　二、流動負債的特殊分類

　　1.臨時性負債(籌資性流動負債)

　　為了滿足臨時性流動資產需要所發生的負債，臨時性負債一般只能供企業短期使用。如1年期以內的短期借款或發行短期融資券等融資方式。

　　2.自發性負債(經營性流動負債)

　　直接產生于企業持續經營中的負債，如商業信用籌資和日常運營中產生的其他應付款，以及應付職工薪酬、應付利息、應付稅費等等，自發性負債可供企業長期使用。

　　三、流動資產融資策略的種類及特點

　　(1)期限匹配融資策略

　　(2)保守融資策略

　　(3)激進融資策略

　　【提示】1.自發性流動負債、長期負債以及權益資本為融資的長期來源;臨時性流動負債為短期來源。2.臨時性負債屬于短期籌資性負債，籌資風險大，但資本成本低;三種戰略中激進型融資策略的臨時性負債占比重最大;保守型融資策略的臨時性負債占比重最小。

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2017年稅務師《財務與會計》第六章流動資產的投資策略
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　　溫馨提示：如果您在稅務師考試過程中遇到任何疑問，請登錄環球網校稅務師考試頻道及稅務師論壇，隨時與廣大考生朋友們一起交流!以上文章為“2017年稅務師《財務與會計》第六章流動資產的融資策略”，請廣大考生掌握以上知識點的內容。

　　單項選擇題

　　1、某公司用長期資金來源滿足非流動資產和部分永久性流動資產的需要，而用短期資金來源滿足剩余部分永久性流動資產和全部波動性資產的需要，則該公司的流動資產融資策略是(　　)

　　A.激進融資策略

　　B.保守融資策略

　　C.折中融資策略

　　D.期限匹配融資策略

　　【答案】A

　　【解析】在激進融資策略中，公司以長期負債和權益為所有的固定資產融資，僅對一部分永久性流動資產使用長期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動資產和所有的臨時性流動資產。所以，選項A正確。

　　多項選擇題

　　1、企業在持續經營過程中，會自發地、直接地產生一些資金來源，部分地滿足企業的經營需要的自然性流動負債，如(　　)。

　　A.預收賬款

　　B.應付職工薪酬

　　C.應付票據

　　D.根據周轉信貸協定取得的限額內借款

　　E.短期融資券

　　【答案】ABC

　　【解析】自然性流動負債是指不需要正式安排，由于結算程序或有關法律法規的規定等原因而自然形成的流動負債;人為性流動負債是指根據企業對短期資金的需求情況，通過人為安排所形成的流動負債。選項D屬于人為性流動負債。

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