一、單選題

1.在資產組合理論模型里，證券的收益和風險分別用()來度量。

A.數學期望和協方差

B.數學期望和方差

C.方差和數學期望

D.協方差和數學期望

2.統計學、經濟理論和數學這三門課對于了解現代經濟生活中的數量關系來說，是()條件。

A.必要非充分

B.充分非必要

C.充分必要

D.非必要非充分

3.()在期貨價格分析實踐運用中是最為廣泛的，也算最基礎的分析方法。

A.德爾菲法

B.時間序列分析法

C.回歸分析方法

D.組合模型分析法

4.()是根據歷史數據去找出事物隨時間發展的軌跡，并用以預測未來發展狀況的定量分析方法。

A.時間序列分析法

B.回歸分析法

C.組合模型分析法

D.德爾菲法

5.非隨機性時間序列不包括()。

A.平穩性時間序列

B.趨勢性時間序列

C.季節性時間序列

D.周期性時間序列

6.在直線相關的條件下，說明兩個變量之間的相關關系密切程度的統計分析指標是()。

A.散點圖

B.相關系數

C.平均數

D.方差

7.運用非平穩的數據直接進行簡單的回歸會導致()問題。

A.自相關

B.異方差

C.多重共線

D.偽回歸

8.在回歸模型y=a+bx+e中，e反映的是()。

A.由于x的變化引起的y的線性變化部分

B.由于Y的變化引起的x的線性變化部分

C.除x和Y的線性關系之外的隨機因素對Y的影響

D.由于X和Y的線性關系對y的影響

9.回歸分析中通常采用最小二乘法，下列關于最小二乘法的說法，錯誤的是()。

A.從理論上講，最小二乘法可獲得最佳估計值

B.最小二乘法通過平方后計算得出的較大誤差賦予了更大的權重

C.計算平方偏差和要比計算絕對偏差和難度大

D.最小二乘法提供了更有效的檢驗方法

10.下列輸出結果不屬于回歸統計的是()。

A.相關系數(Mu1tip1eR)

B.自由度(df)

C.判定系數(RSquare)

D.調整的判定系數(AdjustedRSquare)

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二、多選題

1.1973年，美國經濟學家()引進概率統計上隨機變量函數的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式。

A.布萊克

B.馬科維茨

C，羅斯

D.斯科爾斯

2.股票期權定價思想所引發的金融革命表現在()。

A.增強了金融市場的安全性

B.預測遠期價格成為可能

C.提供了全新的保值和投資手段

D.極大地豐富了金融市場

3.一個完整的投資決策流程一般包括()等幾個方面。

A.戰略資產配置

B.戰術資產配置

C.組合構建或標的選擇

D.風險管理和績效評估

4.指數編制是指在()的前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標準。

A.保證盈利性

B.保證流動性

C.反映宏觀經濟基本狀況

D.反映政策方向

5.下列()過程需要應用大量的統計分析方法。

A.指數化投資

B.市場中性策略

C.商品擇時問題

D.金融投資中的風險管理

6.對期貨投資分析來說，期貨交易是()的領域。

A.信息量大

B.信息量小

C.信息敏感度強

D.信息變化頻度高

7.一般來說，期貨價格預測的分析方法主要有()。

A.德爾菲法(老師預測法)

B.回歸分析法

C.時間序列分析法

D.組合模型分析法

8.下列關于德爾菲法的說法，正確的有()。

A.是一種純定量的分析方法

B.是一種直觀預測法

C.及時性和準確性方面存在一些缺陷

D.在價格預測中使用較多

9.回歸分析的難點在于()。

A.預測的準確性不足

B.需要非完備的數據庫

C.需要較高的數據處理能力

D.需要較高的數據分析能力

10.時間序列研究方法主要集中于研究()。

A.趨勢變動

B.周期變動

C.異常變動

D.隨機因素

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答案解析

一、單選題

1.參考答案：B

答案解析：在馬科維茨資產組合理論模型里，證券的未來價格是一個隨機變量，證券的收益和風險可以用這個隨機變量的數學期望和方差來度量。資產組合理論的產生與發展顯示了統計分析方法在金融投資領域應用的強大生命力。

2.參考答案：A

答案解析：三者都是必要的，但是本身并非充分條件。

3.參考答案：C

答案解析：回歸分析方法在期貨價格分析實踐運用中是最為廣泛的，也算最基礎的分析方法。回歸分析方法是確定變量間相互作用與影響的建模方法，在數據分析工作中有著極其廣泛的應用。

4.參考答案：A

答案解析：金融數據大多數是時間序列數據。對期貨價格來說，影響期貨價格的因素均表現出時間序列的特性，因此，采用時間序列分析方法分析期貨價格具有重要的理論與實踐意義；時間序列分析法是根據歷史數據去找出事物隨時間發展的軌跡，并用以預測未來發展狀況的定量分析方法。

5.參考答案：D

答案解析：非隨機性時間序列只包括平穩性時間序列、趨勢性時間序列和季節性時間序列。

6.參考答案：B

答案解析：相關系數是在直線相關的條件下，說明兩個變量之間的相關關系密切程度的統計分析指標。

7.參考答案：D

答案解析：金融市場研究中用到的日數據、周數據序列，一般是非平穩的，比如期貨市場中日價格數據構成的時間序列基本上是非平穩的。運用非平穩的數據直接進行簡單的回歸會導致“偽回歸”。

8.參考答案：C

答案解析：一般地，一元線性回歸模型定義：Y=a+bx+e。其中，a+bx反映了由于x的變化而引起的Y的線性變化；e是被稱為誤差項的隨機變量，它反映了除x和Y之間的線性關系之外的隨機因素對Y的影響，是不能由X和Y之間的線性關系所解釋的變異性，在一元回歸中把除X之外的影響Y的因素都歸入e中。

9.參考答案：C

答案解析：計算絕對偏差和要比計算平方偏差和難度大。

10.參考答案：B

答案解析：自由度(df)屬于方差分析表。

二、多選題

1.參考答案：AD

答案解析：1973年，美國經濟學家布萊克和斯科爾斯引進概率統計上隨機變量函數的一些定理和積分求值，推導出不支付紅利的股票期權定價公式，從此期權有了明確、科學的價格定價依據，很快形成一個完整的市場，并迅速推廣到全世界，直至現在，期權占據著金融王國的重要位置。

2。參考答案：BCD

答案解析：股票期權定價公式成為整個市場運轉的基礎，這個期權公式的定價思想所引發的金融革命表現在：預測遠期價格成為可能，不僅使期權為指數、貨幣、利率、期貨交易提供了全新的保值和投資手段，還極大地豐富了金融市場，進一步推動了對各種金融產品的價值研究，提高了操作的理論水平。由此可以推斷，沒有布萊克一斯科爾斯定價模型，期權就不可能發展這么快，全球金融衍生品市場也就不可能有今天的高度發展。

3.參考答案：ABCD

答案解析：一般來說，在金融投資領域，從事統計計量等的量化研究有助于搞好風險管理，設計投資組合，選擇交易時機，評估市場特性等。比如，一個完整的投資決策流程一般包括戰略資產配置、戰術資產配置、組合構建或標的選擇以及風險管理和績效評估等幾個方面，每一個步驟都涉及眾多的統計分析技術與方法。

4.參考答案：BC

答案解析：在指數化投資中，統計分析方法有很好的應用。商品指數化投資涉及指數編制問題。指數編制是指在保證流動性和反映宏觀經濟基本狀況前提下，通過各種方法把商品期貨合約連接起來，作為衡量商品期貨行情的標準。

5.參考答案：ABCD

答案解析：除上述四項外，在金融投資領域、宏觀經濟周期和影響因素分析以及金融投資組合構建或者投資標的物的選擇等方面，統計分析方法也有廣泛的應用。

6.參考答案：ACD

答案解析：對期貨投資分析來說，期貨交易是信息量大、信息敏感度強、信息變化頻度高的領域。隨著市場日趨復雜，數字已成為傳遞信息最直接的載體，加上未來的經濟是被網絡覆蓋與籠罩的數字化經濟，大量的數學與統計工具將在期貨分析研究中發揮不可或缺的重要影響。

7.參考答案：ABCD

答案解析：除了上述四項，期貨價格預測的分析方法還有遞93模型分析法和神經網絡分析法等。

8.參考答案：BC

答案解析：德爾菲法是一種介于定性和定量之間的分析方法，是系統分析方法在意見和價值判斷領域內的一種延伸，是將老師個人調查法和老師會議調查法相結合的一種新型的老師預測方法。此方法是一種直觀預測法，因為及時性和準確性方面存在一些缺陷，在價格預測中使用較少。

9.參考答案：BCD

答案解析：A項，回9-3分析的思路是圍繞價格的影響因素建立一個計量模型，包括的變量可能很多，如宏觀經濟增長狀況和相關期貨市場的波動情況等，并根據市場的發展變化及時的修正完善模型，以提高價格預測能力。

10.參考答案：AB

答案解析：時間序列研究方法主要集中于研究趨勢變動和周期變動，或兩者兼有。時間序列模型是根據時間序列自身發展變化的基本規律和特點來進行預測的，研究的是市場價格與時間的關系。

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