一、現金管理的目標??在資產的流動性和盈利能力之間作出抉擇，以獲取最大長期利潤。

　　企業置存現金的原因，主要是滿足交易性需要、預防性需要和投機性需要。

　　交易性需要????滿足日常業務的現金支付需要。

　　預防性需要????置存現金以防發生意外的支付。

　　投機性需要????置存現金用于不尋常的購買機會。

　　二、現金管理有關規定

　　三、現金收支的管理

　　四、最佳現金持有量

　　(一)成本分析模式

　　現金成本：

　　機會成本????與現金持有量同方向變化。

　　管理成本????屬于固定成本，與現金持有量沒有明顯的變動關系，決策無關成本

　　短缺成本????與現金持有量反方向變化。

　　成本分析模式下確定最佳現金持有量相關的成本：機會成本、短缺成本。

　　使得相關的機會成本、短缺成本所構成的相關總成本最低時的現金持有量為最佳現金持有量。

　　(二)存貨模式

　　現金交易成本???以有價證券轉化回現金所付出的代價，與現金持有量反向變化

　　存貨模式下確定最佳現金持有量相關的成本：機會成本、交易成本。

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　　機會成本=C/2×K

　　交易成本=(T/C)×F

　　C-----各循環期之初的現金持有量，C/2代表各循環期內的現金平均持有量

　　K-----持有現金的機會成本

　　T-----一定期間內的現金總需求，T/C代表一定期間出售有價證券的次數

　　F-----每次出售有價證券以補充現金所需要的交易成本

　　相關總成本=機會成本+交易成本

　　當機會成本=交易成本時，總成本最低，此時的現金持有量為最佳持有量

　　C*= 現金持有量的存貨模式是一種簡單、直觀的確定最佳現金持有量的方法，但它也有缺點，主要是假定現金的流出量固定不變，實際上這很少有。

　　(三)隨機模式―現金需求量難以預知的情況下進行現金持有量控制的方法。

　　1.如果現金持有量在上下限之間不需要進行有價證券與現金的轉換。但一旦現金持有量高于上限或低于下限則需要進行有價證券與現金的轉換。

　　2、現金返回線R=

　　H=3R-2L

　　b-------每次有價證券的固定轉換資本

　　i-------有價證券的日利息率

　　-------預期每日現金余額變化的標準差

　　L------現金存量的下限，受企業每日的最低現金需要、管理人員的風險承受傾向等因素的影

　　響，更易受到管理人員主觀判斷的影響

　　3.轉換數量的確定：目前的現金持有量與最優現金返回線R作差額。

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