信貸方式融資

　　1.商業銀行貸款

　　(1)分類

圖7-3  商業銀行貸款分類

　　注意：①商業銀行貸款一般不超過10年，超過10年的商業銀行需特別報經人民銀行備案。

　　②除商業銀行可提供貸款外，一些非銀行金融機構(如城市或農村信用社、信托投資公司等)也可提供商業貸款，條件與商業銀行類似。

　　(2)既有法人或者新設法人使用商業銀行貸款需要向銀行提供的資料：

　　①借款人基本材料(一般貸款也要求);②項目前期工作資料(如可行性研究報告等);

　　③政府對于項目投資核準及環境影響評價批準文件;

　　④與項目有關的重要合同;⑤與項目有利害關系的主要方面的基本材料。

　　(3)項目投資使用中長期貸款，銀行要進行獨立的項目評估，評估內容主要有:

　　①項目建設內容;②項目建設的必要性;③產品市場需求;④項目建設及生產條件;

　　⑤工藝技術及主要設備;⑥投資估算與籌資方案;⑦財務盈利性與償債能力;

　　⑧貸款風險;⑨保證措施。

　　(4)商業銀行貸款利率轉自環球網校edu24ol.com

　　①國內商業銀行貸款利率

　　目前受人民銀行調控，人民銀行不定期對貸款利率進行調整。商業銀行的貸款利率以人民銀行的基準利率為中心可以有一定幅度的上下浮動。已經借入的長期貸款，如遇人民銀行調整利率，利率調整在下一年度開始執行。

　　②國外商業銀行貸款利率

　　由市場決定，各國政府的中央銀行對本國的金融市場利率通過一定的手段進行調控。貸款利率形式有浮動利率與固定利率兩種。

　　浮動利率：通常以某種國際金融市場的利率(如倫敦同業拆借利率LIBOR)為基礎，加上一個固定的加成率構成。

　　固定利率：在貸款合同中約定。

　　2.政策性銀行貸款

　　政策性銀行貸款是為支持一些特殊的生產、貿易、基礎設施建設項目，由國家政策性銀行提供的一種優惠貸款，其利率通常比商業銀行貸款低。我國各政策性銀行的職能：

　　(1)國家開發銀行：重點向國家基礎設施、基礎產業和支柱產業項目以及重大技術改造和高新技術產業化項目發放貸款。其貸款分為兩種：

　　① 軟貸款：運用國家開發銀行注冊資本金按項目配股貸給國家控股公司和中央企業集團，以此對這些企業參股、控股。

　　② 硬貸款：運用國家開發銀行借入資金貸放給項目。

　　(2)中國進出口銀行：主要為出口信貸提供支持。

　　其主要任務是執行國家產業政策和外貿政策，為擴大我國資本性貨物出口(機電產品和成套設備等)提供政策性金融支持。此外，還可辦理中國政府的援外貸款及外國政府貸款的轉貸款業務。

　　(3)中國農業發展銀行：主要為農業、農村發展項目提供貸款。

　　其主要任務是按照國家有關法律、法規和方針、政策，以國家信用為基礎，籌集農業政策性信貸資金，承擔國家規定的農業政策性金融業務，代理財政性支農資金的撥付。

　　3.出口信貸

　　(1)分類：

　　出口信貸分為買方信貸與賣方信貸。

　　① 買方信貸：借款人是設備進口商，取得的貸款資金用于支付進口設備貨款，并對銀行還本付息。買方信貸可通過進口國商業銀行轉貸款(P209圖7-1)，也可以不轉貸(圖7-2)。

　　②賣方信貸：借款人是設備出口商，取得的貸款給與設備的購買方以延期付款條件。

　　(2)特點：轉自環 球 網 校edu24ol.com

　　貸款額度：一般不能全額貸款只提供設備價款85%的貸款，其余價款由進口商現金支付。

　　貸款利率：通常低于國際上商業銀行貸款利率，但需要支付一定的附加費用：管理費、承諾費、信貸保險費等。

　　4.外國政府貸款

　　(1)在經濟上帶有援助性質，期限長，利率低，有的甚至無息。一般年利率為2%~4%，還款平均期限為20~30年，最長可達50年。

　　(2)外國政府貸款通常與出口信貸混合使用，有時還伴有一部分贈款。

　　(3)外國政府貸款通常有限制性條件，限制貸款必須用于采購貸款國的設備，因此設備進口國可能難以通過較大范圍的招標競價取得較低的價格。

　　(4)我國的項目使用外國政府貸款需要得到我國政府的安排和支持。在實際操作中通常由我國的商業銀行轉貸款。我國各級財政可為外國政府貸款提供擔保。

　　5.國際金融機構貸款

　　(1)提供項目貸款的主要國際金融機構有：世界銀行、國際金融公司、歐洲復興與開發銀行、亞洲開發銀行、美洲開發銀行等全球性或地區性金融機構等。

　　(2)國際金融機構的貸款通常帶有一定的優惠性，貸款利率低于商業銀行貸款利率，但也可能需支付某些附加費用(如承諾費);貸款期限可以很長。國際金融機構貸款通常要求設備采購進行國際招標。

　　國際金融機構的貸款通常需要按照這些機構擬定的貸款政策提供，這些機構認為應當支持的發展項目才能得到貸款。

　　(3)世界銀行的貸款發放程序：

　　包括：項目的識別、項目的準備、項目評估、項目談判、項目執行、項目后評價六個階段。

　　6.銀團貸款

　　(1)大型建設項目可以由多家甚至幾十家銀行組成銀團貸款，以分散貸款的風險。銀團貸款可以通過招標方式，在多個投標銀行組合中選擇銀團，優化貸款條件。轉自環 球 網 校edu24ol.com

　　(2)通常由一家或數家牽頭安排銀行，聯絡其他的參加銀行，考察項目，代表銀團成員談判和擬定貸款條件、起草法律文件。貸款銀團中還需要有一家或數家代理銀行，負責監管借款人的賬戶，監控借款人的資金，劃收及劃轉貸款本息。

　　(3)使用銀團貸款還需支付一些附加費用，包括：管理費、安排費、代理費、承諾費、雜費等。

　　7.股東借款

　　(1)股東借款是公司股東對公司提供的貸款，對借款公司來說，在法律上是一種負債。

　　(2)預先約定了股東借款后于項目貸款受償，相對于其他債權人來說，股東借款可視為項目的資本金(準資本金)。股東借款的受償順序需預先約定，若未預先約定償還順序，股東貸款與其他債務處于同等受償順序。

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