2014證券從業資格《投資基金》練習題 

　　2014年證券從業資格考試標準模擬題匯總

　　環球網校友情提示:如果您在此過程中遇到任何疑問，請登錄環球網校證券從業資格頻道或論壇，隨時與廣大考生朋友們一起交流!

　　課程推薦：簽約保過 無限次重學    VIP全科保過 送官方輔導教材

　　2014年證券從業資格《發行與承銷》考點串講

　　【考點三】上市公司發行新股的發行方式和發行上市操作程序

　　上市公司公開發行股票，應當由證券公司承銷;非公開發行股票，發行對象均屬于原前10名股東的，可以由上市公司自行銷售。

　　一、增發的發行方式

　　(1)網上定價發行與網下詢價配售相結合。

　　(2)網下網上同時定價發行。

　　(3)中國證監會認可的其他形式。

　　二、配股的發行方式

　　配股一般采取網上定價發行的方式。配股價格的確定是在一定的價格區間內由主承銷商和發行人協商確定。價格區間通常以股權登記日前20個或30個交易日該股二級市場價格的平均值為上限，下限為上限的一定折扣。

　　三、新股發行、上市操作程序

　　上海證券交易所和深圳證券交易所對新股發行、上市操作程序的規定除申購代碼外基本一致。這里以上海證券交易所的規定為例說明。

　　1.詢價增發、比例配售

　　上市公司增發股票，可以全部或者部分向原股東優先配售，優先配售比例應當在發行公告中披露。如向原股東配售，則應強調代碼為“700×××”，配售簡稱為“×××配售”;新股東增發代碼為“730×××”，增發簡稱為“×××增發”。

　　2.定價增發

　　定價增發如有原股東配售，則應強調代碼為“700×××”，配售簡稱為“×××配售”;新股東增發代碼為“730×××”，增發簡稱為“×××增發”。

　　3.增發股票上市

　　經上海證券交易所同意后，發行人和主承銷商應于L一1日刊登《股份變動及增發股票上市公告書》。1日，增發新股可流通部分上市交易。當日股票不設漲跌幅限制。

　　【考點四】與上市公司發行新股有關的信息披露

　　一、上市公司發行新股信息披露的一般要求

　　上市公司在公開發行證券前的2～5個工作日內，應當將經中國證監會核準的募集說明書摘要或者募集意向書摘要刊登在至少一種中國證監會指定的報刊，同時將其全文刊登在中國證監會指定的互聯網網站，置備于中國證監會指定的場所，供公眾查閱。

　　二、增發和配股過程中的信息披露

　　增發新股過程中的信息披露，是指發行人從刊登招股意向書開始到股票上市為止，通過中國證監會指定報刊向社會公眾發布的有關發行、定價及上市情況的各項公告。一般包括《招股意向書》、《網上、網下發行公告》、《網上路演公告》、《提示性公告》、《發行結果公告》以及《上市公告書》等。

　　三、上市公司發行新股時招股說明書的編制和披露招股意向書是缺少發行價格和數量的招股說明書。

　　上市公司發行新股時的招股說明書的編制和披露的要求請參閱《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第11號――上市公司公開發行證券募集說明書》。

　　解讀