第三節例題分析： $lesson$

　　單項選擇：

　　1. 以下哪種方法是通過隨機過程生成資產的價格，并用于計算VaR()

　　A、局部估值法 B、德爾塔―正態分布法 C、歷史模擬法 D、蒙特卡羅模擬法

　　分析：歷史模擬法通過歷史數據模擬組合的未來損益分布。

　　2. 利用VaR進行業績評估，常采用()

　　A、EVA B、NOPAT C、RAROC D、MAV

　　分析：EVA為經濟增加值，MAV市場增加值，用于公司業績評價

　　NOPAT為經調整的稅后營業凈利潤，用于計算EVA

　　RAROC=收益/VaR值

　　第八章練習題：

　　單項選擇：

　　1. 金融工程的應用領域不包括()

　　A、宏觀經濟分析 B、金融工具交易 C、投資管理 D、風險管理

　　2. 套期保值的目的是()

　　A、賺取價差 B、加快資金周轉 C、規避現貨風險 D、避稅

　　3. 不屬于套利風險的是()

　　A、操作風險 B、信用風險 C、政策風險 D、資金風險

　　4. 有關基差對套期保值影響正確的是()

　　A、基差走弱，有利于賣出套期保值 B、基差走弱，有利于買進套期保值

　　C、基差走強，有利于買進套期保值 D、基差對套期保值沒有影響

　　5. VAR方法存在的缺陷不包括()

　　A、VAR度量結果存在誤差 B、頭寸變化造成失真

　　C、VAR沒有給出最壞情景下的損失 D、VAR的假設不符合實際

　　多項選擇

　　1. 金融工程的實現需要多方面支持，包括()

　　A、知識體系 B、尖端儀器 C、金融工具 D、工藝方法

　　2. 用來度量投資組合風險大小的方法有()

　　A、波動性分析 B、名義值法 C、彈性分析 D、敏感性分析

　　3. 計算VaR的歷史模擬法的優點包括()

　　A、概念直觀、計算簡單 B、可以捕捉各種風險 C、無需進行分布假設

　　D、可以較好地處理非線性等情況

　　4. VaR計算方法從最基本的層次上可以歸納為()

　　A、線性估值法 B、完全估值法 C、非線性估值法 D、局部估值法

　　5. 金融工程的核心技術包括()

　　A、分解 B、分離 C、組合 D、整合

　　判斷：

　　1. 金融工程是一門將金融學、統計學、計算機技術相結合的交叉性學科。

　　2. 廣義的金融工程包括金融產品設計、金融產品定價、交易策略設計、金融風險管理等。

　　3. 買進套期保值的目的是鎖定賣出價格，免受價格下跌風險。

　　4. 套利的潛在利潤是基于價格的上漲或下跌。

　　5. 針對多個部門的總風險，窗臺的風險限額管理方法是將各部門的風險進行簡單累加，其結果會夸大風險

　　答案

　　單項選擇：1、A 2、C 3、B 4、B 5、D

　　多項選擇：1、A C D 2、ABD 3、AB C D 4、B D 5、A C D

　　判斷：1、錯 2、對 3、錯 4、錯 5、對

　　2011年證券從業資格網絡輔導招生簡章

　　更多信息：證券從業資格考試頻道        證券從業資格考試論壇