第一節 證券市場法律、法規概述

　　證券市場法律法規

　　三個層次：1、《中華人民共和國證券法》、基金法、公司法、刑法對證券犯罪的規定 2、國務院頒布的行政法規3、證監部門或相關部門的規章

　　一、國家法律：

　　(一)《中華人民共和國證券法》

　　《中華人民共和國證券法》1998年12月29日第九屆全國人大第六次會議通過，生效時間： 1999-7-1 開始實施。根據2004年8月28日第十屆全國人大第十一次會議修改，2005年10月27日第十屆人大第十八次會議修訂，2006年1月1日生效、

　　1、調整范圍：涵蓋了中國境內的股票，公司債券和國務院以法認定的其它證券的發行、交易和管理，其核心是保護投資者的合法權益，維護社會經濟秩序和社會公共利益。《中華人民共和國證券法》12 章構成，包括總則、證券發行、證券交易、上市公司收購、證券交易所、證券公司、證券登記結算機構、證券交易服務機構，證券業協會、證券監督管理機構、法律責任和附則

　　2、修訂的主要內容

　　一是完善了上市公司的監管制度、提高上市公司的質量

　　二是加強對證券公司的監管，防范和化解證券市場風險

　　三是加強對投資者特別是中小投資者權益的保護

　　四是完善證券的發行、證券交易、證券登記結算制度，規范市場秩序

　　五是完善證券監管制度，加強對證券市場的監管力度

　　六是強化證券違法行為的法律責任

　　(二) 《中華人民共和國公司法》1993-12-29 由人大五次會議通過，又于 1998-12-25 由人大十三次會議修訂《公司法》公司法調整的對象為公司的組織和行為。

　　1、調整范圍：包括股份有限公司或者有限責任公司， 其核心：保護公司、股東和債權人的合法權益

　　核心內容：規范公司的法人治理結構，明確股東會、董事會和監事會的權力與職責

　　2、修訂的主要內容：

　　(1)修改公司設立制度，廣泛吸引社會資金，促進投資和擴大就業

　　(2)完善公司法人治理結構，健全內部監督約束機制體高公司的運作效率

　　①從總體要求公司應當建立權責規范、制度完善、各負其責、有效制衡的內部管理機制

　　②健全董事會制度，突出董事會決策作用，強化對董事長權力的制約，細化董事會會議制度和工作程序

　　③強化監事會作用

　　④明確了董事、監事、高級管理人員的義務和責任

　　(3)健全股東合法權益和社會公共利益的保護機制，鼓勵投資

　　(4)規范上市公司治理結構，嚴格上市公司及其有關人員的法律義務和責任，推進資本市場的穩定健康發展

　　(5)健全公司融資制度充分發揮資本市場對國民經濟發展的推動作用

　　(6)調整公司的財務會計制度，滿足公司運營和監督管理的實際需要

　　(三)《中華人民共和國證券投資基金法》

　　經 2003 年 10 月 28 日第十屆全國人民代表大會常務委員會第五次會議通過，并于 2004 年 6 月 1 日起正式實施

　　1、調整范圍：證券投資基金的發行、交易、管理、托管等活動，目的是規范證券投資基金活動 , 保護投資人及相關當事人的合法權益 , 促進證券投資基金和證券市場的健康發展

　　基金法的內容

　　十二章一百零三條，包括總則 ，基金管理人，基金托管人，基金的募集，基金份額的交易，基金份額的申購與贖回，基金的運作與信息披露，基金合同的變更、終止與基金財產清算，基金份額持有人權利及其行使，監督管理，法律責任及附則

　　2、基金法主要內容：

　　(四)《中華人民共和國刑法》對證券犯罪的規定

　　1、欺詐發行股票、債券罪

　　2、提供虛假的財務會計報告罪

　　3、非法發行股票和公司、企業債券罪

　　4、內幕交易、泄露內幕信息罪

　　5、編造并傳播影響證券交易的虛假信息、誘騙他人買入證券罪

　　6、操縱證券市場罪

　　二、行政法規和部門規章

　　(一)《證券發行與承銷管理辦法》

　　1、首次公開發行股票的詢價的調整合補充

　　2、對證券發售的規定

　　(二)《首次公開發行股票并上市管理辦法》

　　1、強化公司的獨立性

　　2、為創業板上市公司預留空間

　　3、加大中介機構責任

　　4、實施預先披露制度

　　5、取消了輔導期和增資擴股時限規定

　　(三)、《上市公司證券發行管理辦法》

　　1、強化公開發行證券的市場約束機制

　　2、嚴格募集資金管理，鼓勵回報股東

　　3、建立上市公司非公開發行股票制度

　　4、提高市場運行效率

?09年證券市場基礎知識重點與難點匯總