編輯推薦：2020年證券從業資格《金融市場基礎知識》各章節復習重點匯總

第三章、證券市場主體重點歸納

1、中國人民銀行從2003年起開始發行中央銀行票據，期限從3個月到3年。

2、企業年金投資規定：

①企業年金基金投資于銀行活期存款、中央銀行票據、債券回購等流動性產品以及貨幣市場基金的比例，不得低于資產投資組合企業年金基金財產凈值的5%

②投資股票等權益類產品以及股票基金、混合基金、投資連結保險產品(股票投資比例高于或者等于30%)的比例，不得高于投資組合企業年金基金財產凈值的30%。

③單個投資組合的企業年金基金財產，投資于一家企業發行的股票，單期發行的同一品種短期融資券、中期票據、金融債、企業(公司)債、可轉換債(含分離交易可轉換債)，單只證券投資基金，單個萬能保險產品或者投資連結保險產品，分別不得超過該企業上述證券發行量、該基金份額或者該保險產品資產管理規模的5%；按照公允價值計算，也不得超過該投資組合企業年金基金財產凈值的10%。

④投資銀行定期存款、協議存款、國債、金融債、企業(公司)債、短期融資券、中期票據、萬能保險產品等固定收益類產品以及可轉換債(含分離交易可轉換債)、債券基金、投資連結保險產品(股票投資比例不高于30%)的比例，不得高于投資組合企業年金基金財產凈值的95%。

⑤企業年金基金不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。

3、在QDII制度中，單只基金、集合管理計劃持有同一家銀行的存款不得超過基金、集合計劃凈值的20%。

4、個人投資者是證券市場最廣泛的投資者。從交易金額占比來看，近幾年自然人投資者交易額占比均在80%以上。

5、劃入社保基金的貨幣資產的投資，按成本計算，應符合下列規定：

(1)銀行存款和國債投資的比例不得低于50%。其中，銀行存款的比例不得低于10%。在一家銀行的存款不得高于社?；疸y行存款總額的50%。

(2)企業債、金融債投資的比例不得高于10%。

(3)證券投資基金、股票投資的比例不得高于40%。2006年3月14日，全國社會保障基金理事會發布的《全國社會保障基金境外投資管理暫行規定》指出，全國社?；鹜顿Y境外的資金來源為以外匯形式上繳的境外國有股減持所得。全國社保基金境外投資的比例，按成本計算，不得超過全國社?；鹂傎Y產的20%。

6、、合格境外機構投資者資產規模等條件：

①資產管理機構：經營資產管理業務2年以上，最近一個會計年度管理的證券資產不少于5億美元

②保險公司：成立2年以上，最近一個會計年度持有的證券資產不少于5億美元。

③證券公司：經營證券業務5年以上，凈資產不少于5億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

④商業銀行：經營銀行業務10年以上，一級資本不少于3億美元，最近一個會計年度管理的證券資產不少于50億美元

7、按照公允價值計算，養老保險基金投資于，銀行活期存款，一年期以內(含一年)的定期存款，中央銀行票據，剩余期限在一年期以內(含一年)的國債，債券回購，貨幣型養老金產品，貨幣市場基金的比例，合計不得低于養老基金資產凈值的5%。養老基金不得用于向他人貸款和提供擔保，不得直接投資于權證，但因投資股票、分離交易可轉換債等投資品種而衍生獲得的權證，應當在權證上市交易之日起10個交易日內賣出。

8、根據國家外匯管理局發布的《合格境外機構投資者境內證券投資外匯管理規定》，對QFII外匯管理制度進行改革。改革中，將鎖定期從一年縮短為3個月，保留資金分批、分期匯出要求，QFII每月匯出資金總規模不得超過境內資產的20%。

9、根據《企業年金基金管理辦法》的規定，企業年金基金投資管理人應當具備的條件之一是近3年沒有重大違法違規行為。

10、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。

11、按照《證券法》的規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

12、申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構應具有100萬元人民幣以上的注冊資本。

13、會計師事務所申請證券資格，應當具備下列條件：

(1)依法成立5年以上，組織形式為合伙制或特殊的普通合伙制；由有限責任制轉制為合伙制或特殊的普通合伙制的會計師事務所，經營期限連續計算。

(2)質量控制制度和內部管理制度健全并有效執行，執業質量和職業道德良好；會計師事務所設立分所的，會計師事務所及其分所應當在人事、財務、業務、技術標準和信息管理等方面做到實質性的統一。

(3)注冊會計師不少于200人，其中最近5年持有注冊會計師證書且連續執業的不少于120人，且每一注冊會計師的年齡均不超過65周歲。

(4)凈資產不少于500萬元。

(5)會計師事務所職業保險的累計賠償限額與累計職業風險基金之和不少于8000萬元。

(6)上一年度業務收入不少于8000萬元，其中審計業務收入不少于6000萬元，本項所稱業務收入和審計業務收入均指以會計師事務所名義取得的相關收入。

(7)至少有25名以上的合伙人，且半數以上合伙人最近在本會計師事務所連續執業3年以上。

(8)不存在下列情形之一：在執業活動中受到行政處罰、刑事處罰，自處罰決定生效之日起至提出申請之日止未滿3年；因以欺騙等不正當手段取得證券資格而被撤銷該資格，自撤銷之日起至提出申請之日止未滿3年；申請證券資格過程中，因隱瞞有關情況或者提供虛假材料被不予受理或者不予批準的，自被出具不予受理憑證或者不予批準決定之日起至提出申請之日止未滿3年。

14、按照《關于從事證券期貨相關業務的資產評估機構有關管理問題的通知》的規定，資產評估機構申請證券評估資格，凈資產不少于200萬元。

15、證券金融公司根據國務院的決定設立，注冊資本不少于60億元。

16、申請證券、期貨投資咨詢從業資格的機構，若分別從事證券或者期貨投資咨詢業務的機構，有5名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員；同時從事證券和期貨投資咨詢業務的機構，有10名以上取得證券、期貨投資咨詢從業資格的專職人員。

17、每家證券公司設立的私募基金子公司原則上不超過1家，每家證券公司設立的另類子公司原則上不超過1家。

18、證券金融公司應當每年按照稅后利潤的10%提取風險準備金。

證券金融公司應當遵守以下風險控制指標規定：①凈資本與各項風險資本準備之和的比例不得低于100%；②對單一證券公司轉融通的余額，不得超過證券金融公司凈資本的50%；③融出的每種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10%；④充抵保證金的每種證券余額不得超過該證券總市值的15%。

證券金融公司開展轉融通業務，應當向證券公司收取一定比例的保證金，確定并公布可充抵保證金證券的種類和折算率。保證金可以充抵證券，但貨幣資金占應收取保證金的比例不得低于15%。

19、證券投資咨詢人員應當具有從事證券業務兩年以上的經歷，期貨投資咨詢人員具有從事期貨業務兩年以上的經歷。

20、按照《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》規定，鼓勵具備下列條件的律師事務所從事證券法律業務：內部管理規范，風險控制制度健全，執業水平高，社會信譽良好；有20名以上執業律師，其中5名以上曾從事過證券法律業務；已經辦理有效的執業責任保險；最近兩年未因違法執業行為受到行政處罰。

鼓勵具備下列條件之一，并且最近2年未因違法執業行為受到行政處罰的律師從事證券法律業務：(一)最近3年從事過證券法律業務；(二)最近3年連續執業，且擬與其共同承辦業務的律師最近3年從事過證券法律業務；(三)最近3年連續從事證券法律領域的教學、研究工作，或者接受過證券法律業務的行業培訓。第十條律師被吊銷執業證書的，不得再從事證券法律業務。律師被中國證監會采取證券市場禁入措施或者被司法行政機關給予停止執業處罰的，在規定禁入或者停止執業的期間不得從事證券法律業務。

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