3月23日，在第九屆北外灘財(cái)富與文化論壇上，上海證券交易所黨委書記、理事長(zhǎng)黃紅元發(fā)表主旨演講。對(duì)推進(jìn)設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，黃紅元提出，要有“四個(gè)敬畏”“一個(gè)合力”。

黃紅元表示，設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，是資本市場(chǎng)支持科技創(chuàng)新的重要舉措，也是上海國(guó)際金融中心和科創(chuàng)中心建設(shè)的重要結(jié)合點(diǎn)。今年2月，證監(jiān)會(huì)主席易會(huì)滿提出，推進(jìn)資本市場(chǎng)持續(xù)健康發(fā)展要堅(jiān)持“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”的工作理念。而在設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的準(zhǔn)備工作中，同樣要秉持這“四個(gè)必須”“一個(gè)合力”的工作理念。

黃紅元強(qiáng)調(diào)，第一必須敬畏市場(chǎng)。設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制，是對(duì)“使市場(chǎng)在資源配置中起決定性作用”的重要實(shí)踐，其要義就是發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制作用，市場(chǎng)各方歸位盡責(zé)，監(jiān)管部門和交易所各司其職。科創(chuàng)板強(qiáng)調(diào)發(fā)行人信息披露第一責(zé)任和誠(chéng)信義務(wù)，發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)專業(yè)優(yōu)勢(shì)和核查把關(guān)作用。交易所將以全公開、分行業(yè)、電子化、問詢式的審核方式，督促發(fā)行人把自身真實(shí)情況說(shuō)清楚、講明白，審核問詢努力問出一個(gè)真公司。保薦機(jī)構(gòu)和機(jī)構(gòu)投資者根據(jù)專業(yè)能力和經(jīng)驗(yàn)，對(duì)企業(yè)的質(zhì)量作出判斷和選擇，代表市場(chǎng)選出好公司。

第二，必須敬畏法治。這次改革試點(diǎn)有法可依、有章可循，每項(xiàng)制度規(guī)則都根據(jù)法律法規(guī)制定。發(fā)行人是信息披露第一責(zé)任人，中介機(jī)構(gòu)有盡職調(diào)查義務(wù)和核查把關(guān)責(zé)任。上市后一旦出現(xiàn)財(cái)務(wù)造假等問題，發(fā)行人和中介機(jī)構(gòu)都將承擔(dān)巨大的民事責(zé)任和刑事責(zé)任。此外，還需完善法治建設(shè)，大幅提高違法違規(guī)成本，建立健全與注冊(cè)制相適應(yīng)的證券民事訴訟機(jī)制。

第三必須敬畏專業(yè)。我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展取得了巨大的歷史成就，但由于是在新興加轉(zhuǎn)軌的社會(huì)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下建立發(fā)展起來(lái)的，多年來(lái)積累了不少問題，體現(xiàn)為運(yùn)行機(jī)制不適應(yīng)、不匹配、不健全。

針對(duì)這些問題，黃紅元表示，在設(shè)立方案和制定規(guī)則時(shí)，從實(shí)際出發(fā)，遵循金融發(fā)展規(guī)律，借鑒國(guó)際市場(chǎng)中已被證明有效的經(jīng)驗(yàn)，并予以吸納。同時(shí)針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的特殊性，建立專業(yè)化的審核機(jī)制，不斷提升專業(yè)水平能力。此外，中介機(jī)構(gòu)更要發(fā)揮自身專業(yè)優(yōu)勢(shì)，發(fā)揮“看門人”的作用。

第四必須敬畏風(fēng)險(xiǎn)。設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制是大事，大事要辦好，防控風(fēng)險(xiǎn)是第一要義。在科創(chuàng)板發(fā)行上市審核、發(fā)行承銷交易機(jī)制、退市制度、投資者示范性管理等各關(guān)鍵環(huán)節(jié)，都充分體現(xiàn)出控風(fēng)險(xiǎn)的要求。

黃紅元說(shuō)：“對(duì)科創(chuàng)板可能面臨的風(fēng)險(xiǎn)，我們絲毫不敢松懈，高度注重評(píng)估和分析。同時(shí)，我們還將強(qiáng)化自身的廉政建設(shè)，努力把科創(chuàng)板打造成為中央放心、投資者滿意的連接板。”

黃紅元還表示，要發(fā)揮好“一個(gè)合力”。設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制離不開方方面面的支持，是一項(xiàng)重大工程，涉及資本市場(chǎng)一系列的重大基礎(chǔ)性制度改革，任務(wù)艱巨。同時(shí)，這也是一個(gè)新生事物，在發(fā)展初期難免出現(xiàn)一些不及預(yù)期的現(xiàn)象，需要社會(huì)各方積極參與，又適當(dāng)包容。凝聚共識(shí)，多加呵護(hù)，共同保障設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制盡快落地，平穩(wěn)運(yùn)行。

此外，黃紅元指出，上交所全力推進(jìn)科創(chuàng)板建設(shè)的同時(shí)，還將積極服務(wù)長(zhǎng)三角一體化和上海自貿(mào)區(qū)新片區(qū)建設(shè)，積極開發(fā)服務(wù)長(zhǎng)三角的債券、ETF、衍生品等證券品種，發(fā)揮好長(zhǎng)三角資本市場(chǎng)服務(wù)基地功能，深入推動(dòng)國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)“一帶一路”交易所聯(lián)合會(huì)盡快落戶上海，支持上海成為連通全球主要資本市場(chǎng)的樞紐。