【摘要】環球網校編輯為考生發布“上交所修訂債券市場投資者適當性管理辦法”的新聞，為考生發布證券從業資格考試的相關行業動態，希望大家認真學習和復習，預祝考生都能順利通過考試。上交所修訂債券市場投資者適當性管理辦法的具體內容如下：

　　為與證監會《證券期貨投資者適當性管理辦法》做好銜接，上交所日前對《上海證券交易所債券市場投資者適當性管理辦法》進行修訂，并向市場公開征求意見。據悉，新辦法將于2017年7月1日生效。

　　上交所介紹稱，本次修訂除立足于使上交所債券市場投資者適當性標準與證監會《辦法》相關標準保持一致外，還強化了證券經營機構投資者適當性自律監管職責及法律責任。為保證制度的統一性，本次修訂將此前未納入投資者適當性管理辦法管理的存量債券統一納入。同時，考慮到交易所債券產品的風險性、復雜性及投資者的識別難度等因素，在與證監會《辦法》標準保持一致、有機銜接的基礎上，圍繞防控債券市場風險、確保平穩發展的基本目標，兼顧部分債券品種的自身特點，對個人投資者的投資標的范圍進行了適當調整。

　　根據上交所發布的《管理辦法》征求意見稿，本次修訂的主要內容包括：一是調整“合格投資者”的標準，與證監會《辦法》認定“專業投資者”的標準保持一致。同時，落實證監會《辦法》關于 “投資者準入要求包含資產指標的，應當規定投資者在購買產品或接受服務前一定時期內符合該指標”的規定，新增了個人投資者金融資產指標的期限要求，即“申請資格認定前20個交易日名下金融資產日均不低于500萬元，或者最近3年個人年均收入不低于50萬元”。二是調整個人投資者的投資標的范圍。除了利率債、大公募公司債、可轉債和質押式回購出資外，合格投資者中的個人投資者還可以參與小公募公司債中的高信用等級債券(債券信用評級AAA)的認購、交易。對于債券質押式回購，按照現行規則要求不變，個人投資者不參與融資交易對于債券質押式協議回購，合格投資者中的機構投資者可參與融資交易和融券交易。三是增加投資者適當性管理標準動態調整的規定，在債券出現評級下調、違約等情形時僅合格投資者中的機構投資者可買入。四是強化證券經營機構責任。

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　　【摘要】環球網校編輯為考生發布“上交所修訂債券市場投資者適當性管理辦法”的新聞，為考生發布證券從業資格考試的相關行業動態，希望大家認真學習和復習，預祝考生都能順利通過考試。上交所修訂債券市場投資者適當性管理辦法的具體內容如下：

　　為確保新舊規則的平穩銜接，并保護投資者利益，上交所設定了自規則發布之日起至2017年7月1日止的過渡期。過渡期結束后，將按照修訂后的辦法規定的標準對債券適當性管理進行調整。新辦法規定的僅限合格機構投資者交易的債券，其他投資者不得再行買入，但可以選擇賣出或者繼續持有。

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