更多真題：證券金融市場基礎知識真題匯編(二)

　　1.金融期權中，屬于虛值期權的有()。

　　Ⅰ.看漲期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格

　　Ⅱ.看漲期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格

　　Ⅲ.看跌期權的敲定價格高于相關期貨合約的當時市場價格

　　Ⅳ.看跌期權的敲定價格低于相關期貨合約的當時市場價格

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　1.D【解析】對看漲期權而言，若市場價格高于協定價格(也稱敲定價格或行權價格)，期權的買方執行期權將有利可圖，此時為實值期權;市場價格低于協定價格，期權的買方將放棄執行期權，為虛值期權。對看跌期權而言，市場價格低于協定價格為實值期權;市場價格高于協定價格為虛值期權。

　　2.傳統的風險限額管理主要是頭寸規模控制，這種管理的主要缺陷是()。

　　Ⅰ.不能在各業務部門之間進行比較

　　Ⅱ.沒有包含杠桿效應

　　Ⅲ.沒有考慮不同業務部門之間的分散化效應

　　Ⅳ.不能準確地衡量頭寸規模控制

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　2.D【解析】風險管理與控制的核心之一是風險的計量、風險限額的確定與分配、風險監控。傳統的風險限額管理主要是頭寸規模控制，這種管理的主要缺陷是：①不能在各業務部門之間進行比較;②沒有包含杠桿效應，對衍生產品組合可能會產生錯誤的表述;③沒有考慮不同業務部門之間的分散化效應。

　　3.在上海證券交易所集合競價系統上市交易的公司債券出現下列()情形時，上交所將對其實施風險警示。

　　Ⅰ.債券最近一次資信評級為AA?級以下(含)

　　Ⅱ.發行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業績預告或更正業績預告顯示為虧損

　　Ⅲ.發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監管部門立案調查，嚴重影響其償債能力

　　Ⅳ.發行人生產經營情況發生重大變化，嚴重影響其償債能力

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　3.D【解析】通過上海證券交易所集中競價交易系統上市交易的公司債券出現以下情形之一的，上交所可以對其實施風險警示：①債券最近一次資信評級為AA?級以下(含);②發行人最近一個會計年度的前一年度經審計的財務報告顯示為虧損，且最近一個會計年度業績預告或更正業績預告顯示為虧損;③發行人發生嚴重違反法律、行政法規、部門規章或者合同約定的行為，或者被證券監管部門立案調查，嚴重影響其償債能力;④發行人生產經營情況發生重大變化，嚴重影響其償債能力;⑤上交所認定的其他情形。

　　4.發行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要有()。

　　Ⅰ.債券的變現能力Ⅱ.籌集資金數額

　　Ⅲ.資金使用方向Ⅳ.市場利率變化

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　4.B【解析】債券到期期限是指債券從發行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發行人承諾履行合同義務的全部時間。發行人在確定債券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：①資金使用方向;②市場利率變化;③債券的變現能力。

　　5.根據我國相關證券業法律的規定，下列屬于證券自律管理機構的是()。

　　Ⅰ.證券交易所Ⅱ.證券業協會

　　Ⅲ.證券服務機構Ⅳ.證券登記結算機構

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　5.D【解析】根據《證券法》的規定，我國的證券自律管理機構是證券交易所、中國證券業協會。根據《證券登記結算管理辦法》的規定，我國的證券登記結算機構實行行業自律管理。第Ⅲ項屬于證券市場中介機構，不屬于證券自律管理機構。

　　環球網校友情提示：請各位考生學習證券從業資格考試證券金融市場基礎知識真題(七)做好備考準備，更多內容請關注環球網校證券從業資格頻道或論壇，我們愿與廣大考生朋友探討交流，共求進步！

　　證券金融市場基礎章節知識點匯總　　【摘要】2016年證券從業資格考試科目為《證券市場基本法律法規》和《金融市場基礎知識》。為幫助各位考生備考環球網校證券從業資格考試頻道小編整理證券從業資格考試證券金融市場基礎知識真題(七)供各位考生練習備考，更多相關信息請關注環球網校證券從業資格考試頻道。

　　更多真題：證券金融市場基礎知識真題匯編(二)

　　6.中小非金融企業發行集合票據應披露()。

　　Ⅰ.集合票據債項評級

　　Ⅱ.各企業主體信用評級

　　Ⅲ.專業信用增進機構(若有)主體信用評級

　　Ⅳ.內幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　6.D【解析】中小非金融企業發行集合票據應披露集合票據債項評級、各企業主體信用評級以及專業信用增進機構(若有)主體信用評級。

　　7.短期國庫券的特點包括()。

　　Ⅰ.違約風險極小Ⅱ.流動性強Ⅲ.違約風險大Ⅳ.流動性弱

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅳ

　　C.Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ

　　7.A【解析】短期國庫券是政府部門發行的短期債券，主要用于彌補財政入不敷出和為到期的政府債券提供融資。因為有政府信用作擔保，短期國庫券幾乎沒有違約風險;同時因為期限短，有活躍的二級市場可供交易，短期國庫券流動性很強。

　　8.國際債券的發行人主要是()。

　　Ⅰ.各國政府、政府所屬機構Ⅱ.銀行或其他金融機構

　　Ⅲ.自然人Ⅳ.一些國際組織

　　A.Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　8.C【解析】國際債券的發行人主要是各國政府、政府所屬機構、銀行或其他金融機構、工商企業及一些國際組織等。自然人不屬于國際債券的發行人。

　　9.證券投資的信用風險會受發行人的()因素影響。

　　Ⅰ.盈利水平Ⅱ.規模大小

　　Ⅲ.事業穩定程度Ⅳ.經營能力

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　9.D【解析】信用風險實際上揭示了發行人在財務狀況不佳時出現違約和破產的可能，它主要受證券發行人的經營能力、盈利水平、事業穩定程度及規模大小等因素影響。

　　10.下列符合金融看漲期權購買者盈虧的是()。

　　Ⅰ.潛在虧損是有限的Ⅱ.潛在虧損是無限的

　　Ⅲ.潛在盈利是有限的Ⅳ.潛在盈利是無限的

　　A.Ⅰ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ

　　C.Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅱ、Ⅳ

　　10.A【解析】從理論上說，期權購買者在交易中的潛在虧損是有限的，僅限于所支付的期權費，而可能取得的盈利卻是無限的;相反，期權出售者在交易中所取得的盈利是有限的，僅限于所收取的期權費，而可能遭受的損失卻是無限的。

　　環球網校友情提示：請各位考生學習證券從業資格考試證券金融市場基礎知識真題(七)做好備考準備，更多內容請關注環球網校證券從業資格頻道或論壇，我們愿與廣大考生朋友探討交流，共求進步！

　　證券金融市場基礎章節知識點匯總