信用條件　

含義　

說明　

信貸額度　

借款企業與銀行在協議中規定的借款最高限額。　

無法律效力，銀行并不承擔必須提供信貸限額的義務。　

周轉信貸協定　

銀行從法律上承諾向企業提供不超過某一最高限額的貸款協定。　

有法律效力，銀行必須滿足企業不超過最高限額的借款，貸款限額未使用的部分，企業需要支付承諾費。
承諾費＝未使用貸款×承諾費率　

補償性余額　

銀行要求借款企業保持按貸款限額或實際借用額（即借款合約約定的借款總額，沒有扣除補償性余額）一定百分比（通常為10%～20%）的最低存款余額。　

補償性余額提高了借款的實際利率。
實際利率＝名義利率/（1－補償性余額比率）　

貼現法計息　

銀行向企業發放借款時，先從本金中扣除利息，而到期時借款企業再償還全部本金。　

提高了貸款的實際利率
實際利率＝名義利率/（1－名義利率）　

含義　

由企業依法發行的無擔保短期本票。　

特征與條件　

（1）發行人為非金融企業，需信用評級并公示；
（2）融資券采用實名記賬方式在中央國債登記結算有限責任公司（簡稱中央結算公司）登記托管；
（3）由符合條件的金融機構承銷；募集的資金用于本企業的生產經營
（4）發行和交易對象為銀行間債券市場的機構投資者，不向社會公眾發行和交易；
（5）實行余額管理，待償還融資券余額不超過企業凈資產的40%；
（6）融資券在債權債務登記日的次一工作日，即可以在全國銀行間債券市場的機構投資人之間流通轉讓。 　

分類標準　

分類結果　

發行人的不同　

金融企業的融資券和非金融企業的融資券
我國目前只有后者 　

發行方式　

經紀人承銷的融資券（一般針對非金融企業的融資券）和直接銷售（一般針對金融企業的融資券）的融資券　

種類　

管理中的考慮因素　

應付賬款　

（1）供應商規定現金折扣，目的主要在于加速資金回收
（2）通常，采購商在付款時放棄現金折扣的成本是高昂的　

應計未付款　

（1）主要包括應付工資、應繳稅金、應付利潤或應付股利等
（2）可以充分利用應計未付款項，但并不能控制這些賬目的水平　

預收貨款　

（1）購買單位對于緊俏商品往往樂于采用這種方式購貨
（2）銷貨方對于生產周期長，造價較高的商品，往往采用預收貨款方式銷貨 　

優點　

商業信用容易獲得　

企業一般不用提供擔保　

企業有較大的機動權（還款和延期方便）　

缺點　

商業信用籌資成本高（屬于臨時性籌資）　

容易惡化企業的信用水平（期限短，還款壓力大）　

受外部環境影響較大（受商品和資金市場的影響）　

經營優勢　

容易獲得，具有靈活性，能有效地為季節性信貸需要進行融資（利于需要融資和獲得融資的同步性）　

比長期借款具有更少的約束性條款　

經營劣勢　

需要持續地重新談判或滾動安排負債