(二)、現金流量的內容及估算

　　1、完整工業投資項目的現金流量

　　完整工業投資項目簡稱新建項目，它是以新增工業生產能力為主的投資項目。

　　(1)現金流入量：

　　①營業收入??運營期的現金流入量，指項目投產后每年實現的全部銷售收入或業務收入。

　　按照項目在經營期內有關產品的各年預計單價(不含增值稅)和預測銷售量進行估算。

　　②補貼收入-----是與經營收益有關的政府補貼，可根據按政策退還的增值稅、按銷量或工作量分期計算的定額補貼和財政補貼等予以估算。

　　③回收流動資金??終結點一次回收的流動資金等于各年墊支的流動資金投資額的合計。

　　④回收固定資產余值??對于建設項目按照固定資產的原值乘以法定凈殘值率估算。

　　回收流動資金和回收固定資產余值統稱為回收額，假定新建項目的回收額都發生在終結點。

　　(2)現金流出量：

　　①建設投資??包括固定資產投資、無形資產投資和開辦費投資

　　固定資產投資是所有類型的項目投資在建設期必然會發生的現金流出量

　　固定資產原值和固定資產投資之間的關系

　　固定資產原值=固定資產投資+建設期資本化借款利息

　　②流動資金投資??首先根據與項目有關的經營期每年流動資產需用額和該年流動負債需用額的差額確定本年流動資金的需用額;然后用本年流動資金需用額減去截止上年末的流動資金占用額來確定本年的流動資金增加額。

　　流動資金投資可按下式計算：

　　運營期某年流動資金需用額=該年流動資產需用額-該年流動負債需用額

　　本年流動資金增加額=本年流動資金需用額-截至上年末的流動資金占用額

　　上式中的流動資產只考慮存貨、現實貨幣現金、應收賬款和預付賬款等項內容

　　流動負債只考慮應付賬款和預收賬款

　　【07年單選】已知某完整工業投資項目預計投產第一年的流動資產需用數100萬元，流動負債可用數為40萬元;投產第二年的流動資產需用數為190萬元，流動負債可用數為100萬元。則投產第二年新增的流動資金額應為(　)萬元。

　　A.150 B.90 C.60 D.30

　　答案：D

　　解析：第一年流動資金投資額

　　=第一年的流動資產需用數-第一年流動負債可用數

　　=100-40=60(萬元)

　　第二年流動資金需用數

　　=第二年的流動資產需用數-第二年流動負債可用數

　　=190-100=90(萬元)

　　第二年流動資金投資額

　　=第二年流動資金需用數-第一年流動資金投資額

　　=90-60=30(萬元)

　　注意：

　　① 建設投資

　　統稱為原始投資(初始投資)

　　②流動資金投資

　　原始投資等于企業為使該項目完全達到設計生產能力、開展正常經營而投入的全部現實資金，包括建設投資(含固定資產投資、無形資產投資和開辦費投資)和流動資金投資兩項內容。

　　原始投資的資金投入方式包括一次投入和分次投入兩種形式。一次投入方式是指投資行為集中一次發生在項目計算期第一個年度的年初或年末;如果投資行為涉及兩個或兩個以上年度，或雖然只涉及一個年度但同時在該年的年初和年末發生，則屬于分次投入方式。

　　項目總投資是反映項目投資總體規模的價值指標，它等于原始總投資與建設期資本化利息之和。

　　項目總投資=原始投資+建設期資本化利息

　　【03年單選】在財務管理中,將企業為使項目完全達到設計生產能力、開展正常經營而投入的全部現實資金稱為( )。

　　A.投資總額 B.現金流量 C.建設投資 D.原始投資

　　答案：D

　　【例4-2】

　　A企業擬新建一條生產線，需要在建設起點一次投入固定資產投資200萬元，在建設期末投入無形資產投資25萬元。建設期為1年，建設期資本化利息10萬元，全部計入固定資產原值。流動資金投資合計20萬元，根據上述資料計算該項目有關指標如下：

　　(1) 固定資產原值=固定資產投資額+資本化利息=200+10=210

　　(2) 建設投資=固定資產投資+無形資產投資=200+25=225

　　(3) 原始投資=建設投資+流動資金投資=225+20=245

　　(4) 項目總投資=原始投資+資本化利息=245+10=255萬元

    2011年會計職稱考試大綱匯總 

    環球網校會計職稱輔導新增多種套餐五折優惠

    2011年會計職稱考試網絡輔導招生簡章  轉自環球網校edu24ol.com