【1-判斷】在確定目標現金余額時，無論成本模型還是存貨模型，都需要考慮持有現金的機會成本。( )

【2-判斷】現金存貨模型中，最佳現金持有量是機會成本和交易成本線交叉的點所對應的現金持有量。( )

【3-單選】在利用成本模型進行最佳現金持有量決策時，下列成本因素中未被考慮在內的是( )。

A.機會成本

B.交易成本

C.短缺成本

D.管理成本

【4-單選】某公司采用隨機模型計算得出目標現金余額為200萬元，最低限額為120萬元，則根據該模型計算的現金上限為( )萬元。

A.280

B.360

C.240

D.320

【5-判斷】企業持有現金的機會成本主要是指企業為了取得投資機會而發生的傭金、手續費等有關成本。( )

【6-單選】某公司當年的資本成本率為10%，現金平均持有量為30萬元，現金管理費用為2萬元，現金與有價證券之間的轉換成本為1.5萬元，則該公司當年持有現金的機會成本是( )萬元。

A.5

B.3.5

C.6.5

D.3

【7-多選】在確定目標現金余額的存貨模型中，需要考慮的相關現金成本有( )。

A.機會成本

B.短缺成本

C.管理成本

D.交易成本

【8-單選】某企業根據現金持有量隨機模型進行現金管理，已知現金最低持有量為15萬元，現金余額回歸線為80萬元，如果公司現有現金220萬元，此時應當投資于有價證券的金額是( )萬元。

A.65

B.205

C.140

D.95

【9-多選】運用成本模型確定企業最佳現金持有量時，現金持有量與持有成本之間的關系表現為( )。

A.現金持有量越小，總成本越大

B.現金持有量越大，機會成本越大

C.現金持有量越小，短缺成本越大

D.現金持有量越大，管理總成本越大

【10-判斷】在隨機模型下，當現金余額在最高控制線和最低控制線之間波動時，表明企業現金持有量處于合理區域，無需調整。( )

【11-計算分析題】甲公司2018年度全年營業收入為4 500萬元(全部為賒銷收入)，應收賬款平均收現期為60天，公司產品銷售單價為500元/件，單位變動成本為250元/件，若將應收賬款所占用的資金用于其他風險投資，可獲得的收益率為10%。2019年公司調整信用政策，全年銷售收入(全部為賒銷收入)預計增長40%，應收賬款平均余額預計為840萬元。假定全年按照360天計算。

要求：

(1)計算2018年應收賬款平均余額。

(2)計算2018年變動成本率。

(3)計算2018年應收賬款的機會成本。

(4)計算2019年預計的應收賬款的周轉率和應收賬款周轉天數。

【答案及解析】

1.【答案】√

【解析】成本模型需要考慮的成本有機會成本、管理成本和短缺成本;存貨模型需要考慮的成本有機會成本和交易成本，都需要考慮持有現金的機會成本。

2.【答案】√

【解析】現金的機會成本和交易成本是兩條隨現金持有量呈不同方向發展的曲線，兩條曲線交叉點相應的現金持有量，即相關總成本最低的現金持有量，即最佳現金持有量。

3.【答案】B

【解析】成本模型考慮的現金持有成本有機會成本、管理成本、短缺成本;交易成本未被考慮在內。

4.【答案】B

【解析】H=3R-2L=3×200-2×120=360(萬元)。

5.【答案】×

【解析】現金的機會成本，是指企業因持有一定現金余額喪失的再投資收益;企業為了取得投資機會而發生的傭金、手續費等有關成本屬于交易成本。

6.【答案】D

【解析】持有現金的機會成本=(C/2)×K，C/2表示現金平均持有量30萬元，K表示機會成本率(資本成本率)10%，因此持有現金的機會成本=(C/2)×K =30×10%=3(萬元)。

7.【答案】AD

【解析】存貨模型的現金成本包括機會成本和交易成本;選項A、D正確。

8.【答案】C

【解析】H=3R-2L=3×80-2×15=210(萬元)，而當現金持有量達到220萬元時，應投資于有價證券，使現金持有量下降到回歸線，因此投資額=220-80=140(萬元)。

9.【答案】BC

【解析】機會成本與現金持有量正相關，現金持有量越大，機會成本越大，選項B正確;短缺成本與現金持有量負相關，現金持有量越大，短缺成本越小，選項C正確;當機會成本、短缺成本、管理成本之和最小時，達到最佳現金持有量，此時持有現金的總成本最小，現金持有量增加或減少，總成本都會越大，選項A錯誤;管理成本屬于固定成本，在一定范圍內和現金持有量之間沒有明顯的比例關系，選項D錯誤。

10.【答案】√

【解析】在隨機模型中，由于現金流量波動是隨機的，只能對現金持有量確定一個控制區域，定出上限和下限;當企業現金余額在上限和下限之間波動時，表明企業現金持有量處于合理的水平，無需進行調整。

11.【答案】

(1)2018年應收賬款平均余額=日銷售額×平均收現期=4 500/360×60=750(萬元)

(2)2018年變動成本率=單位變動成本/單價=250/500=50%

(3)2018年應收賬款的機會成本=應收賬款平均余額×變動成本率×資本成本=750×50%×10%=37.5(萬元)

(4)2019年預計的應收賬款周轉率=營業收入/應收賬款平均余額=4 500×(1+40%)/840=7.5(次)

2019年應收賬款周轉天數=360/應收賬款周轉率=360/7.5=48(天)

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準考證打印時間

2022年8月10日前，各省級考試管理機構公布本地區中級資格考試準考證網上打印起止時間。各省打印時間略有差異，小編建議考生可立即填寫 免費預約短信提醒服務，屆時我們會及時通知考生2022年各省中級會計職稱考試準考證打印時間、考試時間通知，讓您不錯過信息。考生可收藏>>2022年全國各省中級會計職稱準考證打印時間及打印入口匯總，此匯總是隨時更新。

考試時間

中級資格考試于2022年9月3日至5日舉行，共3個批次，具體考試時間如下：

中級資格《中級會計實務》科目考試時長為2小時45分鐘，《財務管理》科目考試時長為2小時15分鐘，《經濟法》科目考試時長為2小時。

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