1、下列各種風險應對措施中，能夠轉移風險的是()。

A.業務外包

B.多元化投資

C.放棄虧損項目

D.計提資產減值準備

【答案】A

【解析】選項 A 屬于轉移風險的措施，選項 B 屬于減少風險的措施，選項 C 屬于規避風險的措施，選項 D 屬于接受風險中的風險自保。

2、已知短期國庫券利率為 4%，純利率為 2.5%，投資人要求的必要報酬率為 7%，則風險收益率和通貨膨脹補償率分別為( )。

A.3%和 1.5%

B.1.5%和 4.5%

C.-1%和 6.5%

D.4%和 1.5%

【答案】A

【解析】國債利率為無風險收益率，必要報酬率=無風險收益率+風險收益率，所以風險收益=7%-4%=3%;無風險收益率=純利率+通貨膨脹補償率，所以通貨膨脹補償率=4%- 2.5%=1.5%。

3、某企業擬進行一項存在一定風險的項目投資，有甲、乙兩個方案可供選擇：已知甲方案凈現值的期望值為 1000 萬元，標準離差為 300 萬元;乙方案凈現值的期望值為 1200 萬元，標準離差為 330 萬元。下列結論中正確的是( )。

A.甲方案優于乙方案

B.甲方案的風險大于乙方案

C.甲方案的風險小于乙方案

D.無法評價甲乙方案的風險大小

【答案】B

【解析】甲方案標準離差率=300/1000=0.3，乙方案標準離差率=330/1200=0.275，所以甲方案的風險大于乙方案。

多項選擇題

1、下列指標中，能夠反映資產風險的有( )。

A.方差

B.標準差

C.期望值

D.標準離差率

【答案】ABD

【解析】離散程度是用以衡量風險大小的統計指標。反應變量離散程度的指標包括平均差、方差、標準離差率等，所以選 ABD。期望值是一個概率分布中的所有可能結果，以各自相應的概率為權數計算的加權平均值，本身不是衡量風險的指標。

判斷題

1、如果甲方案的預期收益率大于乙方案，甲方案的標準差小于乙方案，則甲方案的風險小于乙方案。( )

【答案】√

【解析】根據甲方案的預期收益率大于乙方案，標準差小于乙方案，甲方案標準離差率小于乙方案，則甲方案的風險小于乙方案。