(1)現金流量及現金流量表的概念：在商品貨幣經濟中，任何建設項目的效益和費用都可以抽象為現金流量系統。從項目財務評價角度看，在某一時點上流出項目的資金稱為現金流出，記為CO;流人項目的資金稱為現金流入，記為CI。現金流人與現金流出統稱為現金流量，現金流入為正現金流量，現金流出為負現金流量。同一時點上的現金流人量與現金流出量的代數和(CI—CO)稱為凈現金流量，記為NCF

　　【解析】建設項目的現金流量系統將項目計算期內各年的現金流入與現金流出按照各自發生的時點順序排列，表達為具有確定時間概念的現金流量系統。現金流量表即是對建設項目現金流量系統的表格式反映，用以計算各項靜態和動態評價指標，進行項目財務盈利能力分析。按投資計算基礎的不同，現金流量表分為全部投資現金流量表和自有資金現金流量表。

　　(2)全部投資現金流量表的編制：全部投資現金流量表是站在項目全部投資的角度或者說不分投資資金來源，是在設定項目全部投資均為自有資金條件下的項目現金流量系統的表格式反映。表中計算期的年序為1，2，…，n，建設開始年作為計算期的第一年，年序為1。當項目建設期以前所發生的費用占總費用的比例不大時，為簡化計算，這部分費用可列入年序1。若需單獨列出，可在年序1以前另加一欄“建設起點”，年序填0，將建設期以前發生的現金流出填入該欄。

　　①現金流入為產品銷售(營業)收入、回收固定資產余值、回收流動資金三項之和。其中，產品銷售(營業)收入是項目建成投產后對外銷售產品或提供勞務所取得的收入，是項目生產經營成果的貨幣表現。計算銷售收入時，假設生產出來的產品全部售出，銷售量等于生產量。銷售價格一般采用出廠價格，也可根據需要采用送達用戶的價格或離岸價格。產品銷售(營業)收入的各年數據取自產品銷售(營業)收入和銷售稅金及附加估算表。另外，固定資產余值和流動資金的回收均在計算期最后一年。固定資產余值回收額為固定資產折舊費估算表中最后一年的固定資產期末凈值，流動資金回收額為項目正常生產年份流動資金的占用額。

　　②現金流出包含有固定資產投資、流動資金、經營成本及稅金。固定資產投資和流動資金的數額分別取自固定資產投資估算表及流動資金估算表。固定資產投資中包含固定資產投資方向調節稅，但是不包含建設期利息。流動資金投資為各年流勸資金增加額。經營成本取自總成本費用估算表，它是指總成本費用扣除固定資產折舊費、維簡費，無形資產及遞延資產攤銷費和利息支出以后的余額，計算公式為

　　經營成本=總成本費用—折舊費—維簡費—攤銷費—利息支出　(9.7—1)

　　銷售稅金及附加包含有營業稅、消費稅、資源稅、城鄉維護建設稅和教育費附加，它們取自產品銷售(營業)收入和銷售稅金及附加估算表;所得稅的數據來源于損益表。

　　③項目計算期各年的凈現金流量為各年現金流入量減對應年份的現金流出量，各年累計凈現金流量為本年及以前各年凈現金流量之和。

　　④所得稅前凈現金流量為上述凈現金流量加所得稅之和，也即在現金流出中不計入所得稅時的凈現金流量。所得稅前累計凈現金流量的計算方法與上述累計凈現金流量的方法相同。

　　(3)自有資金現金流量表的編制：自有資金現金流量表是站在項目投資主體角度考察項目的現金流人流出情況。從項目投資主體的角度看，建設項目投資借款是現金流入，但又同時將借款用于項目投資則構成同一時點、相同數額的現金流出，二者相抵，對凈現金流量的計算無影響，因此表中投資只計自有資金。另一方面，現金流人又是因項目全部投資所獲得，故應將借款本金的償還及利息支付計入現金流出。

　　①現金流入各項的數據來源與全部投資現金流量表相同。

　　②現金流出項目包括：自有資金、借款本金償還、借款利息支出、經營成本及稅金。其中，自有資金數額取自投資計劃與資金籌措表中資金籌措項下的自有資金分項。借款本金償還由兩部分組成：一部分為借款還本付息計算表中本年還本額;另一部分為流動資金借款本金償還，一般發生在計算期最后一年。借款利息支付數額來自總成本費用估算表中的利息支出項。現金流出中其他各項與全部投資現金流量表中相同。

　　③項目計算期各年的凈現金流量為各年現金流人量減對應年份的現金流出量。

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