第一講的內容是現金規劃。

　　學習目標：

　　學會估算客戶現金需求，并且能夠編制客戶現金流量表;能夠根據客戶的需求狀況和現金規劃工具的特點，選擇適當的現金管理工具，并且制定現金規劃方案。

　　本章重點：

　　1 國內儲蓄機構提供的儲蓄業務，如活期儲蓄、個人通知存款等;

　　2 貨幣市場基金;

　　3 信用卡融資 (難點)

　　4 保單質押融資

　　5 典當融資 (難點)

　　現金規劃是為滿足個人或家庭短期需求而進行的管理日?，F金及現金等價物和短期融資的活動。

　　現金規劃的幾個問題：

　　(1)什么是現金規劃?

　　(2)為什么要進行現金規劃?

　　(3)“現金” 的額度是多少?

　　(4)“現金” 都有哪些形式?

　　(5)“現金”不夠了怎么辦?

　　現金規劃的原則：短期需求可以用現金滿足，預期或將來的需求可以通過各種類型的儲蓄或者短期投融資工具滿足。

　　第一節 分析客戶現金需求

　　短期現金需求的動機

　　1 交易動機 ：個人或家庭通過現金及現金等價物進行正常的交易活動。

　　2 謹慎動機或預防動機：

　　是指為了預防意外支出而持有一部分現金及現金等價物的動機，如個人為應對可能發生的

　　事故、失業、疾病等意外事件而需要提前預留一定數量的現金及現金等價物。

　　3 投機動機：

　　人們為了抓住有利的購買有價證券的機會而持有的一部分現金及現金等價物的動機。

　　現金規劃中所指的現金等價物是指流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產。流動性是希望能得到合理的價值及時變現的能力。

　　現金或現金等價物的額度——量的問題

　　流動性比率是流動資產與月支出的比值，它反映客戶支出能力的強弱。

　　流動性比率=流動性資產/每月支出;通常情況下，流動性比率應保持在3～6左右

　　【例題】多選：現金規劃需要考慮的因素有()

　　A 對金融資產流動性的要求

　　B 個人或家庭的投資偏好

　　C 個人或家庭的風險偏好程度

　　D 持有現金及現金等價物的機會成本