本章重點: $lesson$

　　l 熟悉流動資產投資管理

　　l 熟悉有價證券投資管理

　　l 掌握固定資產投資管理

　　近三年考題題型題量

　　年　份單項選擇題多項選擇題計算題綜合題合　計

　　2007年2題2分2題4分1題2分―5題7分

　　2008年2題2分2題4分――4題6分

　　2009年1題1分2題4分――3題5分

　　近三年考試題型為單項選擇題和多項選擇題。2007年考題分數為7分，2008年考題的分數為6分，2009年考題的分數為5分。從出題情況看，本章比較重要。

　　第一節投資的意義和分類

　　第二節 流動資產投資管理

　　一. 現金管理

　　1. 持有現金的動機

　　2. 最佳現金持有量的確定

　　【例題1】

　　(2006年)企業持有現金的動機主要有( )。

　　A. 交易性

　　B. 流動性

　　C. 預防性

　　D. 盈利性

　　E. 投機性

　　【答案】ACE

　　【解析】企業持有現金的動機有：(1)交易性;(3)預防性;(3)投機性。

　　【例題2】

　　(2007年)企業在計算持有現金總成本時，通常應考慮的因素有( )。

　　A. 現金持有量

　　B. 有價證券的報酬率

　　C. 全年現金需求總量

　　D. 一次的轉換成本

　　E. 現金持有時間

　　【答案】ABCD

　　【解析】持有現金的總成本=持有成本+轉換成本=現金持有量/2×有價證券的報酬率+全年現金需求總量/現金持有量×一次的轉換成本，根據這個公式，可以看出選項ABCD都會影響持有現金的總成本。

　　【例題3】

　　(2008年)某公司現金收支平穩，預計全年(按360天計算)現金需要量為250 000元，有價證券換成現金的成本為每次500元，有價證券報酬率為10%。則該公司的最佳現金持有量為

　　( )元。

　　A.10 000 B.25 000 C.50 000 D.100 000

　　【答案】C .

　　【解析】最佳現金持有量Q’==50 000(元)

　　本題目考核的是第5章“最佳現金持有量”的計算。難度不大，直接套用公式即可。

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