本章重點(diǎn): $lesson$

　　l 熟悉銷售百分比分析法

　　l 掌握本量利分析

　　l 掌握預(yù)測(cè)目標(biāo)利潤(rùn)

　　l 熟悉財(cái)務(wù)預(yù)算編制方法

　　近三年考題題型題量

　　年　份單項(xiàng)選擇題多項(xiàng)選擇題計(jì)算題綜合題合　計(jì)

　　2007年2題2分―1題4分―2題6分

　　2008年1題1分―1題8分―3題10分

　　2009年1題1分―1題8分―2題9分

　　近三年考試題型為單項(xiàng)選擇題和多項(xiàng)選擇題。2007年考題分?jǐn)?shù)為6分，2008年考題的分?jǐn)?shù)為10分，2009年考題的分?jǐn)?shù)為9分。從出題情況看，本章非常重要。

　　第一節(jié) 資金需要量預(yù)測(cè)

　　一、銷售百分比分析法

　　1.假設(shè)前提

　　假設(shè)收入.費(fèi)用.資產(chǎn).負(fù)債與銷售收入之間有著固定的比例。

　　若：預(yù)計(jì)資產(chǎn)>預(yù)計(jì)負(fù)債+預(yù)計(jì)所有者權(quán)益　則 追加資金 【需要安排籌資】

　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)<預(yù)計(jì)負(fù)債+預(yù)計(jì)所有者權(quán)益　　 則 剩余 【需要安排投資】

　　3.計(jì)算方法：

　　1)利用編制預(yù)計(jì)會(huì)計(jì)報(bào)表的方法來(lái)預(yù)測(cè)：

　　基本步驟：

　　(1)編制預(yù)計(jì)利潤(rùn)表

　　①計(jì)算基期利潤(rùn)表各項(xiàng)目銷售百分比=XX項(xiàng)目/基期銷售收入

　　②計(jì)算預(yù)計(jì)利潤(rùn)表的各項(xiàng)目=預(yù)計(jì)銷售收入×基期利潤(rùn)表各項(xiàng)目銷售百分比

　　③計(jì)算預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)=(預(yù)計(jì)銷售收入-預(yù)計(jì)各項(xiàng)成本費(fèi)用)×(1-所得稅率)

　　④計(jì)算留存收益增加額=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)×(1-股利支付率)

　　(2)編制預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表

　　①區(qū)分敏感項(xiàng)目與非敏感項(xiàng)目(針對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表項(xiàng)目)

　　②計(jì)算敏感項(xiàng)目的銷售百分比=基期敏感項(xiàng)目/基期銷售收入

　　③計(jì)算預(yù)計(jì)資產(chǎn).負(fù)債.所有者權(quán)益

　　預(yù)計(jì)資產(chǎn)：非敏感資產(chǎn)--不變

　　敏感資產(chǎn)=預(yù)計(jì)銷售收入×敏感資產(chǎn)銷售百分比

　　預(yù)計(jì)負(fù)債：非敏感負(fù)債--不變

　　敏感負(fù)債=預(yù)計(jì)銷售收入×敏感負(fù)債銷售百分比

　　預(yù)計(jì)所有者權(quán)益：實(shí)收資本--不變

　　留存收益=基期數(shù)+增加留存收益

　　④預(yù)算需從外部追加資金=預(yù)計(jì)資產(chǎn)-預(yù)計(jì)負(fù)債-預(yù)計(jì)所有者權(quán)益

　　2)公式法

　　公式

　　追加資金需要量=Δ資產(chǎn)-Δ負(fù)債-Δ留存收益

　　=Δ收入×敏感資產(chǎn)銷售百分比-Δ收入×敏感負(fù)債銷售百分比-預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)×(1-股利支付率)

　　【例題1】

　　(2007年)丁公司2006年的敏感資產(chǎn)和敏感負(fù)債總額分別為1600萬(wàn)元和800萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)銷售收入5000萬(wàn)元。公司預(yù)計(jì)2007年的銷售收入將增長(zhǎng)20%，留存收益將增加40萬(wàn)元。則該公司采用銷售百分比法預(yù)測(cè)2007年的追加資金需要量為()萬(wàn)元。

　　A.80.00 B.93.33 C.120.00 D.160.00

　　【答案】C

　　【解析】追加資金需要量=5000×20%×(1600/5000-800/5000)-40=120.00萬(wàn)元

　　【例題2】

　　某公司2010年銷售收入為20000萬(wàn)元，銷售凈利潤(rùn)率為12%，凈利潤(rùn)的60%分配給投資者。2010年12月31日的資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)如下：

　　資產(chǎn)負(fù)債表(簡(jiǎn)表)

　　2010年12月31日　　　　　　　　　　　　　　　單位：萬(wàn)元

　　資產(chǎn) 期未余額 負(fù)債及所有者權(quán)益 期未余額

　　貨幣資金

　　應(yīng)收賬款

　　存貨

　　固定資產(chǎn)

　　無(wú)形資產(chǎn) 1000

　　3000

　　6000

　　7000

　　1000 應(yīng)付賬款

　　應(yīng)付票據(jù)

　　長(zhǎng)期借款

　　實(shí)收資本

　　留存收益 1000

　　2000

　　9000

　　4000

　　2000

　　資產(chǎn)總計(jì) 18000 負(fù)債與所有者權(quán)益總計(jì) 18000

　　該公司2011年計(jì)劃銷售收入比上年增長(zhǎng)30%， 為實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)，公司需新增設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值148萬(wàn)元。據(jù)歷年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)分析，公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債隨銷售額同比率增減。假定該公司2008年的銷售凈利率和利潤(rùn)分配政策與上年保持一致，適用的企業(yè)所得稅稅率為33%。

　　要求：

　　(1)預(yù)計(jì)2011年增加的留存收益額(　).

　　A.1248萬(wàn)元 　　B.900萬(wàn)元 　　C.1000萬(wàn)元 　　D.3000萬(wàn)元

　　【答案】 A

　　解析：增加的留存收益=20000×(1+30%)×12%×(1-60%)=1248萬(wàn)元

　　留存收益增加額=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)×(1-股利支付率);

　　2008年計(jì)劃銷售收入比上年增長(zhǎng)30%，20000×(1+30%)為預(yù)計(jì)銷售收入;

　　預(yù)計(jì)銷售收入×銷售凈利潤(rùn)率12%=預(yù)計(jì)凈利潤(rùn);

　　銷售凈利潤(rùn)率=凈利潤(rùn)/銷售收入。

　　(2)計(jì)算2011年公司需增加的對(duì)外籌集資金量(　).

　　A.1248萬(wàn)元 　　B.900萬(wàn)元 　　C.1000萬(wàn)元 　　D.3000萬(wàn)元

　　答案： C

　　解析：公司流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債隨銷售額同比率增減，說明其為敏感項(xiàng)目;

　　流動(dòng)資產(chǎn)占銷售收入的百分比=10000/20000=50%

　　流動(dòng)負(fù)債占銷售收入的百分比=3000/20000=15%

　　增加的銷售收入=20000×30%=6000萬(wàn)元

　　增加的流動(dòng)資產(chǎn)=6000×50%=3000萬(wàn)元

　　增加的流動(dòng)負(fù)債=6000×15%=900萬(wàn)元

　　對(duì)外籌集資金量=(148+3000)-900-1248=1000萬(wàn)元

　　(公司需新增設(shè)備一臺(tái)，價(jià)值148萬(wàn)元，其為非敏感項(xiàng)目;預(yù)計(jì)2008年增加的留存收益額為1248萬(wàn)元。)

更多資訊：