編輯推薦：2021年期貨從業資格《期貨基礎知識》每日一練匯總

試題部分

1、利用利率期貨進行空頭套期保值，主要是擔心()。【單選題】

A.市場利率會上升

B.市場利率會下跌

C.市場利率波動變大

D.市場利率波動變小

2、1000000美元面值的3個月期國債，按照8%的年貼現率發行，則其發行價為()美元。【單選題】

A.980000

B.960000

C.920000

D.940000

3、歐洲美元定期存款期貨合約實行現金結算方式是因為()。【單選題】

A.它不易受利率波動的影響

B.歐洲美元定期存款單不可轉讓

C.歐洲美元不受任何政府保護，因此信用等級較低

D.交易者多，為了方便投資者

4、某公司在6月20日預計將于9月10日收到1000萬美元，該公司打算到時將其投資于3個月期的歐洲美元定期存款。6月20日的存款利率為5.75%，該公司擔心到9月10日時利率會下跌，于是以94.29的價格買進CME的3個月歐洲美元期貨合約(合約面值為100萬美元))進行套期保值交易。假設9月10日時存款利率跌到5.15%，該公司以94.88的價格賣出3個月歐洲美元期貨合約。則下列說法錯誤的是()。【單選題】

A.該公司需要買入10份3個月歐洲美元利率期貨合約

B.該公司在期貨市場上獲利14750美元

C.該公司所得的利息收入為143750美元

D.該公司實際收益率為5.74%

5、下列關于利率期貨套期保值的說法，正確的有()。【多選題】

A.分為買入套期保值和賣出套期保值

B.賣出套期保值的目的是規避因利率上升而出現損失的風險

C.買入套期保值的目的是規避債券價格上升而出現損失的風險

D.持有固定收益債券的交易者一般進行買入套期保值

答案見第二頁>>>

答案解析

1、正確答案：A

答案解析：擔心利率上升，其債券價格下跌，應進行利率期貨賣出套期保值。

2、正確答案：A

答案解析：短期國債采用貼現方式發行，年貼現率為8%，則3個月的貼現率為8%×3/12=2%。該國債發行價為：1000000×(1-2%)=980000美元。

3、正確答案：B

答案解析：歐洲美元定期存款存單無法轉讓，因而到期無法進行實物交割。

4、正確答案：C

答案解析：1手3個月期歐洲美元期貨的交易單位為100萬美元，因此需要買入1000萬/100萬=10手；期貨市場盈利為：(94.88-94.29)×100×25×10=14750美元；(3個月歐洲美元期貨合約報價0.01是一個點，一個基點為25美元)；現貨市場利息收入為：5.15%×10000000/4=128750美元；則實際總收益為：14750+128750=143500美元，實際收益率為(143500/10000000)/(3/12)=5.74%。

5、正確答案：A、B、C

答案解析：持有固定收益債券的交易者一般進行賣出套期保值。選項D不正確。

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以上內容為2021年期貨從業資格《期貨基礎知識》每日一練(4月23日)。查看更多期貨從業資格《基礎知識》相關模擬試題及歷年真題您可以點擊下方免費下載按鈕下載，小編不斷更新資料中！