1.下列不屬于市場風險的是(　)。

A.政策風險

B.經濟周期性波動風險

C.購買力風險

D.經營風險

2.所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的(　)。

A.30%

B.20%

C.15%

D.10%

3.中期票據的最大注冊額度不超過企業凈資產的(　)。

A.30%

B.40%

C.50%

D.80%

4.下列關于財務報表分析和財務比率的說法，錯誤的是(　)。

A.財務報表分析是指通過對企業財務報表相關財務數據進行解析，挖掘企業經營和發展的相關信息，從而為評估企業的經營業績和財務狀況提供幫助

B.凈現金流為正或為負是判斷企業財務現金流量健康的唯一指標

C.現金流量結構可以反映企業的不同發展階段。在企業的起步、成長、成熟和衰退等不同周期階段，企業現金流量模式不同，企業的現金流量也存在較大的差異性

D.流動性比率是用來衡量企業的短期償債能力的比率，旨在分析短期內企業在不致使財務狀況惡化的前提下，利用手中持有的流動資產償還短期負債的能力大小，重點關注的是企業的流動資產和流動負債

5.分級基金將基礎份額結構化分為不同風險收益特征的子份額，下列不屬于我國分級基金需要考慮的風險是(　)。

A.極端情況下，A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險

B.利率風險

C.杠桿機制風險

D.匯率風險

6.(　)是反映債券違約風險的重要指標。

A.標準普爾

B.采購經理人指數

C.債券評級

D.債券違約指數

7.下列不屬于減少回購協議信用風險的方法的是(　)。

A.要求提供更多的抵押品

B.要求抵押品流動性高

C.提高抵押率的要求

D.降低抵押率的要求

8.全球投資業績標準對于收益率計算條款不包括(　)。

A.必須采用總收益率

B.必須采用經現金流調整后的時間加權收益率

C.投資組合的收益必須以期初資產值加權計算，或采用其他能反映期初價值及對外現金流的方法

D.收益計算可以使用估計的買賣開支

9.信用利差的特點不包括(　)。

A.信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響

B.信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標

C.信用利差隨著經濟周期的擴張而擴張，隨著經濟周期的收縮而收縮

D.對于給定的非政府部門債券，信用利差隨著期限增加而擴大

10.(　)指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。

A.債券憑證

B.存托憑證

C.權益憑證

D.私募憑證

1.D [解析]市場風險是指基金投資行為受到宏觀政治、經濟、社會等環境因素對證券價格所造成的影響而面對的風險。市場風險包括政策風險、經濟周期性波動風險、利率風險、購買力風險、匯率風險等。

2.A [解析]境外投資者的境內證券投資，應當遵循下列持股比例限制：①單個境外投資者通過合格投資者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超過該公司股份總數的10%; ②所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不超過該上市公司股份總數的30%。

3.B [解析]中期票據采用注冊發行，最大注冊額度不超過企業凈資產的40%。額度一經注冊，兩年內有效。

4.B [解析]凈現金流為正或為負，并非判斷企業財務現金流量健康的唯一指標，關鍵要分析現金流量結構。同樣是企業的凈現金流為負的情況，若企業有很多盈利性項目，經營活動現金流量不能滿足資金需求，要依靠外部融資支持這些項目，這種狀況下企業的凈現金流為負是企業持續發展的重要前提;相反，企業無法產生充足的經營活動現金流量，不能滿足未來增長的投資需求，這可能出現企業財務危機。

5.D [解析]分級基金將基礎份額結構化分為不同風險收益特征的子份額，因此，需要考慮以下風險：①極端情況下，A類份額無法取得約定收益或損失本金的風險;②利率風險;③杠桿機制風險;④杠桿變動風險;⑤折價/溢價交易風險;⑥風險收益特征變化風險;⑦上市交易風險。

6.C [解析]債券的信用風險又叫違約風險，債券評級是反映債券違約風險的重要指標。國際上知名的獨立信用評級機構有三家：穆迪投資者服務公司、標準•普爾評級服務公司、惠譽國際信用評級有限公司。

7.D [解析]減少信用風險的方法有：①要求抵押品流動性高、容易變現;②提高抵押率的要求。一般要求提供更多的抵押品。

8.D [解析]所有的收益計算必須扣除期內的實際買賣開支，而不得使用估計的買賣開支。

9.C [解析]信用利差的特點包括：①對于給定的非政府部門的債券、給定的信用評級，信用利差隨著期限增加而擴大;②信用利差隨著經濟周期(商業周期)的擴張而縮小，隨著經濟周期(商業周期)的收縮而擴張;③信用利差的變化本質上是市場風險偏好的變化，受經濟預期影響。信用利差可以作為預測經濟周期活動的指標。

10.B [解析]存托憑證是指在一國證券市場上流通的代表外國公司有價證券的可轉讓憑證。存托憑證一般代表外國公司股票。對發行人來說，發行存托憑證可以擴大市場容量，增強籌資能力;對于投資者來說，購買存托憑證可以規避跨國投資的風險(如匯率風險)。

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