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單選題

1、重大事項變更不包括()。

A.基金管理人變更控股股東

B.基金管理人變更實際控制人

C.基金管理人變更傭金

D.基金管理人變更法定代表人

2、關于人民幣股權投資基金和外幣股權投資基金，下列說法正確的是()。

A.現階段，我國外幣股權投資基金的規模大于人民幣股權投資基金

B.外幣股權投資基金通常采取'一頭在外，一頭在內”的方式

C.外幣股權投資基金經營實體注冊在境外，在投資過程中，通常在境外設立特殊目的公司作為受資對象

D.外幣股權投資基金，是指依據中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境外非公開交易股權進行投資的基金

3、外包機構應到()備案。

A.中國證券投資基金業協會

B.中國證券業協會

C.上海證券交易所

D.深圳證券交易所

4、以下關于按單一項目分配的說法錯誤的是()。

A.按單一項目分配是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配

B.按單一項目分配是指每個投資項目投后退出的每一筆資金不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優先收益

C.在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出的收入，管理人都參與收益分配

D.在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出的收入，管理人都不參與收益分配

5、增加了基金的資本總額和規模的分配方式是()。

A.分配現金

B.分配基金單位

C.分配基金利潤

D.不分配

6、政府引導基金又稱()，是指由政府出資，并吸引有關地方政府、金融、投資機構和社會資本，不以營利為目的，以股權或債權等方式投資于創業風險投資機構或新設創業風險投資基金，以支持創業企業發展的專項資金。

A.創業投資基金

B.創業引導基金

C.契約型基金

D.公司型基金

7、回購權條款含義是指()。

A.私募股權基金并購完成前，目標公司在約定時間未上市，則投資人有權要求目標公司以不低于投資價格的價格回贖其所持股權或要求原股東或管理層受讓其股權或將其股權轉讓給第三方套現，以保證其投資收益。

B.私募股權基金并購完成后，目標公司在約定時間未上市，則投資人有權要求目標公司以不低于投資價格的價格回贖其所持股權或要求原股東或管理層受讓其股權或將其股權轉讓給第三方套現，以保證其投資收益。

C.私募股權基金并購完成后，目標公司在約定時間上市，則投資人有權要求目標公司以不低于投資價格的價格回贖其所持股權或要求原股東或管理層受讓其股權或將其股權轉讓給第三方套現，以保證其投資收益。

D.私募股權基金并購完成前，目標公司在約定時間上市，則投資人有權要求目標公司以不低于投資價格的價格回贖其所持股權或要求原股東或管理層受讓其股權或將其股權轉讓給第三方套現，以保證其投資收益。

8、用相對估值法來評估目標企業價值的工作程序包括()。

Ⅰ.選定相當數量的可比案例或參照企業；

Ⅱ.分析目標企業及參照企業的財務和業務特征，選擇最接近目標企業的幾家參照企業；

Ⅲ.在參照企業的相對估值基礎上，根據目標企業的特征調整指標，計算其定價區間。

A.Ⅰ.Ⅲ.Ⅱ

B.Ⅱ.Ⅰ.Ⅲ

C.Ⅱ.Ⅲ.Ⅰ

D.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

9、公司型基金的參與主體主要為()。

Ⅰ.投資者

Ⅱ.基金管理人

Ⅲ.基金銷售人

Ⅳ.基金托管人

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

10、以下關于回撥機制的說法正確的是()。

Ⅰ.回撥機制是指在股權投資基金清算時，對已經分配的收益進行重新計算

Ⅱ.在回撥機制中如果投資者實際獲得的收益少于優先收益，基金管理人需要從已經分得的業績報酬金額中返還一部分至基金資產，并分配至基金投資者

Ⅲ.在回撥機制中收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要從已經分得的業績報酬金額中返還一部分至基金資產，并分配至基金投資者

Ⅳ.在回撥機制中如果投資者實際獲得的收益少于優先收益，基金管理人需要從已經分得的業績報酬金額中返還一部分至基金資產，并分配至基金管理人

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

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參考答案及解析

1、正確答案：C

答案解析：基金管理人變更控股股東、實際控制人或者法定代表人(執行亊務合伙人)(以下統稱重大事項變更)的，基金管理人應就重大事項變更向基金業協會進行變更登記，具體報送方式為：將控股股東、實際控制人或法定代表人(執行事務合伙人)變更報告及相關證明文件發送至協會郵箱，并通過資產管理業務綜合報送平臺提交變更后的控股股東、實際控制人或法定代表人的基本信息、重大事項變更的法律意見書等進行重大事項變更。基金業協會將依據相關規定進行核對辦理。

2、正確答案：C

答案解析：外幣股權投資基金，是指依據中國境外的相關法律在中國境外設立，主要以外幣對中國境內非公開交易股權進行投資的基金。(D項錯誤)

3、正確答案：A

答案解析：外包機構應到中國證券投資基金業協會備案，并加入中國證券投資基金業協會成為會員。

4、正確答案：D

答案解析：按單一項目分配是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分配而不是首先滿足基金投資者的全部本金出資和優先收益；在逐筆分配的模式下，針對每一筆投后退出的收入，管理人都參與收益分配。

5、正確答案：B

答案解析：增加了基金的資本總額和規模的分配方式是分配基金單位。

6、正確答案：B

答案解析：政府引導基金又稱創業引導基金，是指由政府出資，并吸引有關地方政府、金融、投資機構和社會資本，不以營利為目的，以股權或債權等方式投資于創業風險投資機構或新設創業風險投資基金，以支持創業企業發展的專項資金。

7、正確答案：B

答案解析：回購條款：指私募股權基金并購完成后，目標公司在約定時間未上市，則投資人有權要求目標公司以不低于投資價格的價格回贖其所持股權或要求原股東或管理層受讓其股權或將其股權轉讓給第三方套現，以保證其投資收益。

8、正確答案：D

答案解析：用相對估值法來評估目標企業價值的工作程序包括：(1)選定相當數量的可比案例或參照企業；(2)分析目標企業及參照企業的財務和業務特征，選擇最接近目標企業的幾家參照企業；(3)在參照企業的相對估值基礎上，根據目標企業的特征調整指標，計算其定價區間。

9、正確答案：A

答案解析：公司型基金的參與主體主要為投資者和基金管理人。

10、正確答案：C

答案解析：回撥機制是指在股權投資基金清算時，對已經分配的收益進行重新計算；如果投資者實際獲得的收益少于優先收益，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要從已經分得的業績報酬金額中返還一部分至基金資產，并分配至基金投資者。

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