自考金融理論與實務筆記第七章：第三節
瀏覽
收藏
第三節 證券投資基金
投資基金：一種集合投資方式，集中了投資者眾多分散資金而交由專門的投資管理機構進行范圍廣泛的投資與管理以獲取資金增值，投資者按出資比列分享收益并承擔風險。
投資基金可分為三類：產業投資基金、風險投資基金和證券投資基金。
證券投資基金本質上是股票、債券及其他證券投資的機構化，有利于克服個人分散投資的種種不足，成為個人投資者分散投資風險的最佳選擇，從而極大地推動了資本市場的發展。
一、 證券投資基金的含義與特點
(一) 證券投資基金的含義
證券投資基金：通過發售基金份額，將眾多投資者的資金集中起來，形成獨立資產，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投資組合的方式進行證券投資的一種利益共享、風險共擔的集合投資方式。
(二) ★證券投資基金的特點
1、組合投資，分散風險;2、集中管理，專業理財;3、利益共享、風險共擔。
二、 證券投資基金的種類
(一) 根據組織形態和法律地位的不同，證券投資基金可以分為契約型基金和公司型基金
根本區別：公司型基金具有法人資格和民事行為能力，而契約型基金則沒有法人資格。
(二) 根據投資運作和變現的方式不同，證券投資基金可以分為封閉式基金和開放式基金
(三) 根據投資目標的不同，證券投資基金可以分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金
(四) 根據投資對象的不同，證券投資基金可以分為股票基金、債券基金、貨幣市場基金、專門基金、衍生基金、對沖基金、套利基金等
(五) 根據地域不同，債券投資基金可以分為國內基金、國家基金、區域基金和國際基金
(六) 其他基金類型(指數型基金與ETF;LOF和FOF)
三、 基金凈值與基金的業績
(一) 基金凈值、單位凈值與累計單位凈值的含義
基金凈值：某一時點上基金資產的總市值扣除負債后的余額，代表了基金持有人的權益。
基金單位凈值：每一基金單位所代表的基金資產凈值。
基金單位凈值=(總資產―總負債)/基金總份數=基金資產凈值/基金總份數
基金累計單位凈值=基金單位凈值+基金成立后累計單位派息金額
(二) 基金凈值與基金的業績
基金單位凈值的高低并不代表基金業績的好壞，基金凈值增長能力才是判斷基金業績的關鍵?；鸬睦塾媶挝粌糁悼梢苑从吵龌鸬臉I績。
四、 基金的收益與費用
(一) 基金的收益(基金資產在運作過程中所產生的超過本金部分的價值)
(二) 基金的費用(管理費、托管費)
五、 開放式基金的認購、申購與贖回
(一) 認購(投資者在基金募集期內購買一定的基金份額)
認購份額=認購金額*(1―認購費率)/基金單位面值
(二) 申購(投資者在基金募集期結束后購買基金份額的行為。
申購份額=申購金額*(1―申購費率)/申購日基金單位凈值
(三) 贖回
贖回金額=(贖回份數*贖回日基金單位凈值)*(1―贖回費率)
最新資訊
- 重點！2025年10月自考《習概(15040)》?？己喆痤}匯總2025-09-22
- 臨考沖刺！2025年10月自考考試題型、評分標準確定，速領沖刺資料包2025-09-22
- ?？?！2025年10月自考《英語二》高頻考點+必背知識點2025-09-22
- 2025年10月自考開考科目清單公布！新版教材這樣買才不會錯2025-09-21
- 倒計時！2025年10月自考考前沖刺，這些資料必須有2025-09-20
- 重點收藏！2025年10月自考《中國近代史綱要》歷史事件時間點梳理2025-09-19
- 考生必看！2025年10月自考《中國近代史綱要》必背考點2025-09-19
- 重點收藏！2025年10月自考《習概(15040)》歷年高頻簡答題匯總2025-09-19
- 2025年10月自考報名全結束！后續備考要點、資源合集、考試須知一文看全2025-09-18
- 江蘇2025年10月自考時間敲定！10月25-26日，考前真題資源整理速領2025-09-18
打卡人數
