本試題分為兩部分，第一部分為選擇題，第二部分是非選擇題，選擇題30分，非選擇題70分，滿分100分。考試時間150分鐘。
第一部分 選擇題
一、單項選擇題
1. 兼有股票和債券雙重性質的金融工具是（）
A. 優先股票
B. 可贖回債券
C. 可轉換債券
D. 金融債券
2. 狹義的有價證券是指（）
A. 資本證券
B. 財務證券
C. 貨幣證券
D. 股票
3. 證券自律組織通常是指各類（）
A. 證券監管機構
B. 證券經營機構
C. 證券交易所
D. 證券行業性組織
4. 股份有限公司的最高權力機構和最高決策機構是（）
A. 董事會
B. 監事會
C. 股東大會
D. 總經理
5. 我國的國家股，一般應是（）
A. 優先股
B. 普通股
C. 法人股
D. 個人股
6. 債券的特點在于可將債權債務轉化為有價證券，使其具有（）
A. 安全性
B. 流通性
C. 社會性
D. 普遍性
7. 國庫券是指中央政府為彌補正常財政收支不足而由國家財政部門發行的（）債券。
A. 短期
B. 短期或中短期
C. 中長期或長期
D. 長期
8. 基金規模不固定，且可以隨時根據市場供求情況發行新份額或由投資人贖回的投資基金是（）
A. 契約型基金
B. 公司型基金
C. 開放型基金
D. 封閉型基金
9. 證券自營業務是指（）以自己的名義和資金買賣證券，自己承擔市場風險以獲取利潤的證券業務。
A. 證券經營機構
B. 投資者個人
C. 投資基金
D. 證券交易所
10. 我國證券交易所證券登記結算公司和證券業協會是我國的（）
A. 證券經營機構
B. 證券管理機構
C. 證券服務機構
D. 證券業自律組織
11. 證券發行市場是指發行股票、國債、公司債等證券的（）市場。
A. 間接交易
B. 初次交易
C. 二次交易
D. 融資交易
12. 發行人以（）票面金額的價格發行股票稱為溢價發行。
A. 高于
B. 等于
C. 低于
D. 不確定
13. 目前，我國的法律規定證券交易的客戶支付的保證金為（）
A. 1/3額
B. 半額
C. 全額
D. 不確定
14. 在我國，申請上市的股份公司的股本總額不得少于（）萬元。
A. 2000
B. 3000
C. 5000
D. 10000
15. 在證券投資分析中，行業分析是（）的經濟因素。
A. 宏觀
B. 微觀和短期
C. 長期和中長期
D. 介于宏觀與微觀之間
16. 系統風險是指（）變動中由影響所有證券價格的因素引起的變動。
A. 總費用
B. 總收益
C. 總成本
D. 總需求
17. 通貨膨脹風險是指因通貨膨脹引起的投資者實際收益率的不確定性，又稱（）風險
A. 購買力
B. 銷售
C. 供給
D. 利率
18. 證券（）監管人的中心內容是反對證券交易活動中的內幕交易，操縱行為，欺詐客戶等行為。
A. 信息披露制度
B. 發行資格
C. 交易行為
D. 經營機構行為
19. 公開、公平、公正是證券市場監管的（）。
A. 目的
B. 內容
C. 前提
D. 原則
20. 證券經營機構的自律管理依賴于（）的手段。
A. 行業和道德約束
B. 行業約束
C. 行業和行政約束
D. 行政和道德約束
二、多項選擇題
1. 世界證券市場的發展經歷了（）階段。
A. 自由放任
B. 競爭發展
C. 壟斷
D. 法制建設
E. 迅速發展
2. 按股東享有權利和承擔風險的大小不同，股票可分為（）。
A. 記名股票
B. 普通股票
C. 優先股票
D. 不記名股票
E. 個人股票
3. 證券經營機構的主要業務包括（）。
A. 證券經紀業務
B. 證券經營業務
C. 證券自營業務
D. 證券承銷業務
E. 其他證券業務
4. 目前我國證券業自律組織主要有（）。
A. 證券交易所
B. 證券登記結算公司
C. 證券業協會
D. 證券公司
E. 證管委
5. 我國證券市場監管的對象包括（）。
A. 籌資者
B. 投資者
C. 證券商
D. 商業銀行
E. 其他金融機構
第二部分 非選擇題
三、名詞解釋題
1. 證券P3
2. 投資基金P82
3. 溢價發行P148
四、判斷分析題
1. 一家公司的財務風險屬于系統性風險。（）P257－260
2. 我國股票投資者可按自己的意愿在任何一個證券商處買賣在深圳、上海證券交易所上市的股票。（）P187－188
3. 證券的私券發行就是指證券發行面向不特定的社會公眾廣泛發售。（）P137－138
4. 由于股東不能退股，所以股份不能轉移變動。（）P46
五、計算題
1. 某股票預計下年股息收入為每股0.21元，按現行一年期存款利率2.25%，并扣稅20%的前提下，該股票的理論價格是多少？
2. 某證券的估計收益率及對應概率如下：
估計收益率 80% 60% 15% －10%
可能性 10% 20% 65% 5%
試計算該證券的預期收益率。P268
六、簡答題
1. 證券的特性是如何體現的？P4
2. 簡述股票發行的承銷方式。P143－144
七、論述題
1. 試述證券投資風險控制的方式。P265－266
2. 試述證券市場的發展特點。P23
2001年下半年高等教育自學考試全國統一命題考試
證券投資與管理試題答案(2001)
一、單項選擇題
1. C 2. A（P1） 3. D 4. C(P33) 5. B
6. B 7. B (P68) 8. C 9. A 10. D
11. B 12. A 13. C 14. C（P175） 15. D（P203）
16. B（P257） 17. A 18. C（P291） 19. D 20. A
二、多項選擇題
1. ADE (P13) 2. BC 3. ACDE (P111) 4. ABC (127) 5. ABCDE (P280)
五、計算題
1. 某股票預計下年股息收入為每股0.21元，按現行一年期存款利率2.25%，并扣稅20%的前提下，該股票的理論價格是多少？
解：股票價格(證券行市)＝預期收益/市場利率
股票價格(證券行市)＝0.21元/(2.25%－2.25%×0.2)
股票價格(證券行市)＝11.67元
2.某證券的估計收益率及對應概率如下：
估計收益率 80% 60% 15% －10%
可能性 10% 20% 65% 5%
試計算該證券的預期收益率。P268
解：預期收益率＝80%×10%＋60%×20%＋15%×65%＋(－10%)×5%
預期收益率＝0.08＋0.12＋0.0975－0.005
預期收益率＝0.2925
預期收益率＝29.25%