注冊會計師《財務成本管理》章節精選：第十三章第一節

更新時間：2012-09-03 09:46:42 來源：|0

瀏覽

注冊會計師報名、考試、查分時間免費短信提醒

地區

獲取驗證立即預約

請填寫圖片驗證碼后獲取短信驗證碼

看不清楚，換張圖片

免費獲取短信驗證碼

　　第一節租賃

　　一、租賃的主要概念

分類標準	租賃類型	說明
當事人之間的關系	直接租賃	該種租賃是指出租方（租賃公司或生產廠商）直接向承租人提供租賃資產的租賃形式。直接租賃只涉及出租人和承租人兩方。
	杠桿租賃	該種租賃是有貸款者參與的一種租賃形式。在這種租賃形式下出租人既是資產的出租者，又是款項的借入者。杠桿租賃涉及三方當事人：承租人、出租人、貸款者。
	售后租回	該種租賃是指承租人先將某資產賣給出租人，再將該資產租回的一種租賃形式。在這種形式下，承租人一方面通過出售資產獲得了現金；另一方面又通過租賃滿足了對資產的需要，而租金卻可以分期支付。
租賃期的長短	短期租賃	租賃的時間明顯少于租賃資產的經濟壽命。
租賃期的長短	長期租賃	租賃的時間接近租賃資產的經濟壽命。
全部租金是否超過資產的購置成本	不完全補償租賃	指租金不足以補償租賃資產的全部成本的租賃。
全部租金是否超過資產的購置成本	完全補償租賃	指租金超過資產全部成本的租賃。
租賃是否可以隨時解除	可以撤銷租賃	指合同中注明承租人可以隨時解除租賃。通常，提前終止合同，承租人需要支付一筆賠償款。
租賃是否可以隨時解除	不可撤銷租賃	指在合同到期前不可以單方面解除的租賃。如果經出租人同意或者承租人支付一筆足夠大的額外款項，也可以提前終止。
出租人是否負責資產的維護	毛租賃	指由出租人負責資產維護的租賃。
出租人是否負責資產的維護	凈租賃	指由承租人負責維護的租賃。

　　二、經營租賃和融資租賃

經營租賃	典型的經營租賃是指短期的、不完全補償的、可撤銷的毛租賃。經營租賃最主要的外部特征是租期短。
融資租賃	典型的融資租賃是指長期的、完全補償的、不可撤銷的凈租賃。融資租賃最主要的外部特征是租期長。

　　三、租賃的會計處理

1、會計準則對于租賃的分類	按照我國的會計準則，滿足以下一項或數項標準的租賃屬于融資租賃：（1）在租賃期屆滿時，租賃資產的所有權轉移給承租人；（2）承租人有購買租賃資產的選擇權，所訂立的購價預計將遠低于行使選擇權租賃資產的公允價值，因而在租賃開始日就可以合理確定承租人將會行使這種選擇權；（3）租賃期占租賃資產可使用年限的大部分（通常解釋為等于或大于75％）；（4）租賃開始日最低租賃付款額的現值幾乎相當于（通常解釋為等于或大于90％）租賃開始日租賃資產原賬面價值；（5）租賃資產性質特殊，如果不做重新改制，只有承租人才能使用。除了融資租賃以外的租賃，全部歸入經營租賃。
2、租賃的會計處理	（1）費用化租賃的會計處理費用化租賃的承租人，不應將租賃資產列入資產負債表。也不能提取折舊。其租金應作為費用分期列入利潤表。費用化租賃的出租人，應將租賃資產列入資產負債表內并計提折舊，其租金通常在租賃期內按直線法確認為當期收入，有關的直接費用計入當期費用。
2、租賃的會計處理	（2）資本化租賃的會計處理資本化租賃的承租人，應將租賃資產、租賃引起的長期應付款（最低租賃付款額）和未確認融資費用分別列入資產負債表。與此相適應，租賃資產中的固定資產應按規定提取折舊，支付租金時攤銷“未確認融資費用”并減少長期應付款。資本化租賃的出租人，不能將租賃資產列入資產負債表。與此相適應，也不能對租賃資產提取折舊。出租人作為融資活動的債權人，應當將“應收融資租賃款”和“未實現融資收益”列入資產負債表。未實現融資收益應當在租賃期內各會計期間進行分配，陸續確認為融資收入。

　　四、租賃的稅務處理

稅法認定為真實租賃應同時具備的條件

從所得稅的原理來看，租賃資產的法律所有權屬于出租人，應成為出租人的計稅資產，由出租人提取折舊。對于承租人來說，租賃費是納稅人的當期費用，理應在當期應稅所得中扣除。但是，承租當事人會因此“制造”租賃，將分期付款購買交易或抵押貸款業務“做成”租賃合同，以加快產生支出而抵稅。為了反避稅，許多國家的稅法對租賃稅務制定有專門條款。

各國稅法將租賃分為可直接抵扣租賃和不可直接抵扣租賃。可直接抵扣租賃是指租賃費可以直接從當期應稅所得中扣除的租賃。稅法認為，只有這種租賃才是真實租賃。真實租賃（稅務導向租賃）必須同時滿足以下條件：

（1）租賃期不得超過租賃資產使用壽命一定百分比，而且剩余壽命不得少于一定年限；

（2）租賃到期時租賃資產殘值至少為租賃資產開始時價值的一定百分比；

（3）承租人或其他相關者無權以確定的固定價格購買該資產；

（4）承租人或其它相關者都不能支付任何資產的價款或為該資產任何一部分進行擔保，即承租人除了租賃付款外不能對租賃資產進行任何投資；

（5）租賃資產不能是“限制使用資產”，

稅法對于租賃的分類和處理

目前我國所得稅法采用會計準則對與融資租賃和經營租賃的分類方法和確認標準，會計上的融資租賃就是稅法上的不可直接抵扣租賃，會計上的經營租賃就是稅法上的可直接抵扣租賃。

對于經營租賃，承租人在支付租金時可以直接從當期收入中扣除；融資租賃的租金，按分期購買的稅務規定處理，即耗用或銷售時才能作為扣除項目。

　　五、經營租賃的決策分析

　　(一)損益平衡租金的含義

　　經營租賃決策分析的基本原理，就是假設擬使用的資產已經經過投資評估，在此基礎上比較自行購置和租賃取得的成本。如果購買的每年成本高于每年租金則選擇租賃，反之則選擇自行購置。自行購置的平均年成本是租金的上限，或者說是租賃方案凈現值為零的租金，也叫做損益平衡租金。

　　(二)損益平衡租金的計算

承租人的損益平衡租金

對與承租人而言，損益平衡租金就是其自行購置資產的平均年成本。

稅后損益平衡租金

=自行購置的全部稅后支出總現值/（P/A,r,n）

=（資產購置成本-折舊抵稅現值+營運成本現值-殘值的現值）/（P/A,r,n）

=[資產購置成本/（P/A,r,n）]-每年折舊抵稅+每年營運成本-[殘值稅后收入/（P/A,r,n）]

稅前損益平衡租金=稅后損益平衡租金/（1-稅率）

出租人的損益平衡租金

對與出租人來說，損益平衡租金是其可以接受的最低租金，其計算原理與承租人相同，也是計算資產持有期的平均年成本。租賃公司必須具有某種優勢，使其損益平衡租金低于承租人。

　　六、融資租賃的決策分析

　　(一)租金可直接抵稅租賃的決策分析

　　1、承租人的分析

（1）分析的基本思路	租賃資產通常面臨兩個問題，一是資產是否值得投資，二是該資產是通過租賃還是購置取得。在進行租賃分析時，假設第一個問題已經解決，這里只需解決租賃還是購置的問題。
（2）確定現金流量（租金與自行購置的差量現金流量）	①初始現金流量：現金流入――資產成本（避免資產購置支出） ②租賃期現金流量：現金流出――租金、失去的折舊抵稅　　現金流入――租金抵稅 ③終結現金流量：現金流出――期末資產現金流量（租入設備失去了該筆流量，即出售所得現金流量。包括資產余值變現金額、變現損失減稅或變現凈收益納稅）。
（3）確定折現率	①租賃期現金流量的折現率采用有擔保債券的稅后成本。 ②期末資產余值現金流量折現率根據項目的必要報酬率確定，即根據全部權益籌資時的資金機會成本確定。
（4）計算凈現值并進行決策	NPV（承租人） =租賃資產成本-租賃期現金流量現值-期末資產現值如果NPV>0，租賃有利；如果NPV<0，自行購置有利。