第五節(jié) 成本、效益和挑戰(zhàn)

　　一、風(fēng)險(xiǎn)管理的成本與效益【了解】

　　1.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的效益

　　(1)成本節(jié)約

　　一個(gè)滿足監(jiān)管要求的普遍框架和方法應(yīng)當(dāng)在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理動(dòng)機(jī)的范圍之內(nèi)，并可以由于多重獨(dú)立的對(duì)策成本降低而節(jié)省可觀的費(fèi)用。

　　(2)改進(jìn)產(chǎn)品和服務(wù)的周期

　　著力加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理能力，能為第一線的管理人員提供與為特定方提供產(chǎn)品或服務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估所需的信息。

　　(3)對(duì)于整體經(jīng)濟(jì)資本的更低要求

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的重要好處之一就是改進(jìn)了對(duì)于企業(yè)資本要求的評(píng)估。支持經(jīng)濟(jì)資本框架的企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要好處是先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估能力和企業(yè)投資組合的多樣化。這些利益可能會(huì)降低對(duì)于總的經(jīng)濟(jì)資本的要求。

　　(4)更好地在業(yè)務(wù)部門之間分配資本

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的另一個(gè)好處就是在業(yè)務(wù)部門之間更好的分配資本，從而建立一個(gè)“更為真實(shí)的”業(yè)績(jī)衡量機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的業(yè)績(jī)衡量辦法正日益被用來(lái)比較盈利能力。

　　(5)對(duì)融資成本的影響

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理能夠提高對(duì)公司治理和風(fēng)險(xiǎn)管理的整體評(píng)價(jià)，信貸評(píng)級(jí)提升也有利于企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理。

　　(6)有風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)的經(jīng)營(yíng)文化和問(wèn)責(zé)制

　　就對(duì)于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理好處的定義而言，文化的改變應(yīng)當(dāng)是最大的好處之一，有形的或無(wú)形的，都是可以實(shí)現(xiàn)的，其基礎(chǔ)是組織改變了的文化需要引入領(lǐng)導(dǎo)者。很多好處都是基于向一個(gè)具有更高問(wèn)責(zé)制的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)文化的成功轉(zhuǎn)型。

　　(7)改進(jìn)管理重點(diǎn)

　　企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以使一個(gè)公司的高管和董事會(huì)將重點(diǎn)放在重要的潛在問(wèn)題上，而不是對(duì)意外風(fēng)險(xiǎn)做出反應(yīng)。

　　(8)增強(qiáng)信譽(yù)和透明度

　　增強(qiáng)信譽(yù)和透明度，通常可以提高股東、監(jiān)管者、員工和客戶對(duì)企業(yè)的信心。

　　(9)改進(jìn)利潤(rùn)質(zhì)量

　　通過(guò)降低客戶、產(chǎn)品或者業(yè)務(wù)單元的風(fēng)險(xiǎn)集中度，更好的分配整個(gè)企業(yè)集團(tuán)中的風(fēng)險(xiǎn)限制，能夠降低利潤(rùn)的波動(dòng)。

　　2.企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本

　　(1)基本框架

　　實(shí)施企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的有形成本包括授權(quán)費(fèi)、維修費(fèi)以及信息技術(shù)的實(shí)施和整合成本以及雇用新人、改變模型和記錄業(yè)務(wù)流程的成本。

　　(2)破壞和機(jī)會(huì)成本

　　破壞和機(jī)會(huì)成本是組織最廣泛的無(wú)形成本，也是在克服組織慣性和管理變革方面最典型的努力。

　　(3)政治資本

　　致力于實(shí)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理可以被看作是一個(gè)“大賭注”。支持該項(xiàng)目的高管和董事會(huì)成員需要站在自己的立場(chǎng)上進(jìn)行鼓吹，并在某種程度上冒險(xiǎn)投入他們的專業(yè)聲譽(yù)。如果這項(xiàng)倡議失敗了，贊助方和支持的董事會(huì)成員可能會(huì)失去聲譽(yù)和影響力。此外，投資者、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)都會(huì)喪失對(duì)管理層的信心。

　　典型例題：

　　[多選題]下列屬于企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理成本的有( )

　　A. 有形成本 B. 破壞和機(jī)會(huì)成本 C. 資金成本 D. 政治資本

　　【答案】ABD

　　【解析】企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理的成本包括有形成本、破壞和機(jī)會(huì)成本、政治資本。

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