2011注會《財務成本管理》輔導：第六章節(jié)(8)
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(二)、信用條件
信用條件是指企業(yè)接受客戶信用定單時所提出的付款要求，主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣率等。
(1)、信用期限：指的是企業(yè)允許客戶從購貨到支付貨款的時間間隔。
通常,延長信用期限,可以在一定程度上擴大銷售量，從而增加毛利。但不適當?shù)匮娱L信用期限,:會給企業(yè)帶來不良后果:
一是使平均收賬期延長,占用在應收賬款上的資金相應增加,引起機會成本增加;
二是引起壞賬損失和收賬費用的增加。
因此,企業(yè)應否給客戶延長信用期限,應視延長信用期限增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本而定。
(2)、現(xiàn)金折扣和折扣期限
企業(yè)決定是否提供以及提供多大程度的現(xiàn)金折扣,著重考慮的是提供折扣后所得的收益是否大于現(xiàn)金折扣的成本。
(3)、信用條件備選方案的評價
因為一般情況下現(xiàn)金折扣是與信用期間結合采用，所以確定折扣程度的方法與過程與信用期間的確定一致。只不過把提供延期付款時間和折扣綜合起來，看各方案的延期與折扣能取得多大的收益增加，再計算各方案帶來的成本變化，最終確定最佳方案。
信用期的確定步驟如下：
①信用成本前收益
信用成本前收益=年賒銷額-現(xiàn)金折扣-變動成本
②信用成本 =應收賬款機會成本+收賬費用+壞賬損失
③信用成本后收益
信用成本后收益=信用成本前收益-信用成本
④、決策標準：如果改變信用期的信用成本后收益大于改變前的，則改變信用期限。多個方案比較，應該選擇信用成本后收益最大的方案為最優(yōu)方案。
【教材例題6-7】某企業(yè)預測的2008年度賒銷收入凈額為1200萬元,其信用條件是:N/30,變動成本率為45%,資金成本率(或有價證券利息率)為10%。假設企業(yè)收賬政策不變,固定成本總額不變。該企業(yè)準備了三個信用條件的備選方案:
A:維持N/30的信用條件;
B:將信用條件放寬到N/60;
C:將信用條件放寬到N/90。
為各種備選方案估計的賒銷水平、壞賬百分比和收賬費用等有關數(shù)據(jù)見下表，分析備選方案。
備選方案表 單位:萬元
|
項目 |
A（N/30） |
B（N/60） |
C（N/90） |
|
年賒銷額 |
1200 |
1320 |
1400 |
|
應收賬款平均收賬天數(shù) |
30 |
60 |
90 |
|
應收賬款平均余額 |
1200÷360×30＝100 |
1320/360×60=220 |
1400/36×90=350 |
|
維持賒銷業(yè)務所需資金 |
100*45%=45 |
220*45%=99 |
350*45%=157.5 |
|
壞賬損失/年賒銷額 |
2% |
3% |
6% |
|
壞賬損失 |
1200×2%=24 |
1320×3%=39.6 |
1400×6%=84 |
|
收賬費用 |
36 |
60 |
90 |
根據(jù)以上資料,可計算如下指標,見下表.
信用條件分析評價表 單位:萬元
|
項目 |
A（N/30） |
B（N/60） |
C（N/90） |
|
年賒銷額 |
1200 |
1320 |
1400 |
|
變動成本 |
540 |
594 |
630 |
|
信用成本前收益 |
660 |
726 |
770 |
|
信用成本： |
|
|
|
|
應收賬款機會成本 |
45×10%=4.5 |
99×10%=9.9 |
157.5×10%=15.75 |
|
壞賬損失 |
24 |
39.6 |
84 |
|
收賬費用 |
36 |
60 |
90 |
|
小計 |
|
打卡人數(shù)
