第五節 股份有限公司的股份發行和轉讓

　　一、股份發行

　　1、股票發行價格可以按票面金額，也可以超過票面金額，但不得低于票面金額。

　　2、公司發行的股票，可以為記名股票，也可以為無記名股票

　　公司向發起人、法人發行的股票，應當為記名股票，并應當記載該發起人、法人

　　的名稱或者姓名，不得另立戶名或者以代表人姓名記名。發行無記名股票的，公司應

　　當記載其股票數量、編號及發行日期。

　　3、公司發行新股，股東大會應當對下列事項作出決議：(1)新股種類及數額;(2)

　　新股發行價格;(3)新股發行的起止日期;(4)向原有股東發行新股的種類及數額。

　　二、股份轉讓

　　1、發起人

　　(非上市公司的)發起人持有的本公司股份，自公司成立之日起“1年”內不得轉讓。(上市公司的發起人在)公司公開發行股份前已發行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內不得轉讓。

　　2、董事、監事、高級管理人員

　　(1)董事、監事、高級管理人員(經理、副經理、財務負責人)應當向公司申報所持有的本公司股份及其變動情況，在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%。

　　(2)董事、監事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內不得轉讓。

　　(3)董事、監事、高級管理人員離職后6個月內，不得轉讓其所持有的本公司股份。

　　(4)公司章程可以對公司董事、監事、高級管理人員轉讓其所持有的本公司股份作出其他限制性規定。

　　【例題】(2007年)根據公司法的規定，下列有關股份有限公司股份轉讓限制的表述中，錯誤的是( )。

　　A、公司發起人持有的本公司股份自公司成立之日起l年內不得轉讓

　　B、公司高級管理人員離職后l年內不得轉讓其所持有的本公司股份

　　C、公司監事所持本公司股份自公司股票上市交易之日起l年內不得轉讓

　　D、公司董事在任職期間每年轉讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數的25%

　　答案：B

　　解析：根據規定，公司董事、監事、高級管理人員離職后“半年內”，不得轉讓其所持有的本公司股份。因此選項B的說法是錯誤的。

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　　3、可以收購本公司股份的法定條件

　　提示：公司因上述第(1)項至第(3)項的原因收購本公司股份的，應當經股東大會決議。

　　4、股份有限公司不得接受以本公司的股票作為質押權的標的。

　　5、股東大會召開前20日內或者公司決定分配股利的基準目前5日內，不得進行股東名冊的變更登記。

　　【例題1】根據公司法的規定，股份有限公司可以收購本公司股份獎勵給本公司職工。下列有關該收購本公司股份事項的表述中，正確的有( )。(2007年)

　　A、該收購本公司股份事項，應當經股東大會決議

　　B、因該事項所收購的股份，應當在2年內轉讓給職工

　　C、用于該事項收購的資金，應當從公司的稅后利潤中支出

　　D、因該事項收購的本公司股份，不得超過本公司已發行股份總額的10%

　　答案：AC

　　解析：根據規定，公司將股份獎勵給本公司職工而收購股份的，不得超過本公司已發行股份總額的5%，選項D錯誤;所收購的股份應當在1年內轉讓給職工，選項B錯誤。將股份獎勵給本公司職工，應當經股東大會決議。收購的本公司股份，不得超過本公司已發行股份總額的5%，用于收購的資金應當從公司稅后利潤中支出，所收購的股份應當在1年內轉讓給職工。本題正確答案應為AC。

　　【例題2】根據《公司法》的規定，股份有限公司在發生下列事項時，可以收購本公司股份的有( )(2006年)

　　A、減少公司注冊資本

　　B、與持有本公司股份的其他公司合并

　　C、將股份獎勵給本公司職工

　　D、股東因對股東大會作出的公司合并、分立決議持異議，要求公司收購其股份

　　【答案】ABCD

　　【解析】考察公司法當中股份有限公司可以收購本公司股份的情形，ABCD都是正確選項。

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