1、模型

資本資產(chǎn)定價(jià)模型的研究對(duì)象，是充分組合情況下風(fēng)險(xiǎn)與必要報(bào)酬率之間的均衡關(guān)系。

2、證券市場(chǎng)線

證券市場(chǎng)線實(shí)際上是用圖形來(lái)描述的資本資產(chǎn)定價(jià)模型，它反映了系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)與投資者要求的必要報(bào)酬率之間的關(guān)系。具體如下圖：

【溫馨提示】學(xué)習(xí)以上知識(shí)點(diǎn)后，環(huán)球網(wǎng)校建議考生做題鞏固一下學(xué)習(xí)的內(nèi)容!看看自己掌握的程度如何?

【典型例題·多項(xiàng)選擇題】

1、貝塔系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差都能衡量投資組合的風(fēng)險(xiǎn)。下列關(guān)于投資組合的貝塔系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)差的表述中，正確的有( )。

A.標(biāo)準(zhǔn)差度量的是投資組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

B.投資組合的貝塔系數(shù)等于被組合各證券貝塔系數(shù)的算術(shù)加權(quán)平均值

C.投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于被組合各證券標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)加權(quán)平均值

D.貝塔系數(shù)度量的是投資組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

【答案】BD

【解析】標(biāo)準(zhǔn)差度量的是投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，選項(xiàng) A 錯(cuò)誤;只有當(dāng)相關(guān)系數(shù)等于1 時(shí)，投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差等于被組合各證券標(biāo)準(zhǔn)差的算術(shù)加權(quán)平均值，選項(xiàng)C 錯(cuò)誤。