1.貸款在建設期各年年初發放。

　　有多種借款資金來源，每筆借款的年利率各不相同的項目，既可分別計算每筆借款的利息，也可先計算出各筆借款加權平均的年利率，并以此利率計算全部借款的利息。

　　2.當企業用自有資金支付投資借款利息，建設期利息按單利計算，不再發生復利。根據《會計準則》規定，“在固定資產尚未交付使用或者已投入使用但尚未辦理竣工決算之前發生的固定資產的借款利息和有關費用，以及外幣借款的匯兌差額，應計入固定資產”，因此，這部分已由自有資金支付的建設期利息，也應計入固定資產。

　　另外，需要注意的是，當項目移交生產時，尚有一部分工程未完全竣工，即移交生產后尚有部分工程仍需建設及部分設備尚需購置時。建設期利息包括：

　　(1)移交生產前的建設期利息，在移交生產時全部計入固定資產(這也是一種近似方法)，它們在移交生產后發生的建設投資借款利息計入生產期的財務費用;

　　(2)移交生產后仍在建設的建設投資借款利息，仍應計為建設期利息，直至移交生產后各在建工程逐個交付使用，才分別停止投資借款建設期利息的資本化。

　　擴大指標估算法一般可參照同類企業流動資金占銷售收入、經營成本的比例，或者單位產量占用流動資金的數額估算。雖然擴大指標估算法具有簡便易行，但準確度不高，一般適用于項目建議書階段的流動資金估算。

　　對流動資金構成的各項流動資產和流動負債分別進行估算。在可行性研究中，為簡化起見，僅對存貨、現金、應收賬款和應付賬款4項內容進行估算。

　　計算公式為：流動資金=流動資產-流動負債流動資產=應收賬款+存貨+現金流動負債=應付賬款流動資金本年增加額=本年流動資金-上年流動資金流動資金估算的。

　　具體步驟：首先計算存貨、現金、應收賬款和應付賬款的年周轉次數;然后再分項估算占用資金額。

　　1.周轉次數計算。周轉次數的計算公式為：周轉次數=360/最低周轉天數存貨、現金、應收賬款和應付賬款的最低周轉天數，參照類似企業的平均周轉天數并結合項目特點確定，或按部門(行業)規定計算。

　　2.存貨估算。存貨是企業為銷售或耗用而儲備的各種貨物，主要有原材料、輔助材料、燃料、低值易耗品、修理用備件、包裝物、在產品、自制半成品和產成品等。為簡化計算，僅考慮外購原材料、外購燃料、在產品和產成品，并分項進行計算。

　　計算公式為：存貨=外購原材料+外購燃料+在產品+產成品外購原材料=年外購原材料/按種類分項周轉次數。

　　外購燃料=年外購燃料/按種類分項周轉次數在產品=(年外購原材料+年外購燃料+年工資及福利費+年修理費+年其他制造費用)/產品周轉次數產成品=年經營成本/產成品周轉次數

　　3.應收賬款估算。應收賬款是指企業已對外銷售商品、提供勞務尚未收回的資金，包括很多科目，一般只計算應收銷售款。

　　計算公式為：應收賬款=年銷售收入/應收賬款周轉次數

　　4.現金需要量估算。項目流動資金中的現金是指貨幣資金，即企業生產運營活動中停留于貨幣形態的那一部分資金，包括企業庫存現金和銀行存款。

　　計算公式為：現金需要量=(年工資及福利費+年其他費用)/現金周轉次數年其他費用=制造費用+管理費用+銷售費用-(以上3項費用中所含的工資及福利費、折舊費、維簡費、攤銷費修理費)

　　5.流動負債估算。流動負債是指在一年或超過一年的一個營業周期內，需要償還的各種債務。一般流動負債的估算只考慮應付賬款一項。計算公式為：應付賬款=(年外購原材料+年外購燃料)/應付賬款周轉次數。

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