課程推薦：保過套餐 五折優惠 證券考試跟蹤

　　熱點推薦：成績查詢

　　1.按發行對象分類：公募發行VS私募發行

　　(1)公募發行，又稱公開發行，是發行人向不特定的社會公眾投資。采用公募發行的有利之處在于以眾多投資者為發行對象，證券發行的數量多，籌集資金的潛力大;投資者范圍大，可避免發行的證券過于集中或被少數人操縱;公募發行可增強證券的流動性，有利于提高發行人的社會信譽。但公募發行的發行條件比較嚴格，發行程序比較復雜，登記核準的時間較長，發行費用較高。公募發行是證券發行中最常見、最基本的發行方式，適合于證券發行數量多、籌資額大、準備申請證券上市的發行人。

　　(2)私募發行，又稱不公開發行或私下發行、內部發行，是指以特定少數投資者為對象的發行。私募發行有確定的投資者，發行手續簡單，可以節省發行時間和發行費用，但投資者數量有限，證券流通性較差，不利于提高發行人的社會信譽。

　　【2012年調整，但未刪除，到第八章中可找到，可以在這里記憶】根據我國《證券法》有關規定，公開發行是指向不特定對象發行證券、向特定對象發行證券累計超過200人的以及法律、行政法規規定的其他發行行為。

　　2.按有無發行中介分類：直接發行VS間接發行

　　(1)直接發行，即發行人直接向投資者推銷、出售證券的發行。

　　(2)間接發行，是由發行公司委托證券公司等證券中介機構代理出售證券的發行。

　　一般情況下，間接發行是基本的、常見的方式，特別是公募發行，大多采用間接發行;而私募發行則以直接發行為主。

　　【2012年調整，但未刪除，到第八章中可找到，可以在這里記憶】我國《證券法》規定，向不特定對象發行的證券票面總值超過人民幣5 000萬元的，應當由承銷團承銷。承銷團應當由主承銷商和參與承銷的證券公司組成。

　　編輯推薦：

　　證券從業資格考試(投資分析)輔導：財務狀況綜合分

    證券從業資格考試(投資分析)輔導：會計報表附注分

    證券從業資格考試(投資分析)輔導：財務報表分析目