2013證券從業《基礎知識》考點：公司債券

　　公司債券包括(重點)：

　　1、信用公司債券。不以公司任何資產作擔保而發行的債券，屬于無擔保證券范疇。實際上是將公司信譽作為擔保。

　　2、不動產抵押公司債券。以公司不動產(房屋、土地等)作抵押，是抵押證券的一種。當抵押品價值很大時，可分若干次抵押，處理時按順序依次償還優先一級的抵押債券。外語學習網

　　3、保證公司債券。是公司發行的由第三者作為還本付息擔保人的債券，是擔保債券的一種。擔保人如政府、信譽良好的銀行或舉債公司的母公司等。

　　4、收益公司債券。是一種特殊的債券，其利息只在公司有盈利時才支付，。如果余額不足支付，未付利息可以累加，待公司收益增加后再補發。

　　5、可轉換公司債券6、附認沽權證的公司債券我國同時存在企業債券和公司債券，他們在發行主體、監管機構及規范的法規上有一定的區別。(難點)企業債券是指中國境內具有法人資格的企業在境內依照法定程序發行、約定在一定期限內還本付息的有價證券。但金融債券和外幣債券除外。1984-1986是萌芽期，-1992是發展期，-1995是整頓期，1996年起進入再度發展期。變化包括：

　　1、發行主體上，突破了大型國有企業的限制。

　　2、資金用途上開始用于替代發行主體的銀行貸款。

　　3、發行方式上，路演詢價方式引入一級市場。

　　4、期限結構上推出超長期、固定利率企業債券。

　　5、投資者結構上，機構投資者逐漸成為主要的投資者。

　　6、利率確定上彈性越來越大。

　　7、品種不斷豐富。

　　2006年首次提出上市公司可以公開發行“分離交易的可轉換公司債券”。2008年，允許非金融企業債務融資工具，是指具有法人資格的非金融企業在銀行間債券市場發行的、約定在一定期限內還本付息的有價證券。企業發行中期票據待償還余額不得超過企業凈資產的40%。(同企業債對比)公司債券是公司依照法定程序發行、約定在1年以上期限內還本付息的有價證券。發行人是在境內設立的有限責任公司和股份有限公司。2007年《公司債券發行試點辦法》出臺。長江電力公司債第一個獲得發審委通過，采取“一次核準，分期發行”方式。